تحلیل اونس طلا ( XAU/USD ) امروز 26 تیر 1404

در روزهای گذشته بازار جهانی طلا تحت تأثیر مجموعه‌ای از داده‌های تورمی و اظهارات جنجالی دونالد ترامپ قرار گرفته‌ است. داده‌های CPI و PPI آمریکا، تصویری نسبتا میانه از شرایط تورمی ترسیم کرده‌اند؛ از طرفی CPI سالانه بالاتر از پیش‌ بینی منتشر شد و از سوی دیگر، داده‌های تولیدکننده ( PPI ) بسیار کمتر از انتظار بودند که همین باعث شد فضای دوگانه‌ای بر چشم‌ انداز سیاست‌های پولی سایه بیندازد.
در کنار این موضوع، ترامپ اعلام کرده که به زودی برای ۱۵۰ کشور در خصوص اعمال تعرفه‌ های جدید بین ۱۰ تا ۱۵ درصد نامه‌ نگاری خواهد کرد؛ موضوعی که می‌تواند ریسک‌ های سیستماتیک جدیدی را وارد بازار کند.
در ادامه به بررسی تأثیر این عوامل بر نمودار قیمت طلا می‌پردازیم.

ویدئو تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا

تحلیل بنیادی اونس جهانی طلا

داده‌های منتشرشده از CPI نشان دادند که فشارهای قیمتی نسبت به ماه گذشته افزایش یافته‌اند، اما همچنان در سطح قابل کنترل باقی مانده‌اند.
CPI ماهانه: ۰.۳٪ (مطابق انتظار)
Core CPI ماهانه: ۰.۲٪ ( کمتر از پیش‌ بینی )
CPI سالانه: ۲.۷٪ (فراتر از انتظار)
انتشار این ارقام باعث شد که بخشی از بازار انتظار کاهش نرخ بهره در ماه‌های آینده را همچنان زنده نگه دارد.
اما داده‌های PPI آمریکا که شاخص هزینه‌های تولید برای شرکت‌هاست، بسیار کمتر از انتظار منتشر شد:
CORE PPI : صفر درصد (در مقابل پیش‌ بینی ۰.۲٪)
PPI ماهانه: صفر درصد (در برابر پیش‌ بینی ۰.۲٪)
این داده‌ها به‌ وضوح نشان می‌دهند که فشار تورمی از سمت تولید کننده کاهش یافته و همین موضوع، انگیزه کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو را در صورت ادامه‌دار بودن این روند تقویت می‌کند.
این ترکیب داده‌ها همچنان فضای دوگانه‌ای ایجاد کرده است که طلا را در موقعیتی حساس قرار داده.

تحلیل تکنیکال اونس جهانی طلا ( XAUUSD )

در دو روز گذشته ، قیمت اونس جهانی طلا در یک ناحیه رنج بین ۳.۳۲۵ دلار تا ۳.۳۸۰ دلار در حال نوسان بوده. این حرکات محدود و فشرده نشان می‌دهد که معامله‌ گران هنوز در فاز انتظار برای جهت‌ گیری جدید هستند.
حمایت‌ های معتبر فعلی:
۳.۳۲۵ دلار حمایت کلیدی و کف محدوده‌ی فعلی
۳.۲۸۰ دلار حمایت بعدی در صورت شکست ناحیه فعلی
۳.۱۲۲ دلار حمایت عمیق‌تر در صورت تشدید فشار فروش
مقاومت‌ های مهم:
۳.۳۸۰ تا ۳.۴۰۰ دلار ناحیه‌ای است که در آن نقدینگی قابل‌ توجهی وجود دارد
۳.۴۱۵ دلار سقف محدوده‌ای است که در صورت عبور از آن، می‌توان انتظار فشار خرید جدید داشت
در شرایط فعلی، احتمال رشد تا محدوده ۳.۴۰۰ دلار همچنان محتمل است؛ اما تثبیت در بالای آن نیاز به محرک‌های قوی‌تری دارد.

سناریوهای احتمالی قیمت طلا

• سناریوی صعودی: در صورت حمایت مجدد قیمت در ناحیه ۳.۳۲۵ دلار و انتشار داده‌های ضعیف‌تر از انتظار در بازار کار و تورم، احتمال رشد قیمت به سمت مقاومت‌های ۳.۳۸۰ و سپس ۳.۴۰۰ وجود دارد. عبور از این سطح، مسیر را برای حرکت به سمت محدوده‌ی ۳.۴۱۵ دلار باز می‌کند.
• سناریوی نزولی: اگر داده‌های امروز از اقتصاد آمریکا قوی‌تر از انتظار باشند و حمایت ۳.۳۲۵ شکسته شود، قیمت می‌تواند ابتدا به سمت ۳.۲۸۰ دلار و سپس تا سطح ۳.۱۲۲ دلار کاهش پیدا کند.

نکات معاملاتی مرتبط با XAUUSD

رنج قیمتی فعلی (۳.۳۲۵–۳.۳۸۰) می‌تواند موقعیتی مناسب برای معاملات کوتاه‌ مدت باشد؛ اما برای ورودهای میان‌ مدت، بهتر است تا شکست یکی از این سطوح صبر کرد.
داده‌های مربوط به خرده‌ فروشی و مطالبات بیکاری امروز، و تورم تولید کننده منتشر شده دیروز، می‌توانند جهت قیمتی جدید را مشخص کنند.
معامله‌ گران باید توجه ویژه‌ای به ناحیه ۳.۴۰۰–۳.۴۱۵ داشته باشند؛ چرا که شکسته شدن این سطح می‌تواند الگوی جدیدی از رشد را فعال کند.