قیمت طلا افت کرد در حالی که دلار آمریکا احیا شد؛ چشمانداز به دلیل نگرانیهای بدهی آمریکا ثابت است
قیمت طلا پس از بهدستدادن سودهای روزانه، به حدود ۳۳۰۰ دلار افت کرد؛ در حالی که دلار آمریکا حمایت موقت پیدا کرد. افزایش نگرانیها درباره کسری بودجه آمریکا چشمانداز قیمت طلا را مثبت نگه داشته است.
در معاملات روز پنجشنبه اروپا، قیمت طلا (XAU/USD) پس از رسیدن به دو هفته اوج حدود ۳۳۴۵ دلار در ابتدای روز، مجدداً به کانال ۳۳۰۰ دلار بازگشت. این عقبنشینی همزمان با تقویت دلار آمریکا (USD) اتفاق افتاد؛ شاخص دلار (DXY) که ارزش آن را مقابل شش ارز مهم اندازه میگیرد، با افزایشی ۰.۱۵ درصدی تا سطح تقریباً ۹۹.۸۵ بالا آمد، پس از آنکه روز سهشنبه به کف دو هفتهای ۹۹.۳۵ رسیده بود.
از منظر تکنیکال، دلار قویتر باعث میشود طلا برای سرمایهگذاران گرانتر شود. با این حال، نگرانیهای فزاینده درباره بدهیهای سنگین آمریکا تقاضا برای داراییهای امن را تقویت کرده و هم دلار و هم اوراق قرضه خزانهداری را تحت فشار قرار داده است. همچنین امیدها به نتیجه مثبت مذاکرات آتشبس روسیه و اوکراین کاهش یافته که خود از قیمت طلا حمایت میکند.
عملکرد قوی طلا در روزهای اخیر بیش از همه ناشی از نگرانیها درباره کسری بودجه فزاینده آمریکا بوده است. روز چهارشنبه کمیته مقررات مجلس نمایندگان که تحت کنترل جمهوریخواهان است، لایحه کاهش مالیات رئیسجمهور ترامپ را تصویب کرد تا فردا برای رأیگیری کامل به صحن برود. دفتر بودجه کنگره تخمین زده این طرح در طول ده سال کسری بودجه را تا ۳.۸ تریلیون دلار افزایش میدهد.
کارشناسان بازار هشدار دادهاند تصویب این لایحه بحران کسری بودجه را تشدید و هزینه بهرههای دولت را در زمان ریسکهای اقتصادی ناشی از سیاستهای تعرفهای ترامپ افزایش خواهد داد. علاوه بر این، مؤسسه مودیز جمعه گذشته رتبه اعتباری آمریکا را از Aaa به Aa1 کاهش داد و دلیل آن را شکست متوالی دولتها و کنگره در کنترل کسریهای بزرگ سالانه و افزایش هزینههای بهره برشمرد.
در داخل آمریکا، ترس از رکود تورمی نیز تقاضا برای طلا را پشتیبانی میکند. جیمی دیمون، مدیرعامل گروه JPMorgan Chase، با اشاره به خطرات رکود تورمی ناشی از تنشهای ژئوپلیتیک، کسریها و فشارهای قیمتی، از سیاست فدرال رزرو برای حفظ نرخ بهره در سطوح کنونی دفاع کرد. او به بلومبرگ گفت: «فدرال رزرو کار درستی میکند که قبل از تصمیمگیری منتظر بماند.»
بهطور تئوریک، در محیط تورمی تقاضا برای فلزات گرانبها افزایش مییابد، اما حفظ نرخهای بهره پایین برای مدت طولانی باعث میشود داراییهای بدون بازده مانند طلا تحت فشار باشند.
سرمایهگذاران اکنون منتظر انتشار دادههای اولیه PMI تولیدی S&P Global آمریکا برای ماه می در ساعت ۱۳:۴۵ به وقت گرینویچ هستند.
از نظر ژئوپلیتیک، امیدها به آتشبس روسیه و اوکراین کاهش یافته است. روز گذشته ترامپ در تماس تلفنی با رهبران اروپایی گفت که ولادیمیر پوتین فکر میکند در جنگ پیروز است و تمایلی به آتشبس ندارد. این در حالی است که او اوایل هفته در شبکه Truth.Social از توافق برای شروع مذاکرات آتشبس در واتیکان خبر داده بود اما زمانبندی مشخصی ارائه نکرد.
از منظر تکنیکال، قیمت طلا همچنان زیر خط روند صعودی رسمشده از سقف ۲۷۲۶ دلار ۱۲ دسامبر قرار دارد و برای عبور از مقاومت نزدیک ۳۳۳۵ دلار تلاش میکند. با این حال روند کوتاهمدت همچنان صعودی است و قیمت بالای میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (حدود ۳۲۶۸ دلار) حفظ شده است. شاخص RSI-۱۴ روزه در بازه ۴۰–۶۰ قرار دارد که نشاندهنده تردید معاملهگران است. مقاومت مهم بعدی سقف ۷ مه در حدود ۳۴۴۰ دلار و حمایت کلیدی کف ۱۵ مه در ۳۱۲۰ دلار خواهد بود.