USD/CHF: خطر بازگشت روند صعودی با کاهش مومنتوم
رالی USD/CHF کمی آسیبپذیر به نظر میرسد و احتمال بازگشت نزولی را به همراه دارد. الگوی ستاره شامگاهی و تضعیف RSI و MACD نشاندهنده افزایش خطرات بازگشت هستند. عوامل کلیدی مانند شاخص CPI آمریکا و جلسه تأیید اسکات بسنت به عنوان وزیر خزانهداری میتوانند تعیین کنند که آیا شاهد بازگشت صعودی یا شکست نزولی خواهیم بود.
منبع: TradingView
USD/CHF از زمان آغاز چرخه تسهیل فدرال رزرو به دلیل افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری آمریکا، به ویژه در بخش بلندمدت، به شدت افزایش یافته است. با این حال، با حذف تقریباً کامل احتمال کاهش نرخهای بیشتر در سال جاری، بسیاری از عوامل هاوکیش در دلار آمریکا لحاظ شده است که آن را در برابر هرگونه اطلاعات جدید که نگرانیهای تورمی را نقض کند، آسیبپذیر میکند.
منبع: TradingView
با تشکیل الگوی چکش معکوس در روز دوشنبه و الگوی ستاره شامگاهی سه کندلی در روز سهشنبه، دو سیگنال قیمتی وجود دارد که نشان میدهد ممکن است سقفهای کوتاهمدت برای USD/CHF ثبت شده باشد و احتمال شکست حمایت روند صعودی وجود دارد. RSI (14) و MACD در حال چرخش هستند و نشان میدهند که مومنتوم صعودی ممکن است در مراحل اولیه تغییر باشد. سیگنالهای نزولی کامل هنوز فعال نشدهاند، اما معاملهگران باید به این سناریو هوشیار باشند.
کسانی که به دنبال معاملات نزولی هستند میتوانند منتظر شکست احتمالی حمایت روند صعودی بمانند و معاملات فروش را زیر آن با حد ضرر بالای آن انجام دهند. سطح 0.9020 به عنوان اولین هدف نزولی مطرح است، زیرا در ابتدای سال هم به عنوان حمایت و هم مقاومت عمل کرده است.
از نظر عوامل بنیادی که میتوانند باعث بازگشت USD/CHF شوند، گزارش شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا در روز چهارشنبه یکی از مهمترین آنهاست. در حالی که این شاخص معیار ترجیحی فدرال رزرو برای تورم نیست، جزئیات آن تأثیرگذار خواهد بود. عدد 0.2% یا کمتر میتواند چشمانداز معاملات فروش USD/CHF را تقویت کند. این گزارش ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرقی منتشر میشود.
با این حال، USD/CHF در ماه گذشته بیشتر تحت تأثیر بازدهی اوراق قرضه بلندمدت خزانهداری آمریکا بوده است، همانطور که در نمودار پایین با ضریب همبستگی نورد 0.83 نشان داده شده است. این همبستگی قویتر از رابطه آن با بازدهی کوتاهمدت در همان دوره است و نشان میدهد که مسیر مالی ایالات متحده ممکن است در حال حاضر برای معاملهگران USD/CHF مهمتر باشد.
اگر این وضعیت ادامه یابد، جلسه تأیید اسکات بسنت به عنوان وزیر خزانهداری در سنا نیز مهم خواهد بود. هنگامی که او به عنوان گزینه ترامپ در اواخر نوامبر معرفی شد، این امر به کاهش قابل توجه بازدهی اوراق قرضه آمریکا در سراسر منحنی کمک کرد. آیا او میتواند دوباره چنین نتیجهای را ایجاد کند؟ معاملهگران نزولی USD/CHF امیدوار هستند که این اتفاق بیفتد. این جلسه ساعت ۱۰:۳۰ صبح پنجشنبه آغاز میشود.