هاپرلیکوید: تاجران خرد، نهنگها را در مقابل حرکت بعدی HYPE به چالش میکشند
هاپرلیکوید (HYPE) رشد سریع قیمت خود را در ۲۴ ساعت گذشته کمی کند کرده و تنها با افزایش اندکی معادل ۰.۲۵ درصد ثبت شده است، در حالی که بالاترین نقطه ماهانه به ۱۳.۳۱ درصد رسیده بود. تحلیلگران معتقدند تاجران خرد در بازار مشتقات ممکن است نقش مهمی در این کاهش داشته باشند. با این حال، این گروه همچنان میتواند بر حرکت بعدی HYPE تأثیر بگذارد، زیرا درگیری میان نهنگها همچنان ادامه دارد.
بررسی Hyperliquid Whale Tracker در سایت Coinglass نشان میدهد که دو نهنگ مواضع متقابل در HYPE اتخاذ کردهاند؛ یکی بر افزایش قیمت شرط بسته و دیگری انتظار کاهش قیمت دارد. تاجر بلند که انتظار رشد دارد، موضعی به ارزش ۱۵.۵۴ میلیون دلار را در قیمت ۱۱.۹۳ دلار باز کرده است. این موقعیت در حال حاضر دارای سودی معادل ۳۴.۵۹ درصد بوده و قیمت نقدشوندگی آن ۳.۲۵ دلار تعیین شده است، در حالی که قیمت فعلی بازار ۱۸ دلار است.
از سوی دیگر، تاجر کوتاه موضعی به ارزش ۱۲.۸۰ میلیون دلار را در قیمت ۱۴.۲۰۹ دلار باز کرده است. این موقعیت با افتی معادل ۲۲.۱۳ درصد روبرو شده و قیمت نقدشوندگی آن در سطح ۲۵.۹۵ دلار قرار دارد.
منبع: Coinglass
سود موقعیت بلند، تضمینی بر حرکت بازار به نفع آن نیست و ضرر موقعیت کوتاه نیز شکست نهایی آن را تضمین نمیکند. برای ارزیابی جهت احتمالی حرکت بازار، AMBCrypto به بررسی فعالیت تاجران خرد در بازار مشتقات HYPE پرداخت؛ از جمله اینکه آیا آنها در حال خرید یا فروش هستند، چرا که این موضوع میتواند نقش تعیینکنندهای بازی کند.
اکثر تاجران خرد به شرط افزایش قیمت HYPE مواضع بلند خود را اتخاذ کردهاند و این امر با احساسات صعودی بازار همراستا است. حجم معاملات در ۲۴ ساعت گذشته افزایش یافته و همراه با افزایش اندکی در قیمت صورت گرفته است. در زمان انتشار خبر، حجم معاملات ۵.۷۳ درصد افزایش یافته و به ۲۷۴.۹۱ میلیون دلار رسیده است که نشانگر افزایش انگیزه خرید میباشد.
شاخص تأمین مالی مبتنی بر حجم معاملات (Volume‑Weighted Funding Rate) از ۲۰ آوریل در بخش مثبت قرار دارد، که نشان میدهد اکثر مواضع بازار متعلق به تاجران با انتظار افزایش ارزش HYPE هستند. به طور مشابه، شاخص Open Interest نیز در وضعیت مثبت باقی مانده و به بالاترین سطح خود در ۲۲ فوریه رسیده است، زمانی که مواضع بازار بیش از ۵۶۰ میلیون دلار بود که عمدتاً توسط تاجران بلند شکل گرفته بود.
شاخصهای تکمیلی نیز تأیید میکنند که تاجران مشتقات همچنان با روند صعودی بازار همسو هستند. در ۲۴ ساعت گذشته، تاجران خرد که بر شکست حرکت صعودی HYPE شرط بسته بودند، مجموعهای از ضرر به ارزش ۴۷۷۹۰ دلار را متحمل شدهاند در حالی که بازار روند صعودی را تجربه کرد. این ضررها میتواند با افزایش فشار بر تاجران کوتاه بیشتر شود. بررسی دقیقتر دادههای نقدشوندگی ۱۲ ساعته نشان میدهد که از میان ۴۲۷۶۰ دلار نقدشوندگی اجباری، تاجران کوتاه ضرر ۳۷۲۳۰ دلاری و تاجران بلند ضرر ۵۵۳۰ دلاری متحمل شدهاند. این اختلاف قابل توجه، به نفع تاجران صعودی است.
منبع: Coinglass
در نهایت، شاخص تأمین مالی نشان میدهد که تاجران بلند هزینهای اضافی برای نگهداشتن مواضع خود نسبت به تاجران کوتاه پرداخت میکنند؛ نرخ فعلی این هزینه معادل 0.0099٪ است. در این شرایط، بازار به نفع تاجران بلند متمایل است که در تلاشند فاصله بین قیمتهای نقدی (اسپات) و فیوچرز را کاهش دهند. نرخ تأمین مالی بالاتر میتواند روند صعودی HYPE را تقویت کند.
منبع: Coinglass
در مجموع، تاجران بازار مشتقات شرط روی رشد HYPE را بستهاند. اگر انگیزه و فشار خرید در میان این گروه همچنان افزایش یابد، نهنگی که بر کاهش قیمت شرط بسته ممکن است با نقدشوندگی مواجه شود.