بیت کوین به ۱۴۰ هزار دلار میرسد: گفته سه هوش مصنوعی که یک صندوق سرمایهگذاری ۳۰ میلیون دلاری را مدیریت میکنند
یک صندوق ۳۰ میلیون دلاری وجود دارد که تمام تصمیمات سرمایهگذاری آن توسط هوش مصنوعی (AI) گرفته میشود. نام این شرکت Intelligent Alpha است. کارکنان آن شامل بنیانگذار و مدیرعامل داگ کلینتون، چند برنامهنویس و پیمانکار، و سه هوش مصنوعی — ChatGPT از OpenAI، Gemini از گوگل و Claude از Anthropic — هستند. این سه هوش مصنوعی کمیته سرمایهگذاری شرکت را تشکیل میدهند و تاکنون عملکرد بسیار خوبی داشتهاند.
کلینتون در مصاحبهای با CoinDesk گفت: «برخی از بهترین تصمیمات هوش مصنوعی در فروش استقراضی بوده است. مثلاً اوایل امسال روی بوئینگ فروش استقراضی داشت، قبل از اینکه در ژانویه درِ هواپیمای ۷۳۷ MAX جدا شود. هوش مصنوعی به دلیل پیشبینی مشکلات کیفی با این هواپیما، روی این سهام فروش استقراضی داشت.»
در حالی که این شرکت تاکنون بر امور مالی سنتی تمرکز داشته و عمدتاً از کریپتو دوری کرده است، کلینتون گفت که در پنج ماه گذشته بهطور خاص با بیت کوین (BTC) آزمایش کرده است. هدف این است که هوش مصنوعی اهداف مفیدی برای معامله این ارز دیجیتال برتر تعیین کند.
پیشبینی هوش مصنوعی: بیت کوین میتواند به ۱۴۰ هزار دلار برسد
کلینتون گفت: «در سناریوی صعودی — که شامل پیروزی ترامپ و محیط نظارتی مطلوبتر بود — هوش مصنوعی پیشبینی کرد که بیت کوین میتواند به ۱۴۰ هزار دلار برسد. شاید این همان سناریویی است که ما به سمت آن حرکت میکنیم.»
بسیاری از شرکتها اکنون از هوش مصنوعی برای بهبود فرآیندهای انسانی استفاده میکنند تا به تحلیلگران در پردازش دادهها و تفکر به روشهای مختلف کمک کنند. اما روش کلینتون این است که مسئولیت را به سه هوش مصنوعی بسپارد و تا حد ممکن در تصمیمات سرمایهگذاری دخالت نکند.
فرآیند تصمیمگیری هوش مصنوعی
فرآیند نسبتاً ساده است. اگر Intelligent Alpha بخواهد یک پورتفوی سهام بزرگ ایالات متحده بسازد، دادههای مربوط به شرکتهای بزرگ ایالات متحده مانند درآمدهای تاریخی و پیشبینیهای درآمدی را جمعآوری کرده و به هوش مصنوعیها میدهد. سپس یک چارچوب فلسفی برای استفاده هوش مصنوعیها ارائه میشود. کلینتون از هوش مصنوعیها میخواهد که به جای برخی از مشهورترین سرمایهگذاران جهان — مانند وارن بافت، استنلی دراکنمیلر، و کتی وود — فکر کنند و روش آنها را در پورتفوی اعمال کنند.
این سهگانه سپس یک پورتفوی تولید میکند که یک انسان باید آن را بررسی کند تا مطمئن شود هیچ «توهمی» وجود ندارد. به عنوان مثال، ممکن است هوش مصنوعی بهطور تصادفی سهامی را که اخیراً خریداری شده یا سهام شرکتی با سرمایه بازار کوچک را شامل کند.
کلینتون به CoinDesk گفت: «غیر از این، ما سعی میکنیم واقعاً در پورتفویها دخالت نکنیم. به عنوان یک انسان، گاهی به پورتفویها نگاه میکنم و فکر میکنم ‘اوه، این انتخاب به نظر ایده بدی میآید.’ گاهی هم چیزی واقعاً جالب میبینم و سعی میکنم منطق آن را بفهمم. این کار نوعی سرگرمی است.»
توضیحات هوش مصنوعی و تغییرات در تصمیمگیری
این فرآیند شامل توضیحات هوش مصنوعیها برای کلینتون است. این کار نه تنها به او کمک میکند تا مطمئن شود سرمایهگذاریها با اهداف پورتفوی همخوانی دارند، بلکه میگوید مدلها زمانی که مجبور به توضیح دلیل انتخاب سهام خاصی هستند، پورتفویهای بهتری ارائه میدهند.
اغلب اتفاق میافتد که هوش مصنوعیها با یکدیگر اختلاف نظر دارند. و روش تفکر آنها با بهروزرسانیها تغییر میکند. کلینتون گفت: «در ابتدا، Claude متضادترین مدل بود. اکنون میتوان گفت ChatGPT این نقش را دارد.»
در حالی که کلینتون سایر هوش مصنوعیها مانند Grok یا Lama AI را نیز آزمایش کرده است، نگه داشتن کمیته سرمایهگذاری به سه هوش مصنوعی به نظر کارآمدترین تنظیم بوده است.
استراتژی سرمایهگذاری Intelligent Alpha
سرمایهگذاران میتوانند از طریق یک صندوق قابل معامله در بورس به نام Intelligent Livermore ETF که در سپتامبر راهاندازی شد و از هوش مصنوعی برای ساخت یک پورتفوی سهام جهانی استفاده میکند، به استراتژی Intelligent Alpha دسترسی پیدا کنند. کلینتون گفت که صندوقهای بیشتری در راه هستند.
برای Livermore ETF، هر فصل مالی مدلها رویدادهای جهانی را بررسی کرده و سعی میکنند پیشبینیهایی برای سه تا شش ماه آینده انجام دهند. سپس پنج یا شش حوزه فرصت شناسایی میشود (با پیروی از فلسفههای سرمایهگذاری بزرگان مانند دراکنمیلر) و پورتفوی حول این بخشها ساخته میشود.
داشتن فلسفههای رقابتی به این معناست که پورتفوی معمولاً بهطور متعادل ساخته میشود. کلینتون گفت: «در بسیاری از موارد، آنها به دنبال فرصتهای منحصر به فرد هستند. ما تاکنون با مشکلات بزرگی مواجه نشدهایم که [فلسفههای سرمایهگذاری] با هم در تضاد باشند، اما حتی در آن صورت، مانند پوشش ریسک عمل میکند.»
خود هوش مصنوعیها تصمیم میگیرند که چگونه فلسفههای مختلف موجود در پورتفوی را وزندهی کنند، بسته به حوزههایی که بیشترین اطمینان را دارند.
کلینتون گفت: «هوش مصنوعی تاکنون واقعاً خوب عمل کرده است. درست قبل از راهاندازی، روی سهام آسیایی، بهویژه سهام چینی، سرمایهگذاری بزرگی کرد و این درست قبل از آن بود که [مدیر صندوق پوشش ریسک میلیاردر] دیوید تپر در سپتامبر در CNBC گفت که چین بزرگترین شرط اوست و آنها برای تحریک اقتصادی آماده هستند. و میدانید، سهام چینی دیوانهوار رشد کرد.»
تجارتهای بهیادماندنی و درسهایی از هوش مصنوعی
یکی دیگر از معاملات بهیادماندنی: غول تولیدکننده تراشه Nvidia از زمان شروع این آزمایش در تابستان ۲۰۲۳، انتخاب برتر هوش مصنوعی بوده است. کلینتون گفت: «در آن زمان، من فکر میکردم ‘اوه، خدای من.’ Nvidia تا آن زمان خیلی رشد کرده بود. اما اکنون حدود ۴۰۰ درصد از زمانی که هوش مصنوعی آن را انتخاب کرد، افزایش یافته است.»
او میگوید درس اینجا این است که انسانها به نمودارها بهصورت احساسی واکنش نشان میدهند، در حالی که هوش مصنوعی «اصلاً اهمیتی نمیدهد. میگوید ‘نه، این بالاتر خواهد رفت.’»
البته همه شرطبندیها موفق نبودهاند، اما تاکنون اشتباهات در حاشیه بودهاند. کلینتون گفت که هوش مصنوعی در پیشبینی رویدادهای کلان اقتصادی عملکرد خوبی داشته است. به عنوان مثال، پیشبینی کرد که دونالد ترامپ، رئیسجمهور سابق، دوباره انتخاب خواهد شد.
چالشهای دادههای کریپتو و آینده هوش مصنوعی در این حوزه
یکی از دلایلی که Intelligent Alpha تمرکز زیادی بر کریپتو ندارد، کمبود داده است. ممکن است معاملات آنها روی زنجیره انجام شده باشد، اما راهی آسان برای بازگشت و یافتن تنظیمات معاملاتی و فلسفههای سرمایهگذاری استفاده شده توسط سرمایهگذاران مشهور کریپتو مانند Cobie یا GCR وجود ندارد. بیشتر اوقات، تنها میتوانید به پستهای آنها در X (توییتر سابق) مراجعه کنید — و سخت است بدانید که آیا این پستها واقعیت را منعکس میکنند یا خیر.
با این حال، وابستگی جامعه کریپتو به X به این معناست که Grok میتواند روزی برای اهداف کریپتو در سهگانه Intelligent Alpha نقش ایفا کند، زیرا این مدل با دادههای این پلتفرم اجتماعی آموزش دیده و بهینهسازی شده است.
کلینتون گفت: «سؤالی که ما در حال بررسی آن هستیم این است که با هوش مصنوعی چه کاری میتوانیم انجام دهیم که شاید منحصر به فرد و متفاوت باشد و کمی برجسته شود. یافتن راهی منحصر به فرد برای استفاده از هوش مصنوعی در شناسایی پروژههای برجسته کریپتو، واقعاً راهی جالب برای استفاده از این فناوری خواهد بود.»