تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 25 تیر 1404

پس از انتشار داده‌های تورمی آمریکا بازارها بار دیگر به ارزیابی چشم‌ انداز نرخ بهره در ماه‌های پیش‌رو پرداختند. داده‌های CPI نشان داد که تورم ماهانه و سالانه کمی فراتر از پیش‌ بینی‌ ها بوده، اما همچنان در محدوده کنترل‌ شده قرار دارد. این موضوع باعث ایجاد فضای دوگانه‌ای در بازار شده: از یک سو احتمال کاهش نرخ بهره همچنان پا بر جاست، اما از سوی دیگر، فدرال رزرو ممکن است با احتیاط بیشتری تصمیم‌ گیری کند. در ادامه، تأثیر این موارد را بر رفتار قیمت اونس جهانی طلا بررسی می‌کنیم.

ویدئو تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا

تحلیل بنیادی اونس جهانی طلا

داده‌های منتشر شده از تورم آمریکا ( CPI و Core CPI ) نشان دادند که فشارهای قیمتی نسبت به ماه گذشته افزایش داشته‌اند، اما همچنان در سطح قابل قبولی قرار دارند:

CPI ماهانه: 0.3٪ (مطابق انتظار)
Core CPI ماهانه: 0.2٪ (کمتر از پیش‌ بینی بازار)
CPI سالانه: 2.7٪ (فراتر از پیش‌ بینی 2.6٪ و عدد قبلی 2.4٪)

این ارقام باعث شد که بخشی از بازار انتظار کاهش نرخ بهره در آینده نزدیک را همچنان حفظ کند، به‌ویژه اگر داده‌های بعدی مثل PPI امروز (که پیش‌ بینی شده رشد ملایمی داشته باشد) نیز نشان‌ دهنده کنترل تورم باشند. در کنار این موضوع، اظهارات اخیر ترامپ درباره عدم تمدید معافیت تعرفه‌ها بر کشورهای مختلف، فضای اقتصاد جهانی را تنش‌ زا کرده و تقاضا برای دارایی‌های امن مثل طلا را تقویت کرده است.

تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا ( XAUUSD )

قیمت اونس جهانی طلا در واکنش به داده‌های تورمی روز گذشته ابتدا تا محدوده 3365 دلار افزایش یافت، اما سپس با فشار فروش رو به‌ رو شد و تا سطح 3320 دلار ریزش کرد. ناحیه 3323 دلار که در تحلیل قبلی به‌عنوان حمایت کلیدی معرفی شده بود، مانع از ادامه ریزش شد و اکنون قیمت در نزدیکی این سطح در حال نوسان است.
سطوح مهم در تحلیل فعلی به شرح زیر هستند:
مقاومت‌ ها: 3363–3390 و مقاومت مهم بعدی در ناحیه 3400–3415 دلار
حمایت‌ ها: 3323، سپس 3300 و در صورت شکست این سطوح، حمایت حیاتی در 3280 دلار قرار دارد
الگوی رفتاری قیمت همچنان در ساختار رنج صعودی قرار دارد، اما جهت‌ گیری آن به‌ شدت وابسته به داده‌های آتی است.

سناریوهای احتمالی برای اونس جهانی طلا

• سناریوی صعودی: در صورتی که داده‌های امروز ( PPI ) پایین‌تر از انتظار منتشر شود، احتمال افزایش انتظارات کاهش نرخ بهره وجود دارد. در این شرایط، شکست مقاومت 3365 می‌تواند مسیر را برای حرکت به سمت 3400–3415 دلار باز کند. عبور از این محدوده، اهداف بالاتر نظیر 3450–3500 دلار را فعال می‌کند.
• سناریوی نزولی: در صورتی که داده‌های تورمی امروز فراتر از انتظار باشد یا حمایت 3323 شکسته شود، احتمال اصلاح تا نواحی 3300 و 3280 دلار وجود دارد. شکست قطعی 3280 نیز می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد و قیمت را به سمت 3122 دلار سوق دهد.

نکات معاملاتی مرتبط با XAUUSD

داده‌های تورمی همچنان کاتالیزور اصلی نوسانات قیمت طلا هستند. معامله‌ گران باید گزارش PPI امروز را با دقت دنبال کنند.
سطوح تکنیکالی در کوتاه‌ مدت به‌خوبی در حال واکنش هستند. تا زمان شکست سطوح کلیدی، مدیریت ریسک در موقعیت‌ها حیاتی است.
توجه به تحولات ژئوپولیتیکی و سیاست‌های تجاری آمریکا ( به‌ ویژه اظهارات ترامپ ) می‌تواند جهت معاملات را به‌ طور ناگهانی تغییر دهد.