ثبات پزو مکزیک در پی کاهش رتبه Moody’s و فشار بر دلار آمریکا
پزو مکزیک (MXN) در برابر دلار آمریکا (USD) تقویت شد، زیرا تصمیم Moody’s برای کاهش رتبه اعتباری ایالات متحده، بار دیگر عدم اطمینان را در بازار برانگیخت.
بازبینی نرخ تخفیف بانک مرکزی آمریکا
انتظار میرود فدرال رزرو روز دوشنبه نرخ تخفیف—نرخی که بانک مرکزی برای وام به بانکهای تجاری دریافت میکند—را مورد بازبینی قرار دهد. جفتارز USD/MXN همچنان زیر مقاومت روانی ۱۹.۵۰ در حال نوسان است.
زمینه بازار و تأثیر کاهش رتبه
Moody’s رتبه اعتباری آمریکا را از AAA به AA1 کاهش داد که این اقدام موجب بازنگری در جایگاه دلار شد. اگرچه پزو از ضعف نسبی دلار بهره برد، فضای کلی بازار ریسکگریز باعث شد پزو مقابل ارزهای دیگری مانند یورو (EUR)، پوند استرلینگ (GBP) و دلار استرالیا (AUD) تضعیف شود.
دلار همچنان نقش ارز ذخیره و دارایی امن را حفظ کرده است، اما نگرانیها درباره تنشهای تجاری، عدم ثبات تعرفهها و چشمانداز نامساعد مالی فدرال بر احساسات بازار سنگینی میکند. موانع ساختاری مانند افزایش بدهی عمومی آمریکا و رشد اقتصادی کند، انتظارات نرخ بهره را تعدیل کرده و به تضعیف گسترده دلار کمک کردهاند.
در زمان نگارش این گزارش، USD/MXN در حوالی ۱۹.۴۳ معامله میشود که ۰.۱۲٪ کاهش را نسبت به روز قبل نشان میدهد. سطح حمایتی سابق ۱۹.۵۰ اکنون به عنوان یک مقاومت عمل میکند و معاملهگران منتظرند ببینند آیا پزو میتواند شتاب صعودی خود را حفظ کند یا خیر.
کاهش رتبه اعتباری آمریکا در Moody’s منجر به افزایش بازده اوراق خزانه و کاهش شاخص DXY دلار شد. با افزایش ریسک اعتباری، ایالات متحده برای جذب سرمایهگذاران ناچار به پیشنهاد نرخهای بهره بالاتر خواهد بود. هرچند بازده بالاتر معمولاً از دلار حمایت میکند، اما شرایط نامساعد مالی میتواند بر آن تأثیر منفی بگذارد.
سخنرانیهای پنج مقام فدرال رزرو در طول روز—رافائل بوستیک، فیلیپ جفرسون، جان ویلیامز، لوری لوگان و نیل کاشکاری—میتواند چشمانداز سیاست پولی را روشنتر کند و بر عملکرد دلار در برابر دیگر ارزها از جمله USD/MXN اثر بگذارد.
ریسکهای تجاری و تحلیل فنی USD/MXN
تنشهای تجاری مداوم بین مکزیک و آمریکا ریسکهای نزولی برای پزو ایجاد میکند. با توجه به اینکه حدود ۸۰٪ صادرات مکزیک به آمریکا انجام میشود، هرگونه اختلال یا ابهام در تعرفهها میتواند نوسانات جفتارز را تشدید کند.
USD/MXN در یک محدوده باریک تثبیت شده و زیر میانگین متحرک ساده ۱۰ روزه (SMA) در ۱۹.۵۱ قرار دارد که به عنوان مقاومت پویا عمل میکند. این جفتارز همچنین در زیر سطح برگشتی ۲۳.۶٪ فیبوناچی از صعود اکتبر تا فوریه (۱۹.۷۲) باقی مانده و تمایل نزولی خود را نشان میدهد.
قیمتها بین ۱۹.۴۰ و ۱۹.۷۰ محصور شده و سیگنالهای نزولی قویای از خود ارائه میکنند. شکست قطعی زیر ۱۹.۴۰ میتواند محدوده کف ماه مه و حمایت مهم در ۱۹.۳۰ را نشانه رود. در سمت بالا، بسته شدن روزانه بالای ۱۹.۷۲ شتاب صعودی را افزایش داده و اهداف ۳۸.۲٪ فیبوناچی در ۱۹.۹۸ و سپس مقاومت روانی ۲۰.۰۰ را فعال میکند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در سطح ۴۱.۰۷ تثبیت شده که نشاندهنده مومنتوم نزولی خفیف و افزایش احتمال ادامه روند نزولی است.
