قیمت طلا به کمترین حد دو هفته گذشته سقوط کرد
قیمت طلا برای سومین روز متوالی روند نزولی خود را ادامه داد و در جلسه آسیایی پنجشنبه به حدود ۳۲۳۰–۳۲۲۹ دلار در هر اونس رسید.
اظهارات رئیسجمهور آمریکا درباره احتمال توافق تجاری با چین و بهبود نسبی ارزش دلار، تقاضای پناهگاهی برای این فلز گرانبها را تحت تأثیر قرار داد.
با این حال، پیشبینیها درباره کاهش تهاجمی نرخ بهره توسط فدرال رزرو میتواند باعث محدود شدن رشد دلار و مهار زیانهای جفت XAU/USD شود.
دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، روز پنجشنبه گفت «احتمال بسیار خوبی وجود دارد که با چین به توافق برسیم» و افزود که با هند، کرهجنوبی و ژاپن نیز «توافقات بالقوه»ای در دست داریم. این اظهارات به خوشبینی اخیر دامن زد و اعتماد سرمایهگذاران را تقویت کرد.
دلار آمریکا در واکنش به سخنان ترامپ اندکی تقویت شد و قیمت اونس جهانی طلا را برای سومین روز متوالی تحت فشار قرار داد. شکستن حمایت مهم ۳۲۶۵–۳۲۶۰ دلار نیز موجب فروشهای تکنیکی و کاهش قیمت تا کمترین سطح دو هفته گذشته شد.
بر اساس گزارش شرکت Automatic Data Processing (ADP)، اشتغال بخش خصوصی در آوریل ۶۲ هزار نفر افزایش یافت که نسبت به ۱۴۷ هزار نفر (اصلاحشده از ۱۵۵ هزار) در مارس کاهش چشمگیری نشان داد و از انتظارات بازار برای ۱۰۸ هزار شغل بسیار کمتر بود.
همچنین برآوردهای مقدماتی اداره تحلیل اقتصادی آمریکا (BEA) نشان داد اقتصاد این کشور در سهماهه اول ۲۰۲۵ با نرخ سالانه ۰.۳- درصد منقبض شده است، در حالی که در سهماهه قبل ۲.۴ درصد رشد کرده بود. این دادهها نگرانیها درباره احتمال رکود اقتصادی را احیا کرد.
شاخص هزینههای مصرف شخصی (PCE) نیز در مارس به ۲.۳ درصد سالانه کاهش یافت (از ۲.۵ درصد)، و شاخص PCE هسته که قیمتهای ناپایدار غذا و انرژی را حذف میکند، ۲.۶ درصد رشد نشان داد (در مقابل ۳ درصد در فوریه) و نشانههایی از کاهش فشارهای تورمی ارائه داد.
این دادههای ضعیف اقتصادی آمریکا، پیشبینیها درباره ازسرگیری چرخه کاهش نرخ بهره فدرال رزرو از ژوئن را تقویت کرده است. معاملهگران احتمال کاهش ۱۰۰ واحد پایهای نرخ بهره تا پایان سال را قیمتگذاری میکنند که میتواند مانع رشد بیشتر دلار و از محدود کردن زیانهای طلا شود.
در عرصه ژئوپلیتیک، دمیتری پسکوف، سخنگوی کرملین، روز چهارشنبه اعلام کرد در صورت نیاز، روسیه میتواند به مقیاسی مشابه اتحاد جماهیر شوروی در جنگ جهانی دوم برای جنگ بسیج شود. علاوه بر این، حمله پهپادی روسیه در جنوب اوکراین دو غیرنظامی را کشته و پنج نفر را زخمی کرد.
این تحولات میتواند به محدود شدن زیانهای جفت XAU/USD کمک کند. معاملهگران اکنون در انتظار انتشار شاخص PMI تولید ISM در روز پنجشنبه و گزارش مشاغل غیرکشاورزی (NFP) در روز جمعه هستند که سرنخهایی درباره مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو ارائه میدهند.
از منظر تکنیکال
پذیرش قیمت زیر سطح بازگشت فیبوناچی ۳۸.۲ درصد از صعود اخیر و شکستن حمایت ۳۲۶۵–۳۲۶۰ دلار میتواند محرک اصلی فروش بیشتر برای خرسها باشد. با این حال، نوسانگرها در نمودار روزانه هنوز سیگنال قطعی منفی صادر نکردهاند، بنابراین بهتر است منتظر فروشهای تثبیتشده زیر سطح ۵۰ درصد فیبوناچی (حدود ۳۲۲۹–۳۲۲۸ دلار) بمانیم تا برای زیانهای بیشتر موقعیتگیری کنیم.
در صورت ادامه کاهش، قیمت طلا ممکن است شتاب بیشتری گرفته و به سطح روانی ۳۲۰۰ دلار و سپس ۶۱.۸ درصد فیبوناچی (حدود ۳۱۶۰ دلار) سقوط کند. از سوی دیگر، هر تلاش برای بهبود احتمالا با مقاومت حوالی نقطه حمایت پیشین ۳۲۶۰–۳۲۶۵ دلار مواجه خواهد شد که پس از آن سطح فیبوناچی ۳۸.۲ درصد (در نزدیکی ۳۳۰۰ دلار) قرار دارد. عبور از این ناحیه ممکن است منجر به یک رالی پوشش کوتاه و صعود قیمت تا محدوده عرضه ۳۳۴۸–۳۳۵۰ دلار شود.
ادامه خرید و بسته شدن بالای ۳۳۶۷–۳۳۶۸ دلار (سطح ۲۳.۶ درصد فیبوناچی) نشان میدهد اصلاح اخیر به پایان رسیده و XAU/USD میتواند ارتفاع ۳۴۰۰ دلار را مجددا تست کند و سپس به سمت مانع میانی ۳۴۲۵–۳۴۲۷ دلار و در نهایت مقاومت روانی ۳۵۰۰ دلار حرکت کند.