سهام آمازون کاهش یافت؛ هدف قیمتی 29٪ کاهش یافت
سهام آمازون در آغاز هفته، روز دوشنبه، پس از اینکه یک بانک سرمایهگذاری برجسته وال استریت هدف قیمتی این شرکت را پایین آورد، کاهش یافت. هدف قیمتی آمازون از ۲۷۵ دلار به ۱۹۵ دلار کاهش یافته که کاهش 29 درصدی را نشان میدهد.
تحلیلگر بک بیان میکند که مواجهه با تعرفهها دیدگاه آتی و سودآوری را مختل خواهد کرد. آمازون گزارش درآمد سه ماهه اول خود را در تاریخ ۱ مه، هفته آینده، منتشر خواهد کرد.
در همین حال، دونالد ترامپ رئیس فدرال رزرو، پاول، را بار دیگر مورد انتقاد قرار داده و او را تحت فشار قرار میدهد تا نرخهای بهره را کاهش دهد.
سهام آمازون (AMZN) در روز دوشنبه، پس از کاهش هدف قیمتی توسط یک بانک سرمایهگذاری وال استریت، فروش شدید را تجربه کرد. سهام این شرکت حدود ۳.۵ درصد کاهش یافت و به کمتر از ۱۶۷ دلار رسید.
شاخصهای اصلی سهام آمریکا نیز سقوط کردند، چرا که بازار به تلاشهای رئیسجمهور دونالد ترامپ در تضعیف استقلال فدرال رزرو نگریست. در طول صبح دوشنبه، هر سه شاخص بهطور موقت کمتر از ۲ درصد معامله شدند و شاخص NASDAQ بدترین عملکرد را با کاهش ۲.۵ درصد از خود نشان داد. میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) کمی بهتر عمل کرده و ۲ درصد کاهش داشت.
در روز جمعه که بازارها بسته بودند، مشاور ترامپ، کوین هاستت، اذعان کرد که رئیسجمهور در نظر دارد رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، را برکنار کند، زیرا از کندی کاهش نرخهای بهره توسط پاول ناامید شده است. این اظهارات پس از سخنرانی پاول در شیکاگو در هفته گذشته مطرح شد، جایی که وی بیان کرد تعرفههای ترامپ ممکن است تورم را دوباره شعلهور کرده و کاهش نرخها را برای بانک مرکزی دشوارتر کند.
در صبح دوشنبه، ترامپ در پلتفرم Truth Social اظهارات منفی دیگری درباره پاول منتشر کرد.
"اقتصاد ممکن است کند شود، مگر آنکه آقای خیلی دیر، که یک بازنده بزرگ است، اکنون نرخهای بهره را کاهش دهد. اروپا تا کنون هفت بار نرخ را کاهش داده است. پاول همیشه خیلی دیر بوده است." این پست در Truth Social دونالد ترامپ در تاریخ ۲۱ آوریل ۲۰۲۵ منتشر شده است.
وال استریت به طور کلی زمانی که استقلال فدرال رزرو به چالش کشیده میشود، ناراضی است. دوره چهار ساله پاول به هر حال در مه ۲۰۲۶ به پایان میرسد، تقریباً یک سال دیگر. سرمایهگذاران نگرانند که کاهشهای شدید نرخهای بهره میتواند تورم را تشدید کرده و منجر به یک چرخه افزایش نرخ در آینده شود. در اوراق خزانهداری کوتاهمدت آمریکا، بازدهها در روز سهشنبه کاهش یافتند؛ در حالی که بازده اوراق ۱۰ ساله و ۳۰ ساله افزایش یافت. بازده اوراق ۳۰ ساله ۱.۶ درصد افزایش داشت و اوراق دو ساله ۱.۴۵ درصد کاهش پیدا کرد.
بانک سرمایهگذاری ریموند جیمز هدف قیمتی ۱۲ ماهه سهام آمازون را از ۲۷۵ دلار به ۱۹۵ دلار کاهش داد؛ به عبارتی، کاهش 29 درصدی در هدف قیمتی اعمال شد. دلیل این کاهش، فشارهای بر سودآوری ناشی از تعرفههای ترامپ، بهویژه علیه چین، ذکر شده است. تحلیلگر جاش بک اظهار داشت که از آنجا که ۳۰ درصد از ارزش کالاهای فروخته شده و ۱۵ درصد از تبلیغات آمازون در معرض تأثیر چین هستند، دورهای از انتقال در زنجیرههای تأمین رخ خواهد داد که احتمالاً سوددهی کوتاهمدت را کاهش میدهد.
اداره ترامپ تعرفه عمومی بر کالاهای چینی را به میزان باورنکردنی ۱۴۵ درصد افزایش داده، در حالی که چین با اعمال تعرفه ۱۲۵ درصدی بر کالاهای آمریکایی واکنش نشان داده است. گزارشها حاکی از آن هستند که در برخی موارد آمازون تصمیم گرفته سفارشهای دریافتی از چین را رد کند تا از پرداخت تعرفه جلوگیری کند؛ امری که ممکن است در بلندمدت روابط تجاری این شرکت با تأمینکنندگان چینی را آسیب بزند.
به گفته بک، سختی اوضاع با "افزایش شدت سرمایهگذاری" آمازون در بخش AWS در دوره فعلی نوسانات ماکرو تشدید شده است. این عامل نیز بر سوددهی کوتاهمدت تأثیرگذار است، اگرچه ریموند جیمز دیدگاه بلندمدت نسبت به آمازون را همچنان بسیار مثبت نگه داشته است. در نتیجه، تحلیلگر دیدگاه خود نسبت به سهام آمازون را از وضعیت «خرید قوی» به «عملکرد بهتر» تغییر داد.
سهام آمازون دغدغههای بیشتری را در روز دوشنبه ایجاد کرده است. پایینترین قیمت در حین روز دوشنبه به کمتر از سطح حمایتی قبلی، یعنی ۱۶۶.۳۲ دلار از تاریخ ۲۵ آوریل ۲۰۲۴ رسید. این امر موجب میشود انتظار برود که سهام AMZN به سطحهای حمایتی برجسته دیگری مانند ۱۵۲ دلار یا ۱۴۵ دلار کاهش پیدا کند.
شاخص واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) وضعیت نگرانکنندهای دارد؛ زیرا در زیر سطح -۵ معامله میشود و نشانهای از تغییر روند دیده نمیشود. علاوه بر این، کندبازان متوجه خواهند شد که سهام آمازون در آستانه ورود به الگوی "صلیب مرگ" قرار دارد؛ وضعیتی که در آن میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه از میانگین ۲۰۰ روزه آن پایین میآید و معمولاً نشانه یک روند نزولی بلندمدت محسوب میشود.
نمودار روزانه سهام AMZN