قیمت طلا تثبیت در محدوده؛ گاوها به شرط حفظ بالای ۳۳۰۰ دلار قدرت دارند
به نظر میرسد گاوهای قیمت طلا تردید دارند، چرا که فضای مثبت ریسک، تقاضا برای داراییهای امن را تضعیف میکند. دادههای مثبت اقتصادی آمریکا در روز پنجشنبه از دلار حمایت کردند و به محدود شدن رشد طلا کمک نمودند.
عدم قطعیتهای مرتبط با تجارت و شایعات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو انتظار میرود ضررهای جفت XAU/USD را محدود کند. قیمت طلا (XAU/USD) در استفاده از حرکت صعودی روز گذشته دچار مشکل شده و در نوار معاملاتی باریکی در جلسه آسیایی روز جمعه، در میان نشانههای بنیادی متناقض نوسان میکند.
نشانههایی از کاهش تنش بین آمریکا و چین – دو اقتصاد بزرگ جهان – همچنان زمینهساز روحیه مثبت در بازارهای سهام هستند. افزون بر این، افزایش ملایم دلار آمریکا به عنوان عاملی دیگر در محدود کردن رشد طلا محسوب میشود.
در همین حال، مسئولان فدرال رزرو تمایل خود به کاهش احتمالی نرخ بهره را نشان دادهاند، که ممکن است افزایش دلار را محدود و به عنوان نیروی موثری برای قیمت طلا بدون بهره عمل کند. نگرانیها درباره پیامدهای احتمالی اقتصادی تعرفههای تجاری رئیسجمهور دونالد ترامپ و عدم قطعیتهای ژئوپولیتیکی پایدار نشان میدهد که مسیر کمترین مقاومت برای این کالای امن به سمت افزایش است؛ به همین دلیل احتیاط لازم است.
سرمایهگذاران همچنان امیدوار به کاهش تنشهای جنگ تجاری بین آمریکا و چین هستند؛ موضوعی که در جلسه آسیایی روز جمعه به عنوان باد مخالف برای طلا بروز میکند. در واقع، دونالد ترامپ روز پنجشنبه اعلام کرد که مذاکرات تجاری بین آمریکا و چین در جریان است، در حالی که گوو جیائیکون، سخنگوی وزارت امور خارجه چین، این اخبار را تند و نادرست قلمداد کرد و افزود که تاکنون مشاوره یا مذاکرهای درباره تعرفهها انجام نشده است. این موضوع عدم قطعیت جنگ تجاری جاری را برجسته میکند.
دلار آمریکا از دادههای اقتصادی مثبت منتشر شده در روز پنجشنبه حمایت جزئی میگیرد. وزارت کار گزارش کرد که درخواستهای اولیه بیکاری به طور ملایم به ۲۲۲,۰۰۰ رسید و به مقاومت مداوم بازار کار اشاره کرد. همچنین، اداره آمار آمریکا از افزایش ۹.۲٪ سفارشات کالاهای بادوام در ماه مارس خبر داد که رقم پیشبینی شده ۲٪ را پشت سر گذاشت و تجهیزات حمل و نقل نیز برای سومین ماه پیاپی ۲۷٪ رشد داشتند.
در همین حال، دو تن از مسئولان فدرال رزرو درباره احتمال کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک صحبت کردند. بت همک، رئیس فدرال رزرو کلوولند، اظهار داشت که در صورت دریافت دادههای قطعی در جهت حرکت اقتصادی، کاهش نرخ بهره ممکن است از ماه ژوئن آغاز شود. همچنین، کریستوفر والر، وزیر فدرال رزرو، در مصاحبهای با بلومبرگ گفت که در صورت تأثیر تعرفهها بر بازار کار، از کاهش نرخ بهره حمایت خواهد کرد. معاملهگران همچنان بر این باورند که فدرال رزرو تا پایان سال امسال، دست کم سه بار هزینههای بهره را کاهش خواهد داد.
از منظر ژئوپولیتیکی، یک حمله موشکی روسی به پایتخت اوکراین، کیف، حداقل دوازده نفر را کشته و دهها نفر را زخمی کرد. این یکی از کشندهترین حملات از آغاز تهاجم همهجانبه روسیه بیش از سه سال پیش بهشمار میآید و هزینه اضافی ریسک ژئوپولیتیکی را حفظ میکند.
معاملهگران اکنون منتظر انتشار شاخص اصلاحشده احساسات مصرفکننده میشیگان در آمریکا هستند. علاوه بر این، تحولات مرتبط با تجارت ممکن است بر دلار تأثیر بگذارد و همراه با روحیه کلی ریسک، فرصتهای معاملات کوتاهمدت در جفت XAU/USD ایجاد کند.
از دیدگاه فنی، یک بازگشت نسبتاً مطلوب از کمترین سطح هفتگی که در روز چهارشنبه حاصل شد، در نزدیکی سطح بازگشت فیبوناچی ۲۳.۶٪ از آخرین حرکت صعودی در حوالی اواسط ۲۹۰۰ دلار یا کمترین سطح نوسان ماهانه متوقف شده است. این مانع در نزدیکی منطقه ۳۳۶۸-۳۳۷۰ دلار تعیین شده که اکنون به عنوان نقطه عطف کلیدی عمل میکند.
با توجه به اینکه اسیلاتورها در نمودار روزانه به راحتی در حوزه مثبت باقی ماندهاند، قدرت پایدار فراتر از این سطح میتواند به طلا اجازه دهد سطح ۳۴۰۰ دلار را دوباره به دست آورد. حرکت صعودی بعدی احتمالاً به سطح میانی ۳۴۲۵-۳۴۲۷ دلار ادامه پیدا کرده و بالاتر از آن، گاوها ممکن است تلاش جدیدی برای فتح سطح روانشناختی ۳۵۰۰ دلار انجام دهند.
در سوی دیگر، ضعف زیر منطقه ۳۳۳۰ دلار ممکن است به عنوان فرصتی برای خرید دیده شود و محدود در نزدیکی سطح ۳۳۰۰ دلار باقی بماند، که نزدیک به سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی است. پس از آن، کمترین سطح نوسان هفتگی در حوالی ۳۲۶۰ دلار قرار دارد که در صورت شکستن، مسیر ادامه روند نزولی این هفته از سطح ۳۵۰۰ دلار یا اوج تاریخی را هموار میکند.
قیمت طلا سپس ممکن است کاهش خود را به سمت سطح بازگشت ۵۰٪ در حوالی ۳۲۲۵ دلار و نهایتاً سطح ۳۲۰۰ دلار تسریع کند. فروشهای پیگیری نشان میدهد که فلز ارزشمند به اوج خود رسیده و جهتگیری کوتاهمدت به نفع معاملهگران نزولی تغییر خواهد کرد. 