با ۸۶ هزار دلار، بیت کوین ممکن است دام گاوی را تجربه کند – مراقب پاکسازی نقدینگی باشید!
بیایید نگاهی به ساختار هفتگی بیت کوین بیاندازیم. احساس ترس و نگرانی (FUD) که اخیراً بر نوسانات قیمت تأثیر گذاشته، ممکن است در حال کاهش باشد، زیرا بیت کوین به طور مستمر شمعهای روزانه را در میانگین ۸۲٬۶۰۰ دلار بسته میکند – نشانی از قدرت پایهای خریدارها. همچنین، شاخص قدرت نسبی (RSI) زیر سطح داغ بیش از حد قرار داشته که نشان میدهد تکانه هنوز جای گسترش دارد بدون آنکه فوراً سود گرفته شود.
به نفع این روند صعودی، تمام صرافیها در تاریخ ۱۱ آوریل در هر بیت کوین به قیمت ۸۳٬۴۰۳ دلار، تخلیه خالص ۳۵٬۷۵۸ بیت کوین را ثبت کردند – سیگنالی کلاسیک از تجمیع استراتژیک. این تمام سیگنالها به ظهور فرمیشن کف احتمالی اشاره دارند؛ فرمی که در آن دیوار تقاضای پیوسته میتواند فشار فروش را جذب کند و ریسک نزولی را محدود نماید، حداقل از نظر نظری.
اما از دید نقدینگی، چشمانداز ممکن است چندان دلگرمکننده نباشد. خوشه بزرگی از نقدینگی بالاتر از سطح قیمت در زمان مطبوعاتی شکل گرفته است. طبق تحلیل AMBCrypto، این وضعیت میتواند زمینهای با ریسک بالا برای یک پاکسازی نقدینگی نزولی فراهم کند. به عبارت دیگر، آیا این زمینه بذر دام گاوی است؟
در زمان مطبوعاتی، بیت کوین نزدیک به یک منطقه کلیدی نقدینگی در حدود ۸۶٬۵۰۰ دلار بسته میشد، اگرچه نشانههایی از ضعف در لایههای زیرین مشاهده میشد.
موقعیتهای خرید خرد نسبتاً پایین بوده و نسبتهای درخواست-پیشنهاد منفی، کاهش تقاضا را نشان میدهد. همچنین، ثبات در میزان معاملات باز (OI) دلالت بر عدم ورود سرمایه تازه به حرکت قیمت دارد. مهمتر از همه، ۷۷٪ از سطوح نقدینگی حول این منطقه مربوط به موقعیتهای خرید بلندمدت هستند. در نتیجه، این خوشه نقدینگی میتواند مانند آهنربا عمل کرده و احتمال پاکسازی نزولی را ایجاد کند؛ چرا که بازارسازان از فروشهای اجباری بهرهمند خواهند شد.
در واقع، این سطح همچنین منطقه قیمت آلفا محسوب میشود؛ منطقهای کلیدی که به طور تاریخی به عنوان حمایت و مقاومت عمل کرده است. خطر این وجود دارد که بیت کوین به طور موقت از این سطح فراتر رود و سپس به عقب برگشته، دام گاویای ایجاد کند.
شاخص NUPL (سود/زیان تحقق نیافته خالص) وضعیت حرکت نامنظم قیمت بیت کوین را نشان میدهد. از ۷ مارس، این شاخص در فاز «خوشبینی» باقی مانده که نشاندهنده سودهای تحقق نیافته بسیاری در بازار است و صاحبان بزرگ احتمالاً در حال تجمیع هستند. اما هر بار که بیت کوین به منطقه ۸۶ تا ۸۷ هزار دلار نزدیک میشود، NUPL به فاز «اضطراب» میرسد که نشان میدهد تعداد بیشتری از شرکتکنندگان بازار نسبت به سودهای تحقق نیافته دچار نگرانی میشوند.
این تغییر بیانگر آن است که سودها، هرچند هنوز تحقق نیافتهاند، تحت فشار قرار گرفته و ممکن است به زودی برداشت شوند. برای مثال، در تاریخ ۲۵ مارس، بیت کوین به طور موقت به ۸۷٬۵۰۰ دلار رسید، اما پیش از ورود NUPL به فاز اطمینان، به سمت اضطراب دگرگونی یافت. این امر نشان میدهد که شرکتکنندگان بازار به صورت فزایندهای در حال برداشت سود یا انجام پوشش ریسک هستند.
با بازگشت بیت کوین به این منطقه، الگوی مشابهای ممکن است NUPL را کاهش دهد و تغییر در احساسات بازار را نشان دهد. در نتیجه، با تمرکز ۷۷٪ از فروشهای اجباری در اطراف این خوشه نقدینگی حیاتی، احتمال پاکسازی نزولی وجود دارد که منجر به فروپاشیهای اجباری و کاهش قیمت بیت کوین میشود.
مگر اینکه بیت کوین به طور قاطع از این ساختار محدود فراتر رود، ریسک نوسانات بیشتر و زنجیره فروپاشیها همچنان بالا بوده و بازار را در معرض حرکت نزولی قرار خواهد داد.