شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر پارادایم (Paradigm) در حال برنامه ریزی برای راه اندازی یک صندوق جدید ۱.۵ میلیارد دلاری است که تمرکز آن علاوه بر بازار ارز دیجیتال، روی حوزه های هوش مصنوعی، رباتیک و فناوری های نوظهور خواهد بود. این اقدام، شفاف ترین گام پارادایم برای گسترش دامنه سرمایه گذاری خود به خارج از کریپتو به شمار می رود.
به نقل از وال استریت ژورنال و منابع آشنا با این برنامه، پارادایم قصد دارد در عین ادامه حمایت از استارتاپ های بلاکچینی، بخشی از سرمایه صندوق جدید را به کسب وکارهایی اختصاص دهد که در مرزهای تازه فناوری مانند سیستم های خودکار، محاسبات پیشرفته و ابزارهای مبتنی بر هوش مصنوعی فعالیت می کنند. نکته مهم این است که پارادایم برای ورود به این حوزه ها، به جای ایجاد یک تیم جداگانه، می خواهد روی همان تیم فنی و سرمایه گذاری فعلی خود تکیه کند؛ رویکردی که می تواند سرعت شناسایی فرصت ها و کیفیت ارزیابی فنی پروژه ها را بالا ببرد.
بر اساس پرونده های نظارتی، پارادایم حدود ۱۲.۷ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارد. این شرکت پیش تر در نوامبر ۲۰۲۱ یک صندوق پرچمدار ۲.۵ میلیارد دلاری را راه اندازی کرد که در زمان خود بزرگ ترین صندوق اختصاصی کریپتو محسوب می شد. همچنین در سال ۲۰۲۴ نیز یک صندوق ۸۵۰ میلیون دلاری با تمرکز بر پروژه های بلاکچینی مراحل اولیه ایجاد کرد. اکنون، مدیران پارادایم ظاهرا به این جمع بندی رسیده اند که محدود کردن سرمایه گذاری به کریپتو می تواند باعث از دست رفتن فرصت های جذاب در حوزه های همجوار مانند اتوماسیون و زیرساخت های محاسباتی شود؛ حوزه هایی که با شتاب گرفتن موج هوش مصنوعی، در حال بازتعریف مدل های کسب وکار و حتی زیرساخت های مالی هستند.
پارادایم در توضیح منطق این تغییر مسیر، بر هم پوشانی روزافزون میان هوش مصنوعی و کریپتو تاکید دارد؛ از جمله کاربردهایی مانند «پرداخت های عامل محور» که در آن نرم افزارهای خودکار می توانند بر اساس تصمیم گیری های هوشمند، تراکنش ها را اجرا کنند و تسویه را روی ریل های بلاکچینی انجام دهند. این ایده به ترکیبی از تصمیم گیری هوش مصنوعی و تسویه غیرمتمرکز متکی است و در صورت رشد، می تواند روی آینده ابزارهای پرداخت، مدیریت خزانه داری، و حتی مدل های جدید تجارت دیجیتال اثر بگذارد. از زاویه کاربران بازار ارز دیجیتال نیز این همگرایی می تواند به معنای ظهور پروژه هایی باشد که همزمان از مزیت شفافیت و تسویه آنی بلاکچین و توان تحلیل و اتوماسیون هوش مصنوعی استفاده می کنند.
علاقه پارادایم به هوش مصنوعی موضوع تازه ای نیست. در سال ۲۰۲۳ برخی ناظران متوجه شدند که این شرکت در بخش هایی از وب سایت خود، ادبیات کاملا وب3محور را کمتر کرده است؛ موضوعی که گمانه زنی هایی درباره فاصله گرفتن پارادایم از دارایی های دیجیتال ایجاد کرد. با این حال «مت هوانگ» هم بنیان گذار و شریک مدیریتی پارادایم، آن زمان این برداشت را رد کرد و در عین حال گفت که پیامدهای هوش مصنوعی برای این شرکت مهم است. او در شبکه اجتماعی ایکس (X) نوشته بود: «ما هرگز به اندازه امروز درباره کریپتو هیجان زده نبوده ایم»، و تاکید کرده بود این دو فناوری نباید رقیب یکدیگر دیده شوند و در عمل نقاط تلاقی زیادی خواهند داشت.
نمونه ای از این تلاقی، همکاری اخیر پارادایم با OpenAI برای انتشار ابزاری به نام EVMbench است؛ یک بنچمارک که برای سنجش این طراحی شده که آیا مدل های یادگیری ماشین می توانند آسیب پذیری های قراردادهای هوشمند را شناسایی و اصلاح کنند یا نه. امنیت قراردادهای هوشمند یکی از چالش های مزمن دیفای است و هر پیشرفت در این بخش می تواند ریسک هک ها و سوءاستفاده ها را کاهش دهد. در نتیجه، ورود سرمایه و توجه فنی به تقاطع «امنیت بلاکچین + هوش مصنوعی» ممکن است در میان مدت به نفع اکوسیستم دیفای و کاربران آن تمام شود؛ هرچند موفقیت عملی این ابزارها به کیفیت داده ها، روش های ارزیابی و پذیرش آن ها در میان توسعه دهندگان بستگی دارد.
در سطح کلان تر، برنامه پارادایم همزمان با افزایش شدید جریان سرمایه گذاری خطرپذیر به سمت استارتاپ های هوش مصنوعی مطرح می شود. طبق داده های OECD، شرکت های فعال در حوزه هوش مصنوعی در سال ۲۰۲۵ حدود ۲۵۸.۷ میلیارد دلار سرمایه خطرپذیر جذب کرده اند که معادل ۶۱ درصد از کل سرمایه گذاری VC در همان سال بوده و سهم آن ها نسبت به ۲۰۲۲ تقریبا دو برابر شده است. در همین چارچوب، گزارش شده که شرکت های فعال در «هوش مصنوعی مولد» نیز سهم قابل توجهی از تامین مالی این حوزه را به خود اختصاص داده اند. چنین اعدادی نشان می دهد رقابت برای سرمایه گذاری در AI به مرحله ای رسیده که حتی صندوق های شناخته شده کریپتو نیز برای از دست ندادن موج بعدی فناوری، به توسعه سبد خود فکر می کنند.
برای بازار ارز دیجیتال، حرکت پارادایم را می توان از دو زاویه دید: از یک سو، تنوع بخشی می تواند به ثبات بیشتر درآمد و کاهش وابستگی صندوق ها به چرخه های نوسانی کریپتو کمک کند. از سوی دیگر، اگر همگرایی AI و بلاکچین همان طور که مدیران پارادایم می گویند جدی باشد، احتمال افزایش سرمایه گذاری روی زیرساخت هایی مثل امنیت قرارداد هوشمند، پرداخت های خودکار، و ابزارهای توسعه دهنده بیشتر می شود. با این حال، تا زمان اعلام رسمی جزئیات صندوق، ساختار تخصیص سرمایه و جدول زمانی جذب سرمایه، ارزیابی دقیق اثر آن بر پروژه های کریپتویی و آلت کوین ها زود است.