بیت کوین با رشد به سوی ۱۰۰ هزار دلار و تلاش خرسها برای پوشش موقعیتهای فروش
در ۲۴ آوریل، بیت کوین (BTC) بالاتر از ۹۳,۰۰۰ دلار باقی ماند، امری که احتمال پایان بازار نزولی ۵۲ روزه، با پایینترین نقطه ۷۴,۴۰۰ دلاری را نشان میدهد. اگرچه بیت کوین نشانههایی از جدا شدن از بازار سهام نشان میدهد، اما معاملهگران حرفهای هنوز استراتژیهای خود را تغییر ندادهاند؛ این موضوع از دادههای قراردادهای آتی و مارجین مربوط به BTC روشن است.
نسبت بالای موقعیتهای خرید به فروش نشاندهنده تمایل به خرید است، در حالی که نسبت پایینتر تمایل به فروش را بیان میکند. در حال حاضر، نسبت خرید به فروش معاملهگران برتر در بایننس برابر با ۱.۵ برابر است که در مقایسه با ۲ برابر ده روز پیش کاهش یافته است. در OKX، این نسبت در ۱۷ آوریل به نزدیکی ۱.۱ رسیده بود اما هماکنون به ۰.۹ کاهش یافته است.
رالی ۱۰ درصدی بیت کوین بین ۲۰ و ۲۴ آوریل همزمان با موضع نرمتر رئیسجمهور ایالات متحده، دونالد ترامپ، در خصوص تعرفههای وارداتی و انتقاد او از ژرم پاول، رئیس فدرال رزرو، رخ داد؛ پاول به دلیل حفظ نرخهای بهره بالا مورد انتقاد قرار گرفته بود. در ۲۴ آوریل، ترامپ اعلام کرد که «هیچ قصدی برای اخراج پاول» ندارد که تغییر محسوسی نسبت به بیانات قبلی او محسوب میشود.
در میان ابهامات اقتصادی، استراتژیستهای دیتچه بانک هدف سالانه شاخص S&P 500 را به میزان ۱۲ درصد به ۶,۱۵۰ کاهش دادهاند. در همین حال، دلار آمریکا در برابر سایر ارزهای اصلی تضعیف شده و شاخص DXY برای اولین بار در سه سال زیر ۹۹ قرار گرفته است. با وجود افزایش ۶ درصدی ملایم در ۳۰ روز گذشته، عملکرد بیت کوین جایگاه آن را در میان هشت دارایی قابل معامله برتر جهانی تثبیت کرده و ارزش بازار آن به ۱.۸۴ تریلیون دلار رسیده است.
حرکت ناگهانی بیت کوین بالای ۹۰,۰۰۰ دلار خرسها را غافلگیر کرده و منجر به نقد شدن بیش از ۳۹۰ میلیون دلاری موقعیتهای فروش لوریجباز (فیوچرز) بین ۲۱ و ۲۲ آوریل شده است. مهمتر از همه، مجموع «open interest» در قراردادهای آتی BTC تنها ۵ درصد از بالاترین سطح تاریخی کمتر است که نشان میدهد معاملهگران نزولی به طور کامل از موقعیتهای خود خارج نشدهاند.
بر اساس دادههای CoinGlass، در صورتی که قیمت بیت کوین روند صعودی خود را حفظ کرده و بالای ۹۵,۰۰۰ دلار برود، ممکن است موقعیتهای فروش به ارزش اضافی ۷۰۰ میلیون دلار نقد شوند. این وضعیت فشار کوتاه (short squeeze) میتواند برای خرسها چالشبرانگیز باشد، به ویژه با توجه به ورود بیش از ۲.۲ میلیارد دلار سرمایه به صندوقهای معامله بیت کوین (ETF) در بازار نقدی بین ۲۱ تا ۲۳ آوریل.
سرمایهگذاری مشترک جدید میان سافتبانک، کنتور فیتزجرالد و تتر با هدف انباشت بیت کوین از طریق اوراق قرضه تبدیلپذیر و تأمین مالی از طریق سهام، میتواند چشمانداز صعودی را تقویت کند. این سرمایهگذاری با نام «Twenty One Capital» به عنوان شرکت خزانهداری بیت کوین، به ریاست جک مالرز، بنیانگذار Strike، راهاندازی میشود و قصد دارد با ۴۲,۰۰۰ بیت کوین آغاز به کار کند.
واکنش ملایم معاملهگران برتر در بازارهای مارجین و قراردادهای آتی BTC نشان میدهد که فشار خرید اخیر عمدتاً از بازار نقدی ناشی شده است؛ که این امر به طور کلی نشانگر روند گاوی پایداری محسوب میشود. هر چه بیت کوین برای مدت طولانیتری بالای ۹۰,۰۰۰ دلار تثبیت شود، فشار بر خرسها برای پوشش موقعیتهای فروش افزایش مییابد و این امر روایت جدا شدن بیت کوین از بازار سهام را تقویت میکند. این روند میتواند اعتماد لازم جهت به چالش کشیدن آستانه روانی ۱۰۰,۰۰۰ دلاری را فراهم آورد.
