افزایش جزئی قیمت طلا همزمان با کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا
قیمت طلا (XAU/USD) در جلسه معاملاتی آسیا در روز سهشنبه، با جذب خریداران مواجه شد و بخشی از ریزش اصلاحی روز گذشته را که از نزدیکی اوج یک ماهه هفته گذشته رخ داده بود، معکوس کرد. گزارشها حاکی از آن است که مشاوران اقتصادی ارشد دونالد ترامپ، رئیسجمهور منتخب آمریکا، در حال بررسی افزایش تدریجی تعرفهها هستند تا از افزایش ناگهانی تورم جلوگیری کنند. این موضوع باعث کاهش جزئی بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا شده و به نفع فلز زرد بدون بازده عمل میکند.
علاوه بر این، افزایش قیمت طلا فاقد هرگونه محرک واضح است و احتمالاً به دلیل انتظارات از فدرال رزرو محدود باقی میماند. گزارش قوی اشتغال غیرکشاورزی آمریکا (NFP) که روز جمعه منتشر شد، احتمال کاهش آهستهتر نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا در سال جاری را تقویت کرد. این موضوع به نوبه خود به دلار آمریکا کمک میکند تا ریزش سود خود را از اوج دو ساله روز دوشنبه متوقف کند و باید به عنوان یک نیروی کمکی برای بازده اوراق قرضه آمریکا عمل کند.
در همین حال، کاهش نگرانیها از تعرفههای تجاری مخرب در دوران ترامپ ۲.۰ اعتماد سرمایهگذاران را افزایش میدهد که قبل از انجام معاملات صعودی جدید در اطراف قیمت طلا نیاز به احتیاط دارد. معاملهگران اکنون به شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا برای یک محرک جدید نگاه میکنند.
بلومبرگ روز دوشنبه به نقل از منابع آگاه گزارش داد که مشاوران اقتصادی ترامپ در حال بررسی برنامهای برای افزایش تدریجی تعرفهها به صورت ماهانه هستند. این رویکرد که با هدف افزایش قدرت چانهزنی و جلوگیری از افزایش ناگهانی تورم انجام میشود، باعث کاهش جزئی بازده اوراق قرضه خزانهداری آمریکا شده و تقاضا برای قیمت طلا را احیا میکند.
گزارش داغ اشتغال آمریکا انتظارات را تقویت کرد که فدرال رزرو در حالی که امسال نرخها را کاهش میدهد با احتیاط عمل خواهد کرد که به دلار آمریکا کمک میکند تا ریزش روز دوشنبه از اوج دو ساله را متوقف کند. دیدگاه فدرال رزرو همچنین باید کاهش اصلاحی بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانهداری آمریکا از اوج ۱۴ ماهه را محدود کند و جلوی افزایش بیشتر فلز زرد بدون بازده را بگیرد.
ترامپ بارها وعده داده است که به درگیری در اوکراین پایان دهد و گفته است که "بسیار سریع" پس از روی کار آمدن در هفته آینده با ولادیمیر پوتین، رئیسجمهور روسیه، دیدار خواهد کرد. آمریکا اعلام کرد که توافق آتشبس در آستانه موفقیت است در حالی که حماس گفت مذاکرات به خوبی پیش میرود. دو مقام اسرائیلی اعلام کردند که حماس در مرحله اول توافق آتشبس ۳۳ گروگان را آزاد خواهد کرد.
سرمایهگذاران اکنون منتظر شاخصهای کلیدی تورم - از جمله شاخص قیمت تولیدکننده امروز و سپس شاخصهای تورم مصرفکننده آمریکا در روز چهارشنبه - برای یک محرک معنادار هستند.
چشمانداز فنی
از دیدگاه فنی، هرگونه قدرت بیشتر قیمت طلا بالاتر از محدوده ۲۶۷۶-۲۶۷۷ دلار احتمالاً با مقاومتی نزدیک به منطقه ۲۶۹۰ دلار و سپس سطح ۲۷۰۰ دلار مواجه خواهد شد. خریدهای پیوسته بالاتر از این سطح، زمینه را برای ادامه روند صعودی بیش از سه هفتهای فراهم میکند و قیمت طلا را به مانع ۲۷۱۶-۲۷۱۷ دلار در مسیر اوج نوسانی ماه دسامبر، حدود منطقه ۲۷۲۶ دلار، میرساند. از سوی دیگر، محدوده ۲۶۵۷-۲۶۵۶ دلار، کف روز دوشنبه، ممکن است همچنان از کاهش فوری قیمت جلوگیری کند. با این حال، شکست قاطع زیر این سطح میتواند قیمت طلا را به سمت منطقه ۲۶۳۵ دلار سوق دهد. این مسیر نزولی میتواند به سمت تلاقی ۲۶۱۰ دلار، شامل میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه و یک خط روند صعودی چند هفتهای، ادامه یابد.