بانک ارز دیجیتال سوئیسی سیگنوم از راه اندازی یک سرویس مدیریت دارایی نهادی خبر داده که به طور ویژه شرکت هایی را هدف می گیرد که بخشی از خزانه خود را به ارزهای دیجیتال اختصاص داده اند. این سرویس با نام «Sygnum Select» معرفی شده و سیگنوم می گوید در زمان آغاز، حدود ۲۰۰ میلیون دلار دارایی را به صورت فعال مدیریت می کند.
به نقل از کوین تلگراف، سیگنوم این محصول را یک «خدمت مبتنی بر اختیار مدیریت» توصیف کرده است؛ مدلی که در آن مدیریت پرتفوی و تصمیم های اجرایی در چارچوب توافق شده با مشتری، به عهده بانک قرار می گیرد. در عمل، این ساختار تلاش می کند الگوی رایج مدیریت سبد در بانکداری سوئیس را به بازار ارز دیجیتال منتقل کند؛ بازاری که طی سال های اخیر با رشد ورود شرکت ها و نهادهای عمومی به حوزه نگهداری بیت کوین و دیگر دارایی های دیجیتال، با نیاز جدی به خدمات حرفه ای تر مواجه شده است.
سیگنوم اعلام کرده رشد شرکت های دارای خزانه دارایی دیجیتال (Digital Asset Treasuries) باعث شده حجم دارایی های تحت نگهداری این گروه از شرکت ها از مرز ۱۰۰ میلیارد دلار عبور کند، اما همه آنها زیرساخت و تیم لازم برای مدیریت در سطح نهادی را ندارند. بر اساس داده های وب سایت BitcoinTreasuries که سیگنوم نیز به آن استناد کرده، شرکت های عمومی در مجموع حدود ۱.۱۳ میلیون بیت کوین و شرکت های خصوصی حدود ۲۸۷,۹۹۰ بیت کوین در اختیار دارند که ارزش تجمیعی آن نزدیک به ۹۷ میلیارد دلار برآورد می شود. سیگنوم این شکاف را فرصتی برای ارائه خدمات «قانونمند و رگوله شده» دانسته که بتواند فرآیندهای مدیریت ریسک، تخصیص دارایی و پایش پرتفوی را برای خزانه های شرکتی استاندارد کند.
این خبر در حالی منتشر می شود که تجربه برخی شرکت ها در حوزه خزانه ارز دیجیتال همیشه موفق نبوده است. در گزارش کوین تلگراف آمده یک پروژه خزانه اتریوم با نام ETHZilla به تازگی با تغییر برند به «Forum» مسیر خود را از نگهداری مستقیم ارز دیجیتال دور کرده و تمرکز جدیدی را روی دارایی های توکنیزه شده گذاشته است؛ اقدامی که پس از افت حدود ۲۰ درصدی سهام آن از ابتدای سال انجام شده است. همچنین در همین گزارش به افت شدید ارزش سهام CEA Industries (به عنوان یکی از شرکت های مطرح در حوزه خزانه BNB) اشاره شده که بنا بر ادعاهایی، اختلافات مرتبط با یک «توافق جانبی محرمانه» در این روند بی تاثیر نبوده است. چنین نمونه هایی نشان می دهد مدیریت خزانه ارز دیجیتال برای شرکت ها صرفا با نگهداری و خرید و فروش خلاصه نمی شود و به چارچوب های مدیریت ریسک، شفافیت عملیاتی و سیاست های مشخص نیاز دارد.
طبق توضیحات سیگنوم، «Sygnum Select» اختیار اجرای کامل را در محدوده سیاست سرمایه گذاری مورد توافق با مشتری در دست می گیرد و خدماتی مانند تخصیص استراتژیک دارایی، بازترازسازی فعال و نظارت بر ریسک ارائه می دهد. فابیان دوری، مدیر سرمایه گذاری سیگنوم، به نقل از این رسانه گفته با بلوغ بازار دارایی های دیجیتال و شتاب گرفتن پذیرش نهادی، نیاز مشتریان تغییر کرده است. او تاکید کرده بنیادهای کریپتویی و خزانه های شرکتی دیگر فقط به دنبال خدمات نگهداری و معامله نیستند و بیشتر به دنبال یک طرف مقابل قابل اعتماد و رگوله شده هستند که بتواند دارایی ها را با نظم و نگاه جامع مشابه بانکداری خصوصی سنتی مدیریت کند.
سیگنوم همچنین می گوید ماموریت های فعال این سرویس طیف متنوعی از ابزارها و استراتژی ها را پوشش می دهد؛ از معاملات اسپات گرفته تا استیکینگ، پوشش ریسک، ابزارهای مشتقه، اوراق بهادار توکنیزه شده و استراتژی های بازار خنثی. بر اساس توضیحات ارائه شده، بسیاری از پرتفوی ها ترکیبی از چند کلاس دارایی هستند و هم دارایی های سنتی و هم دارایی های کریپتویی را در کنار هم قرار می دهند. مارکوس همرلی، مدیر مدیریت پرتفوی سیگنوم، نیز گفته مشتریان از این مسیر می توانند به مدیریت سبد سفارشی دسترسی داشته باشند که تلاش می کند مزیت های مدیران دارایی سنتی و بازیگران بومی کریپتو را همزمان در یک بسته ارائه کند.
این سرویس در مرحله نخست فقط برای مشتریان سوئیسی در دسترس است، اما سیگنوم از برنامه توسعه جغرافیایی در مراحل بعدی خبر داده است. در بخش دیگری از گزارش کوین تلگراف به برخی اطلاعات مالی سیگنوم اشاره شده؛ از جمله اینکه این بانک در یک دوره تامین مالی رشد راهبردی در ژانویه ۲۰۲۵ مبلغ ۵۸ میلیون دلار جذب کرده و ارزش گذاری پس از تامین مالی آن از ۱ میلیارد دلار عبور کرده است. همچنین عنوان شده سیگنوم در ژانویه (سال ذکرشده در گزارش) بیش از ۷۵۰ بیت کوین برای صندوق بیت کوین با استراتژی بازار خنثی جذب کرده و این صندوق در سه ماهه چهارم ۲۰۲۵ بازده سالانه شده ۸.۹ درصدی ثبت کرده است.
در مجموع، راه اندازی «Sygnum Select» را می توان نشانه ای از حرفه ای تر شدن فضای مدیریت خزانه ارز دیجیتال شرکت ها دانست؛ بخشی که با بزرگ تر شدن اندازه دارایی ها و حساسیت های نظارتی، بیش از گذشته به خدمات رگوله شده، مدیریت ریسک و مدل های استاندارد مدیریت پرتفوی نیاز دارد. با این حال، موفقیت چنین محصولاتی تا حد زیادی به شفافیت عملکرد، کیفیت اجرای استراتژی ها و توانایی آنها در مدیریت نوسانات بازار ارز دیجیتال وابسته خواهد بود.