رکوردشکنی بیت کوین قبل از سقوط - آیا نهنگها به کمک میآیند؟
بیت کوین (BTC) در اوایل این هفته با توجه به تلاش برای کشف قیمت، موضع صعودی خود را حفظ کرد. این ارز دیجیتال در ۱۸ دسامبر به بالاترین قیمت تاریخ خود یعنی بیش از ۱۰۸ هزار دلار رسید و این صعود جدید تا حد زیادی با فعالیت نهنگها همراه بود. عملکرد صعودی بیت کوین در اوایل هفته، امیدها را برای رسیدن به ۱۱۰ هزار دلار قبل از پایان هفته افزایش داد. پادشاه ارزهای دیجیتال در روز چهارشنبه به اوج جدید ۱۰۸۳۶۴ دلار رسید و بار دیگر ثابت کرد که گاوها همچنان کنترل را در دست دارند.
دادههای درون زنجیرهای، فعالیت سالم نهنگها را تأیید کرد، زیرا ورودیهای دارندگان بزرگ از ۶۱۹.۴۳ بیت کوین در ۱۴ دسامبر به ۳۶۲۰ بیت کوین در ۱۷ دسامبر افزایش یافت. در همین حال، خروجیهای دارندگان بزرگ از ۱۱۰۶۰ سکه در ۱۶ دسامبر به ۹۱۷ بیت کوین در روز بعد کاهش یافت.
بنابراین، جریانهای دارندگان بزرگ نشاندهنده افزایش تقاضا در همان زمانی بود که فشار فروش نهنگها به طور قابل توجهی کاهش یافت. در نتیجه، موج تقاضا افزایش یافت. با این حال، کاهش قابل توجهی در ورودیهای دارندگان بزرگ به حدود نصف، یعنی ۱۸۴۳ بیت کوین در روز چهارشنبه مشاهده شد که همچنان بالاتر از خروجیهای ۴۷۳ بیت کوینی بود. علاوه بر این، بیت کوین همچنین جریانهای مثبت کلی از ETFها را تجربه کرد. آخرین دادههای ETFهای بیت کوین نشان داد که ورودیهای ETF در روز چهارشنبه به اوج ۲۷۵.۳ میلیون بیت کوین رسید. با وجود این مشاهدات، خروجیهای قابل توجهی از برخی ETFها از جمله Grayscale و Ark Invest وجود داشت.
علیرغم عملکرد صعودی قوی، یک اصلاح قابل توجه به سرعت اتفاق افتاد و روز را نزدیک به ۱۰۱ هزار دلار به پایان رساند. این میتواند نشاندهنده پتانسیل برای برداشت سود یا خروجیهای کوتاهمدت بیشتر باشد. این اصلاح عمدتاً به دلیل واکنش سریع بازار به اظهارات جروم پاول، رئیس فدرال رزرو بود. پاول اعلام کرد که فدرال رزرو مجاز به مالکیت بیت کوین نیست.
دادههای جریانهای بازار نقدی بیت کوین نشان داد که خروجیها در سه روز گذشته غالب بودهاند. این موضوع به ویژه در روز چهارشنبه صادق بود که خروجیهای خالص به ۸۲۴.۷۸ میلیون دلار افزایش یافت.
چرا این مشاهدات مهم هستند؟ بر اساس مشاهدات تاکنون، نهنگها و مؤسسات محرک اصلی صعود این هفته بودهاند که نشان میدهد آنها انتظار قیمتهای بالاتری را دارند. در همین حال، به نظر میرسد خردهفروشان تحت فشار قرار گرفتهاند زیرا قیمت وارد محدودههای جدید شده است. دادههای نرخهای تأمین مالی بیت کوین نشاندهنده فعالیت نسبتاً کم در مقایسه با نیمه اول دسامبر یا نوامبر است که نشانهای از احتیاط معاملهگران مشتقات در این هفته برای جلوگیری از لیکویید شدن است. به عبارت دیگر، تقاضای نقدی این هفته به طور قابل توجهی غالب بوده و لیکویید شدنها نسبتاً کم بوده است.
نرخهای تأمین مالی پایین میتواند نشاندهنده نوسانات کمتر و احتمالاً کاهش موانع در تلاشهای صعودی بیت کوین باشد. با این حال، معاملهگران باید احتیاط کنند، به ویژه اکنون که چندین ETF خروجیهای قابل توجهی را نشان دادهاند.