از ۱۰۰ هزار دلار تا ۲۵۰ هزار دلار؟ بررسی سیگنالهای صعودی بیت کوین
چه کسی فکرش را میکرد که بیت کوین اینقدر سریع اوج بگیرد و از ۱۰۰ هزار دلار عبور کند، هرچند که در حال حاضر کمی عقبنشینی کرده است؟ با ورود به سال ۲۰۲۵، سوال اصلی این است: چه چیزی در پیش داریم؟ آیا بیت کوین (BTC) یک حباب در حال ترکیدن است یا به زودی به ۱۵۰ هزار تا ۲۰۰ هزار دلار میرسیم؟ آیا ابزارهای منطقی برای پیشبینی مسیر آن وجود دارد یا فقط باید حدس بزنیم؟ از آنچه که من مشاهده کردهام، وقتی شاخصهای درون زنجیرهای و تکنیکال را بررسی میکنید و دیدگاه کلان را نیز در نظر میگیرید، ابهامات کمتر میشود. بیایید این سه نوع تحلیل را در این مقاله بررسی کنیم تا ببینیم چه تصویری از حرکت بعدی بیت کوین به دست میآید.
شاخص ترس و طمع کریپتو در حال حاضر روی ۷۸ قرار دارد که نشاندهنده طمع شدید است و اغلب در کوتاهمدت نشاندهنده اوجهای قیمتی بالقوه است. با این حال، سطوح پایدار طمع شدید در بازارهای صعودی اغلب با افزایشهای قیمتی پارابولیک قبل از اوجهای نهایی همزمان است. این معمولاً قبل از اصلاحات کوتاهمدت به دلیل هیجان بازار اتفاق میافتد که به نظر میرسد اکنون با نوسان قیمت بیت کوین در حوالی ۱۰۰ هزار دلار شاهد آن هستیم.
تعداد آدرسهای فعال در حال افزایش است و تا ۸ دسامبر به ۸۵۵,۱۵۳ رسیده است که نشاندهنده افزایش علاقه و استفاده از شبکه بیت کوین است. تا ۹ دسامبر ۲۰۲۴، نرخ هش بیت کوین حدود ۸۵۰.۷۰ EH/s است که نشاندهنده بهبودی قابل توجه از نوسانات اخیر است اما همچنان زیر اوج تاریخی ۹۴۹.۹۸ EH/s که در ۲۶ نوامبر ۲۰۲۴ ثبت شده بود، قرار دارد. اگرچه نرخ هش فعلی هنوز به اوج تاریخی نرسیده است، این قدرت پایدار نشاندهنده اعتماد ماینرها و امنیت شبکه است که سیگنالهای صعودی بلندمدت محسوب میشود. قیمت بیت کوین تمایل دارد که از نرخ هش پیروی کند؛ هرچه ماینرها نسبت به افزایش قیمت مطمئنتر باشند، کمتر احتمال دارد که داراییهای خود را بفروشند.
کراس طلایی هفتگی، جایی که میانگین متحرک ۵۰ هفتهای بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ هفتهای قرار میگیرد، یک سیگنال بسیار مهم برای سرمایهگذاران بلندمدت است زیرا اغلب نشاندهنده شروع بازارهای صعودی بزرگ و پایان فازهای نزولی طولانی است. آخرین بار این سیگنال زمانی رخ داد که بیت کوین از بازار نزولی ۲۰۱۸ بهبود یافت و در نهایت به اوج تاریخی ۶۹ هزار دلار در ۲۰۲۱ رسید. این سیگنال در اوایل ۲۰۲۴ دوباره ظاهر شد و قبل از افزایش پارابولیک بیت کوین به اوج تاریخی اخیر ۱۰۳,۶۴۷ دلار قرار داشت.
چرخههای صعودی قبلی پس از کراس طلایی هفتگی منجر به افزایشهای ۳۰۰٪ تا ۶۰۰٪ شدهاند. اگر این الگو تکرار شود، بیت کوین میتواند قبل از اصلاح عمده بعدی به ۱۵۰ هزار تا ۲۵۰ هزار دلار برسد. در همین حال، کراس طلایی بعدی تا ۲۰۲۶ یا ۲۰۲۷ بعید است رخ دهد، به شرطی که بیت کوین یک چرخه کامل از افزایش قیمت، اصلاح و تثبیت را طی کند.
در تایم فریم هفتگی، شاخص قدرت نسبی (RSI) در ۷۴.۴۷ قرار دارد که با شرایط اشباع خرید سازگار است. با این حال، این به معنای تغییر روند بلافاصله نیست بلکه نشاندهنده احتمال یک اصلاح کوتاهمدت یا یک دوره تثبیت قیمت است. در گذشته، بسیاری از چرخههای صعودی شاهد سطوح مشابه RSI بودهاند که پس از آن اصلاحات موقتی رخ داده و سپس با افزایشهای جدید به اوجهای بالاتر همراه شدهاند.
در چرخه صعودی ۲۰۲۱، RSI چندین بار به سطوح مشابه رسید و سپس بالای ۹۰ اوج گرفت که پس از آن بیت کوین یک اصلاح قابل توجه را تجربه کرد. اگر بیت کوین در محدوده تثبیت اخیر خود در حوالی ۱۰۰ هزار دلار باقی بماند و RSI به محدوده سالمتر ۶۰ تا ۶۵ بازگردد، افزایش بعدی میتواند رخ دهد. یک اصلاح سالم ۱۰٪ تا ۲۰٪ یا یک دوره تثبیت به بازارها اجازه میدهد تا قبل از رشد پایدار دوباره تنظیم شوند. به عنوان مثال، یک اصلاح ۱۰٪ از اوج تاریخی ۱۰۳,۶۴۷ دلار، قیمت بیت کوین را به حدود ۹۳,۲۸۲ دلار میرساند.
سطوح فیبوناچی، که در تحلیل تکنیکال برای شناسایی مناطق حمایت و مقاومت بالقوه استفاده میشوند، به تعیین نقاطی که قیمت ممکن است قبل از ادامه روند خود اصلاح شود کمک میکنند. بر اساس نمودار زیر:
سطوح کلیدی: قیمت بیت کوین در حال حاضر کمی زیر باند بالایی بولینگر معامله میشود که نشاندهنده مومنتوم صعودی قوی است. با این حال، این موقعیت همچنین نشاندهنده احتمال افزایش بیش از حد است، زیرا قیمتها اغلب زمانی که به طور قابل توجهی از خط میانی (میانگین متحرک ساده ۲۰ هفتهای که در حال حاضر ۷۱,۸۵۸ دلار است) منحرف میشوند، اصلاح یا تثبیت میشوند. یک اصلاح به ۷۱,۸۵۸ دلار یا تثبیت بیشتر در نزدیکی قیمت فعلی ۹۹,۲۴۹ دلار، یک دوره خنک شدن طبیعی در چارچوب باند بولینگر را نشان میدهد و بازار را برای افزایشهای بالقوه بیشتر آماده میکند.
برای نمایش بصری بیشتر رفتار بازار بیت کوین، به نمودار رنگی زیر نگاه کنیم. این نمودار شامل یک نوار رنگی در بالا است که شرایط RSI را نشان میدهد. بلوکهای رنگی بنفش و سبز که در حال حاضر قابل مشاهده هستند، نشاندهنده دورههای اشباع فروش یا واگرایی صعودی هستند که مومنتوم صعودی را منعکس میکنند و با سطوح اشباع خرید RSI همسو هستند. نوار دوم روندهای ساختار بازار (مانند رنج، صعودی یا نزولی) را نشان میدهد. از نمودار، بلوکهای سبز نشان میدهند که بازار در یک فاز صعودی قرار دارد و رفتار شکست را تأیید میکند.
در ادامه، نوسانگر اصلی، نوسانگر عالی (AO) را با واگراییها و نقاط محوری نمایش میدهد، جایی که قلههای سبز بالای صفر و مناطق قهوهای زیر آن، مومنتوم مثبت و نقاط محوری صعودی را تأیید میکنند. نوسانگر ثانویه زیر AO نیز نشانههای مشابهی از مومنتوم را نمایش میدهد، به طوری که میلههای مثبت (سبز بالای صفر) نشاندهنده شتاب صعودی و تمایل قوی به صعود هستند.
شوک عرضه پس از هاوینگ، افزایش مشارکت خردهفروشی و نهادی، انباشت نهادی (شرکتهایی مانند MicroStrategy و سایر خزانههای شرکتی که بیت کوین را به عنوان یک دارایی ذخیره استراتژیک میپذیرند) میتواند تقاضا برای بیت کوین را به اوجهای جدید برساند. سهم سرمایهگذاران نهادی احتمالاً افزایش مییابد و نوسانات قیمت را تثبیت میکند اما همچنین بیت کوین را با بازارهای سنتی همبستهتر میکند. تسلط بیت کوین (که در حال حاضر حدود ۵۵٪ است) میتواند با افزایش علاقه سرمایهگذاران به روایت «طلای دیجیتال» آن نسبت به آلتکوینها افزایش یابد، به ویژه اگر نظارتهای نظارتی بر توکنهای کوچکتر تشدید شود.
رشد کیف پولهای بیت کوین با افزایش پذیرش در بازارهای نوظهور ادامه خواهد داشت، زیرا بیت کوین به عنوان پوششی در برابر کاهش ارزش ارزهای محلی استفاده میشود. شرکتهای بزرگ میتوانند تسویه حسابهای فرامرزی را با بیت کوین آغاز کنند، در حالی که در مناطقی با تورم بالا یا روندهای دلارزدایی، بانکهای مرکزی ممکن است علاقه بیشتری به بیت کوین به عنوان یک دارایی ذخیره نشان دهند. کشورهایی مانند ایالات متحده، اتحادیه اروپا و امارات متحده عربی احتمالاً مقررات دوستدار کریپتو را نهایی خواهند کرد، در حالی که سایر حوزههای قضایی ممکن است برای حفظ کنترل بر سیستمهای مالی، بر امور مالی غیرمتمرکز و نگهداری شخصی سختگیری کنند.
با یک انفجار هیجان، بیت کوین سد ۱۰۰ هزار دلار را شکست، دستاوردی که چیزی کمتر از شگفتانگیز نیست. شاخصهای تکنیکال، از جمله کراس طلایی هفتگی و RSI، به امکان رشد بیشتر اشاره دارند و پیشبینیها حاکی از افزایش احتمالی به ۱۵۰ هزار تا ۲۵۰ هزار دلار در این چرخه صعودی هستند. با این حال، یک دوره تثبیت یا اصلاح سالم احتمالاً پایه قویتری برای حرکتهای قیمتی آینده فراهم میکند. تا سال ۲۰۲۵، بیت کوین ممکن است به آنچه که زمانی تقریباً غیرممکن به نظر میرسید دست یابد—تبدیل شدن به یک بازیگر اصلی در سیستم مالی جهانی.