ارزش ین ژاپن در مسیر افزایش بیشتر تحت تأثیر انتظارات جنگطلبانه بانک مرکزی
ین ژاپن برای سومین روز متوالی در برابر دلار آمریکا موقعیت برتری خود را حفظ کرد. شرطبندیها بر این است که بانک مرکزی ژاپن (BoJ) بار دیگر نرخ بهره را افزایش دهد و تمایل بازار به داراییهای امن نیز از ین حمایت میکند. فروش جدید دلار فشار نزولی بیشتری بر جفت USD/JPY وارد کرده است.
این ارز آسیایی روز پنجشنبه نیز با گرایش مثبت در برابر دلار معامله شد و افت اواخر روز گذشته از بالاترین سطح هفتگی را متوقف کرد.
دادههای تورم عمدهفروشی ژاپن که روز چهارشنبه منتشر شد، نشان داد شرکتها همچنان هزینههای خود را به مصرفکنندگان منتقل میکنند. این موضوع نگرانیها از تثبیت تورم در ژاپن را تشدید کرد و انتظار میرود BoJ را در مسیر افزایش بیشتر نرخ بهره نگه دارد تا از ین حمایت کند.
علاوه بر این، اندکی افت در احساسات ریسک جهانی و نرمی بازارهای سهام نیز به نفع ین امن عمل کرد. این عوامل همراه با کاهش مختصر ارزش دلار آمریکا، جفت USD/JPY را در جلسه آسیایی به نزدیکی سطح ۱۴۶.۰۰ رساند.
در همان حال، خوشبینی نسبت به توافق موقت ۹۰ روزه تعرفه بین آمریکا و چین ممکن است مانع رشد بیشتر ین شود. همچنین کاهش انتظارات برای تسهیل شدیدتر سیاست پولی فدرال رزرو میتواند از دلار آمریکا و این جفت ارز پشتیبانی کند.
شاخص بهای تولیدکننده (PPI) ژاپن که روز چهارشنبه منتشر شد، فشار تورمی مداوم را نشان داد و از ضرورت ادامه نرمالسازی سیاست پولی توسط BoJ حکایت داشت.
شینایچی اوچیدا، معاون فرماندار بانک مرکزی ژاپن، تأکید کرد که در صورت بهبود اقتصاد و قیمتها طبق پیشبینی، این بانک به افزایش نرخ بهره ادامه خواهد داد.
سرمایهگذاران پیش از انتشار شاخص بهای تولیدکننده آمریکا و سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، محتاط شدند که این امر به برتری نسبی ین در سومین روز پیاپی کمک کرد.
از سوی دیگر، گزارش کمتر از حد انتظار شاخص بهای مصرفکننده آمریکا، شرطبندیها بر کاهش بیشتر نرخهای فدرال رزرو را تقویت کرد. این موضوع مانع از بازیابی دلار از کف هفتگی شد و فضای نزولی USD/JPY را تشدید کرد.
با این حال، خوشبینی به تجارت آمریکا و چین باعث شد معاملهگران انتظارات خود برای تسهیل تهاجمیتر سیاست پولی فدرال رزرو را کاهش دهند که از شرطبندیهای جدید فروش دلار جلوگیری کرد و مانع صعود بیشتر ین شد.
آوستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اشاره کرد که برخی بخشهای گزارش تورم آوریل نمایانگر تأخیر در دادهها هستند و روندهای فعلی تورم زمان میبرد تا در آمارها مشخص شود. او گفت اکنون زمان مناسبی برای فدرال رزرو است تا منتظر اطلاعات بیشتر بماند و از «سر و صدا»ی دادهها عبور کند.
فیلیپ جفرسون، معاون رئیس فدرال رزرو، اظهار داشت دادههای اخیر تورم با پیشرفت به سوی هدف ۲ درصد سازگار هستند، اما مسیر آینده به دلیل تعرفههای تجاری نامشخص است. او تأکید کرد که نرخ فعلی سیاست پولی تا حد متوسطی محدودکننده است و میتواند به تحولات اقتصادی واکنش نشان دهد.
مری دیلی، رئیس فدرال رزرو سانفرانسیسکو، گفت: «رشد قوی، بازار کار مستحکم و کاهش تورم، وضعیت مطلوبی است. سیاست پولی در موقعیتی مناسب و تا حد متوسطی محدودکننده قرار دارد و فدرال رزرو میتواند به هر تحولی در اقتصاد واکنش نشان دهد.»
از منظر فنی، جفت USD/JPY نتوانسته از بازگشت شبانه بالاتر از سطح اصلاح فیبوناچی ۲۳.۶٪ از کف سال استفاده کند. نوسانگرهای منفی در نمودارهای ساعتی احتمال سقوط بیشتر زیر ۱۴۶.۰۰، با هدف تست مجدد محدوده ۱۴۵.۶۰ یا کف هفتگی روز چهارشنبه را تقویت میکنند. در ادامه، سطح فیبوناچی ۳۸.۲٪ در حوالی ۱۴۵.۳۵–۱۴۵.۳۰ قرار دارد که در صورت شکست، قیمتها ممکن است به سطح روانی ۱۴۵.۰۰ و سپس به ناحیه ۱۴۴.۷۰–۱۴۴.۶۵ (میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره روی نمودار ۴ ساعته) برسند. شکستی قاطع زیر این نقطه نشان میدهد بازیابی اخیر از کف سال انرژی خود را از دست داده و راه را برای افت عمیقتر هموار میکند.
در سمت مقابل، محدوده ۱۴۶.۶۰ (سطح ۲۳.۶٪) میتواند مقاومت فوری پیش از عدد گرد ۱۴۷.۰۰۰ باشد. تثبیت بالای این سطح ممکن است باعث شرتکاورینگ و حرکت USD/JPY به سمت مانع میانمدت ۱۴۷.۷۰ و در نهایت ۱۴۸.۰۰ شود. هر حرکت بالاتر از سد ۱۴۸.۲۵–۱۴۸.۳۰ احتمال مواجهه با مقاومت در حوالی ۱۴۸.۶۵ یا اوج یکماهه روز دوشنبه را افزایش میدهد که در صورت عبور، قیمتها را قادر میسازد سطح ۱۴۹.۰۰ را بازیابی کنند.