وامهای مبتنی بر بیت کوین در Coinbase با استفاده از پروتکل DeFi Morpho
Coinbase سرویسی جدید راهاندازی کرده است که به کاربران امکان میدهد با استفاده از بیت کوین به عنوان وثیقه، USD Coin (USDC) قرض بگیرند. این ویژگی که برای مشتریان ایالات متحده (به جز نیویورک) در دسترس است، به منظور ارائه دسترسی سریعتر و انعطافپذیرتر به وجوه بدون نیاز به فروش بیت کوین طراحی شده است.
طبق یادداشتی که با crypto.news به اشتراک گذاشته شده، این فرآیند به این صورت عمل میکند: مشتریان بیت کوین خود را به عنوان وثیقه میگذارند که به cbBTC، نسخه رپ شده بیت کوین که توسط Coinbase ایجاد شده، تبدیل میشود. این توکن رپ شده به بیت کوین اجازه میدهد تا در سیستمهای مالی غیرمتمرکز (DeFi) عمل کند. سپس cbBTC به Morpho، یک پروتکل وامدهی درون زنجیرهای که بر روی بلاکچین Base Coinbase ساخته شده، ارسال میشود. در ازای آن، کاربران وامهای USDC دریافت میکنند که میتوانند برای هزینهها، انتقال جهانی یا تبدیل به دلار آمریکا استفاده شوند.
برخلاف وامهای سنتی، هیچ برنامه بازپرداخت ثابتی وجود ندارد. وامگیرندگان میتوانند تا زمانی که وام در محدوده امن نسبت به وثیقه باقی بماند، با سرعت دلخواه خود بازپرداخت کنند. با این حال، اگر ارزش بیت کوین به طور قابل توجهی کاهش یابد، برای اطمینان از پوشش وام، ممکن است تسویه وثیقه انجام شود.
وامدهی کریپتو پس از ورشکستگی شرکتهایی مانند Celsius و BlockFi در سال ۲۰۲۲ که باعث زیانهای میلیاردی و آسیب به اعتماد در این صنعت شد، موضوعی بحثبرانگیز بوده است. با این خبر، Coinbase اکنون به عنوان واسطه برای وامهای مبتنی بر Morpho، یک پروتکل DeFi، عمل میکند.
وامهای مبتنی بر کریپتو چندین مزیت دارند. قرض گرفتن با وثیقه بیت کوین به جای فروش آن به کاربران امکان میدهد مالیات بر عایدی سرمایه را به تعویق بیندازند. علاوه بر این، سیستمهای وامدهی درون زنجیره به صورت شفاف عمل کرده و از قراردادهای هوشمند خودکار برای مدیریت کارآمد وجوه استفاده میکنند.
این اقدام پس از راهاندازی cbBTC توسط Coinbase در سپتامبر انجام میشود که به مشتریان امکان تعامل با برنامههای DeFi را میداد. با ترکیب cbBTC با وامهای USDC، Coinbase پل ارتباطی بین امور مالی سنتی و ابزارهای غیرمتمرکز را ایجاد کرده و این خدمات را برای کاربران قابل دسترستر میکند.
برای شروع، مشتریان میتوانند به بخش Cash در حسابهای Coinbase خود مراجعه کرده، بیت کوین را به وثیقه بگذارند و در عرض چند ثانیه USDC دریافت کنند. نرخ بهره وامها به صورت خودکار بر اساس فعالیت بازار در بلاکچین Base تنظیم میشود. این راهاندازی گامی دیگر به سوی کاربرپسندتر کردن امور مالی غیرمتمرکز است.