تثبیت ین در برابر دلار؛ نبرد خریداران و فروشندگان در آستانه جهش بزرگ

تحلیل تکنیکال USDJPY – ین ژاپن در جریان ریسک‌گریزی تقویت می‌شود

دلار آمریکا در برابر بیشتر ارزهای اصلی، به ویژه ارزهای کالایی، همچنان حمایت می‌شود، زیرا بازارها پس از انتشار برخی داده‌های ضعیف اقتصادی از ایالات متحده، در حالت ریسک‌گریزی باقی مانده‌اند. در واقع، از جمعه گذشته تاکنون، ما شاهد PMI خدمات، شاخص نهایی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان و گزارش ضعیف اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده در روز سه‌شنبه بوده‌ایم. مشکل اینجاست که انتظارات تورمی در هر دو گزارش دانشگاه میشیگان و کنفرانس بورد به اوج‌های جدیدی رسیده است. بازار ممکن است نگران باشد که در صورت وقوع کندی اقتصادی، فدرال رزرو به دلیل باقی ماندن تورم بالاتر از هدف و انتظارات تورمی بلندمدت، در کاهش نرخ‌ها به اندازه کافی سریع عمل نکند.

این موضوع با توجه به گزارش‌های NFP و CPI که قبل از تصمیم FOMC در ماه مارس منتشر می‌شوند، جایی که ما همچنین به‌روزرسانی SEP و Dot Plot را دریافت خواهیم کرد، قابل توجه است. امروز، ما آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده را دریافت می‌کنیم و اگر در این داده‌ها به اوج جدیدی برسیم، می‌توانیم انتظار موج دیگری از جریان‌های ریسک‌گریزی را داشته باشیم.

در سمت ین ژاپن، به لحاظ بنیادی هیچ تغییری رخ نداده است، اما ین ژاپن به دلیل احساسات ریسک‌گریزی و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری، در سراسر بازار حمایت شده است. فردا، ما شاخص CPI توکیو را دریافت می‌کنیم که در صورت بالا بودن اعداد، ممکن است بازارها شرط‌بندی‌های خود را برای افزایش نرخ بهره سوم تا پایان سال افزایش دهند.

توضیح: نمودار روزانه USDJPY

در نمودار روزانه، می‌بینیم که USDJPY در حال تثبیت در اطراف سطح کلیدی 148.60 است. این جایی است که خریداران با ریسک مشخصی زیر این سطح وارد می‌شوند تا برای یک صعود به سمت سطح 160.00 موقعیت بگیرند. از سوی دیگر، فروشندگان می‌خواهند قیمت به زیر این سطح شکسته شود تا شرط‌بندی‌های نزولی خود را به سمت سطح 140.00 افزایش دهند.

توضیح: نمودار 4 ساعته USDJPY

در نمودار 4 ساعته، می‌توانیم به وضوح بیشتری حرکت قیمت در محدوده را در اطراف سطح کلیدی ببینیم، زیرا مومنتوم نزولی کاهش یافته است. چیز زیادی برای اضافه کردن در اینجا وجود ندارد، زیرا خریداران به دنبال یک بازگشت و صعود به سمت خط روند اصلی هستند، در حالی که فروشندگان به دنبال یک شکست به سمت پایین برای رسیدن به کف‌های جدید هستند.

توضیح: نمودار 1 ساعته USDJPY

در نمودار 1 ساعته، می‌بینیم که یک خط روند نزولی جزئی، تثبیت فعلی را در اطراف کف‌ها تعریف می‌کند. فروشندگان احتمالاً به تکیه بر این خط روند ادامه خواهند داد تا برای شکست زیر حمایت موقعیت بگیرند، در حالی که خریداران به دنبال یک شکست به سمت بالا برای افزایش شرط‌بندی‌های صعودی به سمت سطح 150.93 هستند. خطوط قرمز محدوده میانگین روزانه امروز را تعریف می‌کنند.

امروز ما آخرین آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده را دریافت می‌کنیم، در حالی که فردا هفته را با داده‌های CPI توکیو و PCE ایالات متحده به پایان می‌رسانیم.