از حذف حساب تا مسابقه بانکها با استیبلکوینها
کمتر نمونهای در تاریخ وجود دارد که یک صنعت تا این اندازه مسیر خود را تغییر دهد؛ از حذف حساب کسبوکارهای رمزارزی توسط بانکها تا اکنون پذیرش استیبلکوینها. اگر با بیشتر بنیانگذاران استارتآپهای رمزارزی یا شرکتهایی که رمزارز در ترازنامه خود دارند صحبت کنید، همه داستانهایی درباره یافتن، درخواست و نگهداری حسابهای بانکی برای کسبوکارشان دارند. در سه سال گذشته بیش از نیمی از شکایات مربوط به حذف حساب (debanking) علیه چهار بانک آمریکایی ثبت شده است — بانک آمریکا، جیپیمورگان، ولز فارگو و سیتیبانک.
اکنون با لغو سیاستهای تبعیضآمیز علیه صنعت رمزارز مانند عملیات خفهسازی ۲.۰ و لغو قانون حسابداری جنجالی SAB 121، افق جدیدی از پذیرش فناوری بلاکچین در بخش مالی پدید آمده است. ضروری است که صنعت بانکداری به جای طرد رمزارز، حداقل آن را درک کرده و برای رقابتی ماندن به کار گیرد. نحوه استقرار استیبلکوینها برندهها و بازندههای آینده این بازار را مشخص خواهد کرد.
استیبلکوینها البته ایده جدیدی نیستند. سالهاست نهادهای بزرگی مانند جیپیمورگان و سانتاندر آزمایشهایی با استیبلکوینها و بلاکچین انجام دادهاند. این آزمایشها محدود به کارکردهای کوچکی مانند تطبیق داخلی خزانهداری و تسویه بینبانکی بودند و بیشتر روی بلاکچینهای خصوصی خود بانکها صورت گرفت. اما اجرای دلار دیجیتال روی زنجیرههای خصوصی، نوآوری اصلی استیبلکوینها را مخدوش میکند.
در حالی که کاربرد استیبلکوینها برای حوالههای بینالمللی روشن است، ما تازه در آستانه بهرهبرداری از توان آنها در شبکههای عمومی ایستادهایم. استیبلکوینها اختلافات پرداخت غیرمجاز را از میان برمیدارند و چرخههای پرداخت را به شکل قابلتوجهی سرعت میبخشند.
پرداخت دستمزد هم ساختار پیچیدهای دارد؛ روز پرداخت شامل هزاران سامانه پاکسازی خودکار، حوالههای بانکی، فایلهای CSV و اسناد PDF است. قابلیت برنامهپذیری استیبلکوینها به شرکتها این امکان را میدهد که در همه این ساختارهای دادهای، زمانهای پردازش، تطابقها و گزارش دهی دستمزدها کارایی بسازند.
اکنون بسیاری از بانکهای کوچکتر تازه به فرصت ادغام استیبلکوینهای عمومی بدون مجوز در فرایندهای خود پی بردهاند. درست مانند کسبوکارهایی که پس از عرضه ChatGPT در ۲۰۲۲ به فکر تغییرات مبتنی بر هوش مصنوعی افتادند، بانکها نیز باید ببینند استیبلکوینها چگونه جریان پول را متحول خواهند کرد.
اخیراً بانک Custodia استیبلکوین خود به نام Avit را روی شبکه اتریوم منتشر کرد. کاربران این بانک میتوانند خدمات بانکی سریع و ارزانقیمت دریافت کنند که نمونهای عالی برای سایر مؤسسات مالی است.
بر اساس گزارش Artemis و Dune، تعداد کیفپولهای فعال استیبلکوین از ۱۹.۶ میلیون در فوریه ۲۰۲۴ به بیش از ۳۰ میلیون در فوریه ۲۰۲۵ رسیده است. دونالد ترامپ امیدوار است تا اوت ۲۰۲۵ لایحهای درباره استیبلکوین بر روی میز خود داشته باشد و ایالت وایومینگ نیز اواخر مارس ۲۰۲۵ چنین قانونی را تصویب کرد. زیرساخت استیبلکوینها بهطور قابلتوجهی بهبود یافته و اعتماد به امنیت آنها افزایش پیدا کرده است؛ ۹۱٪ از عرضه استیبلکوینها پشتوانه فیات دارند و تنها ۸.۵٪ با داراییهای رمزارزی تضمین شدهاند. استیبلکوینهای الگوریتمی پرریسک از گردونه خارج شدهاند.
تغییرات تدریجی باعث شده استفاده از استیبلکوینها برای کسبوکارهای غیررمزارزی هم آسانتر شود. اکنون راهحلهای سادهای برای بسیاری از مشکلات تجربه کاربری اولیه استیبلکوینها در دسترس است.
برای بانکهایی که در دنیای فینتکهای قدرتمند، نرخهای بهره متغیر و کاهش پسانداز مصرفکننده به دنبال مزیت رقابتی هستند، استفاده از استیبلکوینها برای بهبود محصولات و عملیات داخلی میتواند مهمترین تصمیم آنها باشد.