توقف USD/CNH زیر اوج ۲۰۲۳؛ بازگشت چین از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه
قیمتهای تولیدکننده ایالات متحده برای دسامبر، کمتر از حد انتظار اعلام شد که باعث شد معاملهگران با امید به اینکه دادههای CPI نیز مشابه باشد، شاهد بازگشت جزئی ریسکپذیری باشند. معاملات آتی صندوقهای فدرال اکنون به سختی یک کاهش نرخ را برای امسال قیمتگذاری میکنند. در حالی که ممکن است ضعف قابل توجهی در ارقام CPI لازم باشد تا امیدها برای کاهش نرخ را احیا کند، دادههای PPI احتمالاً برخی از بدبینان وال استریت را از پایینترین سطوح چرخه خارج کرده است. PPI هسته در ۰٪ ثابت بود در حالی که PPI فقط ۰.۲٪ افزایش یافت (در مقایسه با ۰.۴٪ مورد انتظار و ۰.۳٪ قبلی).
ین ژاپن و دلار آمریکا در طول یک جلسه ریسکپذیری جزئی ضعیفترین ارزها بودند، در حالی که یورو و فرانک سوئیس قویترین بودند.
شاخص دلار برای دومین روز کاهش یافت پس از اینکه پین بار نزولی آن با مقاومت در حدود سطح ۱۱۰ و اوج بسته شدن هفتگی ۲۰۲۲ مواجه شد.
این موضوع EUR/USD را در روز سهشنبه در صدر قرار داد و نزدیک به بالاترین سطح ۳ روزه بسته شد و از چکش صعودی که در اطراف اوج سپتامبر ۲۰۲۲ حمایت یافت، سود برد.
داوجونز وال استریت را رهبری کرد و با افزایش ۰.۷٪ به میانگین متحرک نمایی ۱۰ روزه خود بازگشت. معاملات آتی S&P 500 ۰.۳٪ افزایش یافت اما دومین روز متوالی دوجی را تشکیل داد و معاملات آتی نزدک فقط ۰.۲٪ افزایش یافت.
برنامه زمانی انتشار دادهها
۱۰:۵۰ – عرضه پول ژاپن (M2، M3)
۱۱:۳۰ – CPI و PPI بریتانیا
۱۸:۴۵ – CPI فرانسه
۱۹:۰۰ – CPI اسپانیا
۲۱:۰۰ – تولید صنعتی اتحادیه اروپا
۰۰:۳۰ – CPI ایالات متحده
۰۱:۰۰ – سخنرانی بارکین، عضو FOMC
۰۲:۰۰ – سخنرانی کاشکاری، عضو FOMC
۰۱:۰۰ – سخنرانی ویلیامز، عضو FOMC
رابطه USD/CNH با شاخص دلار
تا زمانی که بازنگری جدی در انتظارات فدرال رزرو به سمت کاهش نرخ صورت نگیرد، افزایش USD/CNH محتمل است، به ویژه با توجه به اینکه هنوز مشخص نیست تعرفههای ترامپ چگونه عمل خواهند کرد. با این حال، افزایش قوی USD/CNH درست زیر اوجهای ۲۰۲۳ و ۲۰۲۲ متوقف شده است، درست همانطور که شاخص دلار از اوج ۲۰۲۲ خود بازگشته است.
به نظر میرسد پکن از کاهش ارزش پول خود راضی است و این موضوع نیز به نفع افزایش نهایی است. اما اگر با یک چاپ نرم CPI مواجه شویم، میتواند برخی از گاوهای دلار را از موقعیتهای خود خارج کرده و باعث بازگشت دلار شود.
نقطه پیوت ماهانه نزدیک به اوج ژوئیه (۷.۳۱۱۲) میتواند قبل از افزایش پیشبینیشده حمایت ارائه دهد.
بازگشت شاخص A50 چین از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه
بیش از سه ماه از اوج نزدیک به ۵۰٪ افزایش شاخص A50 چین میگذرد. این افزایش تنها در سه هفته اتفاق افتاد. در حالی که حرکات قیمتی از آن زمان نوسانی بوده، به نظر میرسد اصلاحی باشد. کاهش حجم معاملات نشاندهنده عدم تمایل به فروش است که به موضوع «بازگشت» کمک میکند و نشاندهنده اوج جدید بالقوه است.
همچنین توجه داشته باشید که حجم تعادلی (OBV) یک واگرایی صعودی تشکیل داده که نشاندهنده افزایش فشار خرید است. جالب توجه است که کف روز دوشنبه میانگین متحرک ۲۰۰ روزه (۱۲,۶۰۴) را به عنوان حمایت حفظ کرد و سهشنبه یک روز گسترش محدوده صعودی را ارائه داد.
تمایل صعودی بالای ۱۲,۶۰۰ باقی میماند و انتظار میرود شاخص حداقل به ۱۳,۵۰۰ برسد. خریداران میتوانند از کاهش قیمت در محدوده روز سهشنبه برای بهبود نسبت ریسک به ریوارد استفاده کنند. اوج ماه مه (۱۲,۷۸۶) یک سطح حمایت بالقوه برای هرگونه بازگشت است. اگر افزایش ادامه یابد، ۱۴,۳۰۰ یک منطقه مورد علاقه برای خریداران در اطراف اوج ۲۰۲۳ و سقف دوقلو است.