تنزل رتبه اعتباری آمریکا فشار بر دلار را تشدید کرد

شاخص دلار آمریکا تحت فشار فروش پس از تنزل رتبه مودیز

دلار آمریکا در روز دوشنبه کاهش یافت و در حوالی ۱۰۰٫۴۰ معامله می‌شود، زیرا مؤسسهٔ رتبه‌بندی مودیز جمعه گذشته با کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده از «AAA» به «AA1» بازارها را غافلگیر کرد. افت شاخص دلار (DXY) به معنای از دست رفتن مجدد حمایت و اعتماد معامله‌گران از «پناهگاه امن» این ارز است.

گزارش مودیز و واکنش بازارها

مودیز در گزارش خود اعلام کرد: «گرچه از قوت‌های اقتصادی و مالی آمریکا آگاهیم، اما این عوامل دیگر به‌طور کامل کاهش شاخص‌های مالی را جبران نمی‌کنند.» این مؤسسه، همان نکته‌ای را برجسته کرد که بسیاری از تحلیل‌گران پس از اعمال تعرفه‌ها توسط رئیس‌جمهور ترامپ به آن اشاره کرده بودند. با این وضعیت، انتظار می‌رود اثرات بیشتری بر بازار اوراق بدهی مشاهده شود.

سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو

در غیاب داده‌های مهم اقتصادی، کمربندها برای چندین سخنران فدرال رزرو بسته است:

• ساعت ۱۲:۳۰ به‌وقت گرینویچ، رافائل بوستیک، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، در کنفرانس بازارهای مالی ۲۰۲۵ در فلوریدا هشدار داد که تأثیرات تنزل رتبه ممکن است چند ماه طول بکشد و در رفتار مصرف‌کننده منعکس شود.

• ساعت ۱۲:۴۵، فیلیپ جفرسون، نایب‌رئیس فدرال رزرو، درباره ابزارهای تأمین نقدینگی صحبت خواهد کرد.

• در همان زمان، جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، میزبان میزگردی در کنفرانس بازار سرمایه MBA در نیویورک خواهد بود.

• ساعت ۱۷:۱۵، لوری لوگان، رئیس فدرال رزرو دالاس، در کنفرانس بازارهای مالی در فلوریدا سخنرانی افتتاحیه ارائه می‌کند.

• ساعت ۱۷:۳۰، نیل کاشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، در برنامه رهبری جوانان دانشگاه مینه‌سوتا شرکت می‌کند.

بازار سهام و اوراق بدهی

سهام اروپایی در روز دوشنبه قرمزپوش هستند و معاملات آتی سهام آمریکا نیز به‌طور قابل‌توجهی کاهش یافته‌اند. ابزار CME FedWatch نشان می‌دهد احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست ژوئن تنها ۸٫۳٪ است و برای نشست ۳۰ ژوئیه این احتمال به ۳۶٫۸٪ می‌رسد.

بازده اوراق ده‌ساله آمریکا از کف ۴٫۳٪ جمعه گذشته به حدود ۴٫۵۱٪ جهش کرده است. این افزایش بازده بیانگر درخواست حق بیمه ریسک بیشتر از سوی سرمایه‌گذاران قبل از خرید اوراق دولتی است.

مقاومت‌ها و حمایت‌های تکنیکال شاخص دلار

از نظر فنی، در صورت تلاش خریداران برای بازگشت، ۱۰۱٫۹۰ سطح مقاومت اول است که در دسامبر ۲۰۲۳ و نیز به‌عنوان پایه الگوی سر و شانه معکوس تابستان ۲۰۲۴ عمل کرده است. میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه در ۱۰۱٫۹۴ نیز این منطقه را تقویت می‌کند. در صورت شکست این مقاومت، ۱۰۳٫۱۸ به‌عنوان گام بعدی مطرح است.

در سوی دیگر، ۱۰۰٫۲۲ به‌عنوان حمایت قوی عمل می‌کند و پس از آن کف سال جاری در ۹۷٫۹۱ و سطح ۹۷٫۷۳ قرار دارند. حمایت‌های فنی ضعیف‌تر در ۹۶٫۹۴، ۹۵٫۲۵ و ۹۴٫۵۶ منتظر هستند تا در صورت ادامه روند نزولی، شاخص به پایین‌ترین سطوح از سال ۲۰۲۲ برسد.

نمودار روزانه شاخص دلار آمریکا