معامله بدون روند EUR/USD با بازنگری معاملهگران در سیاست پولی فدرال رزرو
جفت ارز EUR/USD در محدوده 1.0300 نوسان میکند، در حالی که معاملهگران چشمانداز احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو را برای کل سال بازنگری میکنند. معاملهگران پس از دادههای ترکیبی تورم ایالات متحده برای دسامبر، حداقل یک کاهش نرخ بهره را در سال جاری پیشبینی میکنند. ویلروی، عضو شورای حکام بانک مرکزی اروپا، انتظار دارد که نرخ سپرده تا اواسط سال به 2٪ کاهش یابد.
EUR/USD در جلسه معاملاتی اروپا در روز پنجشنبه در محدوده 1.0300 تثبیت میشود. این جفت ارز اصلی بدون روند خاصی معامله میشود و از شاخص دلار ایالات متحده (DXY) پیروی میکند، در حالی که DXY در حدود 109.15 نوسان دارد. شاخص دلار تلاش میکند تا زیانهای روز چهارشنبه را که به دلیل دادههای ترکیبی شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) ایالات متحده برای دسامبر رخ داده بود، جبران کند.
گزارش CPI ایالات متحده نشان داد که فشارهای قیمتی به طور کلی ترکیبی هستند. به صورت سالانه، تورم کلی به طور پیشبینیشده افزایش یافت، در حالی که تورم هسته با سرعتی کمتر از حد انتظار رشد کرد. نشانههای فشارهای تورمی ترکیبی، معاملهگران را مجبور کرد تا انتظارات بازار از چشمانداز سیاست پولی فدرال رزرو را بازنگری کنند. طبق ابزار FedWatch CME، معاملهگران بیش از یک کاهش نرخ بهره را در سال جاری پیشبینی میکنند، مشابه آنچه مقامات در خلاصه پیشبینیهای اقتصادی (SEP) دسامبر ارائه کردند. قبل از دادههای تورم روز چهارشنبه، معاملهگران انتظار داشتند که فدرال رزرو تنها یک بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد.
با این حال، مقامات فدرال رزرو همچنان نگران چشمانداز تورم هستند، در حالی که عدم قطعیت در مورد سیاستهای آینده تحت دولت دونالد ترامپ، رئیسجمهور منتخب، وجود دارد. جان ویلیامز، رئیس بانک فدرال رزرو نیویورک، در سخنرانی خود در اجلاس اقتصادی CBIA در روز چهارشنبه گفت که فرآیند کاهش تورم "در حال انجام است"؛ با این حال، چشمانداز اقتصادی همچنان بسیار نامشخص است، به ویژه در مورد "سیاستهای مالی، تجاری، مهاجرتی و نظارتی احتمالی".
در جلسه معاملاتی روز پنجشنبه، سرمایهگذاران منتظر دادههای مطالبات اولیه بیکاری ایالات متحده برای هفته منتهی به ۱۰ ژانویه و دادههای خردهفروشی ایالات متحده برای دسامبر هستند که در ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد. حرکت بدون روند در جفت ارز EUR/USD همچنین به دلیل عملکرد ترکیبی یورو در برابر همتایان اصلی خود در روز پنجشنبه است. با این حال، چشمانداز کلی یورو نزولی باقی خواهد ماند، زیرا سرمایهگذاران انتظار دارند بانک مرکزی اروپا (ECB) امسال به کاهش تدریجی نرخ بهره ادامه دهد.
طبق نظرسنجی رویترز در دوره ۱۰-۱۵ ژانویه، هر ۷۷ اقتصاددان پیشبینی میکنند که بانک مرکزی اروپا نرخ سپرده را در جلسه ژانویه ۲۵ واحد پایه (bps) به ۲.۷۵٪ کاهش دهد و ۶۰٪ از آنها به سه کاهش اضافی ۲۵ واحد پایه تا اواسط سال اطمینان دارند. در همین حال، مقامات ECB نیز با انتظارات کاهش نرخ سپرده به ۲٪ تا اواسط تابستان مشکلی ندارند. فرانسوا ویلروی دو گالو، سیاستگذار ECB و رئیس بانک مرکزی فرانسه، گفت: "منطقی است که نرخ بهره تا تابستان به ۲٪ برسد"، زیرا ما عملاً "نبرد با تورم" را پیروز شدهایم. ویلروی افزود که کاهش هزینههای وامدهی، "تامین مالی اقتصاد" و "کاهش نرخ پسانداز خانوارها" را تقویت خواهد کرد.
چشمانداز اقتصاد منطقه یورو همچنان آسیبپذیر است، زیرا فعالان بازار نگران هستند که تعرفههای واردات بالاتر توسط ایالات متحده تحت دولت ترامپ، به طور قابل توجهی بر بخش صادرات تاثیر بگذارد.
EUR/USD پس از بازگشت از پایینترین سطح بیش از دو ساله 1.0175 که در روز دوشنبه ثبت شده بود، به نزدیکی 1.0300 بازگشته است. این جفت ارز اصلی به دلیل واگرایی در حرکت و عملکرد قیمت، بهبود یافته است. شاخص قدرت نسبی (RSI) 14 روزه، کف بالاتری را در نزدیکی 35.00 تشکیل داد، در حالی که جفت ارز کفهای پایینتری را ثبت کرد. با این حال، چشمانداز این جفت ارز همچنان نزولی است، زیرا تمام میانگینهای متحرک نمایی (EMA) کوتاهمدت تا بلندمدت به سمت پایین شیب دارند. در صورت کاهش، کف روز دوشنبه در 1.0175 منطقه حمایت کلیدی برای این جفت ارز خواهد بود. در مقابل، اوج 6 ژانویه در 1.0437 مانع اصلی برای خریداران یورو خواهد بود.