کاهش ارزش دلار آمریکا در پی نگرانیها از بدهیهای کشور
شاخص دلار آمریکا (DXY)، که عملکرد دلار را در برابر شش ارز اصلی رصد میکند، در روز جمعه بیش از دیروز کاهش یافت و ریکاوری روز پیش را کاملاً از بین برد. این شاخص در زمان نگارش این خبر نزدیک به ۹۹.۴۰ معامله میشد.
این افت پس از آن رخ داد که مجلس نمایندگان لایحه هزینهای رئیسجمهور آمریکا دونالد ترامپ را تصویب کرد و اکنون به سوی مجلس سنا میرود. دفتر بودجه کنگره (CBO) نشان داد این "لایحه بزرگ و زیبا" برای دولت فدرال در دهه آینده ۳.۸ تریلیون دلار بدهی بیشتر ایجاد خواهد کرد؛ در حالی که بدهی کل به ۳۶.۲ تریلیون دلار میرسد.
بازارها و بهویژه بازار اوراق قرضه نسبت به این ارقام بسیار نگران شدهاند. بهترین مثال افزایش بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله است که از ۴.۶۴٪ در ابتدای ماه مه به ۵.۱۵٪ در روز پنجشنبه رسید؛ بالاترین سطح بیش از یک سال گذشته پس از ۵.۱۸٪ پایان دسامبر ۲۰۲۳.
افزون بر این، تهدید ترامپ مبنی بر اعمال تعرفه ۵۰٪ بر تمام کالاهای اتحادیه اروپا از اول ژوئن و تعرفه ۲۵٪ بر آیفونها در صورت تولید خارج از آمریکا، احتمال کاهش بیشتر ارزش دلار را افزایش میدهد.
رویدادهای پیشرو
در ساعت ۱۲:۳۵ به وقت گرینویچ، رئیس بانک فدرال سنت لوئیس، آلبرتو موسالم، در گفتوگویی با رئیس بانک فدرال کانزاسسیتی، جف اشمید، در انستیتو سلامت هارتلند در بنتهوویل شرکت میکند.
ساعت ۱۴:۰۰ دادههای فروش خانههای جدید آوریل منتشر خواهد شد. در ساعت ۱۶:۰۰، گورنر بانک مرکزی آمریکا، لیسا کوک، در هفتمین کنفرانس سالانه زنان در حوزه اقتصاد کلان درباره ثبات مالی سخنرانی میکند.
چشمانداز بازار
سهام در روز جمعه در قلمرو مثبت قرار دارند و شاخصهای اروپایی با رشد جزیی و آتیهای آمریکا با افزایش کم پیش از آغاز معاملات بهبود یافتهاند. ابزار CME FedWatch احتمال کاهش نرخ بهره در نشست ژوئن فدرال رزرو را تنها ۵.۳٪ برآورد میکند. برای تصمیم ۳۰ ژوئیه شانس کاهش نرخ به ۲۸.۲٪ میرسد. اظهارات اخیر مقامات بانک مرکزی، احتمال کاهش نرخ در کوتاهمدت را کاهش داده است.
بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا در حدود ۴.۵۱٪ معامله میشود که نسبت به بیشینه این هفته (۴.۶۲٪) کمی کاهش یافته است. شاخص دلار آمریکا بار دیگر به نزدیکی پایین دو هفته اخیر (۹۹.۴۰) بازگشته است. با تصویب لایحه هزینه، ریسک شوک بزرگتری در بدهی آمریکا ممکن است بروز کند و حتی کاهش رتبه اعتباری، تصویر و ارزش دلار را متاثر سازد.
سطوح تکنیکال
در سمت صعودی، خط روند صعودی شکسته شده و سطح ۱۰۰.۲۲ اولین مقاومت محسوب میشود. پس از آن، میانگین متحرک ساده ۵۵ روزه در ۱۰۱.۴۹ و سطح ۱۰۱.۹۰ — که در دسامبر ۲۰۲۳ و همچنین به عنوان پایه الگوی سر و شانه معکوس در تابستان ۲۰۲۴ نقش داشت — سطوح کلیدی بعدی هستند. چنانچه خریداران دلار شاخص را بالاتر ببرند، سطح ۱۰۳.۱۸ وارد مدار میشود.
در صورت ادامه فشار نزولی، شاخص میتواند به کف سال جاری در ۹۷.۹۱ و سطح محوری ۹۷.۷۳ سقوط کند. در سطوح پایینتر حمایت فنی نسبتا ضعیف در ۹۶.۹۴ و سپس محدوده ۹۵.۲۵ تا ۹۴.۵۶ قرار دارد؛ سطحهایی که از سال ۲۰۲۲ دیده نشدهاند.
