افزایش USD/INR بهخاطر پرهیز از ریسک در پی تشدید تنشهای هند و پاکستان
روپیه هند تحت فشار تازهای قرار گرفته است چون تنشهای ژئوپلیتیکی بین هند و پاکستان تشدید شدهاند. اعلام هند درباره خنثیسازی تهدیدات نظامی در مرزهای شمالی و غربی خود باعث افزایش پرهیز از ریسک در بازارهای داخلی شده است. پیشبینی میشود بانک مرکزی هند برای مهار کاهش بیش از حد ارزش روپیه وارد عمل شود.
روپیه هند در مقابل دلار آمریکا (USD) کاهش ارزش داشت و برای چهارمین جلسه متوالی روز جمعه متضرر شد. جفت USD/INR پس از رشد حدود ۱٪ در روز قبل با یک گپ صعودی باز شد. معاملهگران احتمالاً منتظر انتشار دادههای ذخایر ارزی هند در پایان روز خواهند بود.
روپیه دوباره تحت فشار قرار گرفت چرا که تنشهای ژئوپلیتیکی بین هند و پاکستان رو به افزایش گذاشت. هند اعلام کرده است که تهدیدات نظامی در مرزهای شمالی و غربی خود را خنثی کرده، که باعث تشدید پرهیز از ریسک در بازارهای داخلی شد. گزارشهای رسانهای از حملات پهپادی هند و ادعاهای پاکستان درباره سرنگونی پهپادها، نگرانی سرمایهگذاران را افزایش داد و بر روپیه فشار وارد کرد.
یک معاملهگر میگوید بسیار محتمل است که بانک مرکزی هند (RBI) وارد بازار شود تا نشان دهد تمایلی به تضعیف بیرویه روپیه ندارد. او هشدار میدهد بدون حمایت RBI، این ریسک وجود دارد که جفت USD/INR با شتاب بیشتری افزایش یابد.
حجم معاملات اختیار معامله روپیه پس از حملات هند به پاکستان افزایش چشمگیری یافت که نشان میدهد این ارز ممکن است در پی تشدید تنشها بین دو همسایه هستهای به نوساناتی دچار شود. این جهش در حجم معاملات، جهتگیری خاصی را نشان نداد و تقسیم قراردادهای اختیار خرید و اختیار فروش همچنان معمولی باقی ماند. این موضوع نشان میدهد بازارها بیشتر در حال «بازی» با نوسانات هستند تا موضعگیری برای کاهش ارزش روپیه، طبق گفته یک معاملهگر ارشد ارز در یک بانک به رویترز.
جفت USD/INR به دلیل تقویت دلار آمریکا (USD) که از موضع تهاجمی فدرال رزرو (Fed) حمایت میشود و همچنین افزایش قیمت نفت خام، برای روپیه هند فشار ایجاد کرده است. هرچند انتظار میرود روپیه همچنان تحت فشار بماند، حمایت احتمالی از جریانهای سرمایهگذاری نهادی خارجی میتواند ریسک کاهش بیشتر را محدود کند مگر اینکه تنشها در طول خط کنترل بیشتر شود.
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که ارزش دلار را در برابر سبدی از ارزها میسنجد، در حدود ۱۰۰.۶۰ معامله میشود و از دادههای قوی اقتصادی آمریکا حمایت میشود. رئیسجمهور آمریکا دونالد ترامپ از یک «توافق تجاری عمده» با بریتانیا خبر داد؛ هرچند تعرفههای اصلی در سطح ۱۰٪ باقی میماند که اشتیاق بازار را محدود میکند.
در هفته منتهی به سوم می، تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری آمریکا به ۲۲۸ هزار نفر کاهش یافت که اندکی کمتر از برآوردهای اولیه و کمتر از رقم اصلاحنشده ۲۴۱ هزار نفر هفته قبل بود. نرخ بیکاری بیمهشده پس از تنظیم فصلی ۱.۲٪ گزارش شد، در حالی که میانگین متحرک چهارهفتهای با افزایش ۱۰۰۰ تایی به ۲۲۶ هزار رسید. همچنین، تعداد افرادی که همچنان از بیمه بیکاری استفاده میکنند با ۲۹ هزار نفر کاهش به ۱.۸۷۹ میلیون رسید.
رئیسجمهور ترامپ موضع سختی در سیاست تجاری با چین اتخاذ کرده و پس از انتصاب نماینده جدید در پکن، هرچند درباره معافیت تعرفهها مذاکره میشود، اما او گفته «بهدنبال معافیتهای زیاد نیستیم». طبق گزارش گلوبال تایمز به نقل از سفارت چین در آمریکا، پکن احتمالاً قبل از مذاکرات آتی در سوئیس تعرفهها را کاهش نخواهد داد، که به عدم اطمینان در بازارها دامن میزند و تمایل به ریسک را کاهش میدهد.
فدرال رزرو چهارشنبه نرخهای بهره را در محدوده ۴.۲۵٪–۴.۵۰٪ ثابت نگه داشت اما در بیانیه خود به ریسکهای فزاینده مرتبط با تورم و بیکاری اشاره کرد و ابهامات جدیدی در بازارها ایجاد کرد. طبق ابزار FedWatch بورس CME، بازار همچنان انتظار دارد در جولای یک کاهش ۲۵ واحدی نرخ رخ دهد.
جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری گفت تعرفههای تجاری آمریکا میتواند اهداف Fed برای تورم و اشتغال در ۲۰۲۵ را مختل کند. پاول اشاره کرد بیثباتی مداوم سیاستها ممکن است Fed را مجبور به اتخاذ موضع «صبر و مشاهده» در مورد تنظیمات آتی نرخ کند.
اسکات بسنت، وزیر خزانهداری آمریکا، و جیمیسون گرر، نماینده تجاری آمریکا، قرار است آخر هفته در ژنو با معاون نخستوزیر چین هی لیفنگ دیدار کنند؛ این نخستین گفتوگو در سطح بالا از زمانی است که آمریکا تعرفههایی وضع کرد که منجر به یک مناقشه تجاری جهانی شد.
هند و پاکستان روز پنجشنبه یکدیگر را به حملات پهپادی در مرز متهم کردند. ارتش هند اعلام کرد نیروهای مسلح پاکستان در شب پنجشنبه تا جمعه با پهپاد و دیگر مهمات چندین حمله را در تمام طول مرز غربی هند انجام دادند.
دولت هند تأیید کرد که برای پاسخ به تلاش پاکستان برای هدف قرار دادن چندین هدف نظامی در شمال و غرب هند، رادارها و سامانههای پدافند هوایی را در چندین نقطه پاکستان هدف حمله قرار داده است.
معاملهگران انتظار دارند بازده اوراق قرضه دولتی دهساله هند این هفته در محدوده ۶.۳۰٪–۶.۴۰٪ باقی بماند و توجه خود را معطوف به خرید اوراق و تحولات ژئوپلیتیکی بین هند و پاکستان کنند.
کاهش اخیر بازده به دلیل انتظارات کاهش بیشتر نرخها و حفظ نقدینگی مازاد در سیستم بانکی هند توسط عملیات بازار باز ادامهدار RBI بوده است، طبق گزارش رویترز. جفت USD/INR همچنان ضعیف است و روز جمعه در حوالی ۸۵.۹۰ معامله میشود.
شاخصهای تکنیکال در نمودار روزانه همچنان تمایلات نزولی را نشان میدهند چون جفت در یک کانال نزولی محصور است. با این حال، RSI ۱۴ روزه که بالای سطح ۵۰ قرار گرفته، نشانهای از افزایش مومنتوم صعودی است. حمایت فوری در میانگین متحرک نمایی ۹ روزه حوالی ۸۵.۰۵ قرار دارد که با سطح روانی ۸۵.۰۰ همراستا است. شکست قطعی این محدوده میتواند تلاشهای صعودی کوتاهمدت را تضعیف کرده و راه را برای کاهش تا کف کانال نزدیک ۸۴.۰۰ باز کند. عبور از این سطح ممکن است فشار فروش را تشدید کند و جفت را به سمت پایینترین سطح هشتماهه ۸۳.۷۶ هدایت کند. در سمت صعودی، حرکت بالاتر ممکن است جفت USD/INR را به مقاومت بالایی کانال نزولی حوالی ۸۶.۱۰ برساند و مقاومت بعدی نزدیکی بالاترین قیمت دو ماهه ۸۶.۷۱ قرار دارد.
