سقوط دلار به فرانک؛ آیا ریسک گریزی ادامه دارد؟

تحلیل تکنیکال USDCHF – جریان‌های ریسک‌گریز، CHF را تقویت کرد

دلار آمریکا در برابر اکثر ارزهای اصلی، به ویژه ارزهای کالایی، همچنان حمایت می‌شود، زیرا بازارها پس از انتشار برخی داده‌های ضعیف ایالات متحده، در حالت ریسک‌گریز باقی مانده‌اند. در واقع، از جمعه گذشته تاکنون، ما شاهد PMI خدمات فوری ضعیف ایالات متحده، شاخص نهایی احساسات مصرف‌کننده UMich و گزارش ضعیف اعتماد مصرف‌کننده ایالات متحده در روز سه‌شنبه بوده‌ایم. مشکل اینجاست که انتظارات تورمی در هر دو گزارش UMich و Conference Board به اوج‌های جدیدی رسیده است. بازار ممکن است نگران باشد که در صورت وقوع کندی اقتصادی، فدرال رزرو به دلیل باقی ماندن تورم بالاتر از هدف و انتظارات تورمی بلندمدت بالا، در کاهش نرخ‌ها به اندازه کافی سریع عمل نکند.

این موضوع با توجه به گزارش‌های NFP و CPI بعدی که قبل از تصمیم FOMC در ماه مارس منتشر می‌شوند، جایی که ما همچنین به‌روزرسانی SEP و Dot Plot را دریافت خواهیم کرد، قابل توجه است. امروز، ما آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده را دریافت می‌کنیم و اگر در داده‌ها اوج جدیدی مشاهده شود، می‌توانیم انتظار موج دیگری از جریان‌های ریسک‌گریز را داشته باشیم.

در سمت CHF، از نظر بنیادی هیچ تغییری رخ نداده است، اگرچه قدرت اخیر فرانک سوئیس به دلیل جریان‌های ریسک‌گریز، انتظارات بازار را برای کاهش ۲۵ واحدی در ماه مارس تثبیت کرده و کاهش کل پیش‌بینی‌شده تا پایان سال را از ۳۵ واحد به ۳۹ واحد افزایش داده است.

توضیح: نمودار روزانه USDCHF

نمودار روزانه

در نمودار روزانه، می‌بینیم که USDCHF اخیراً به زیر منطقه حمایت کلیدی ۰.۸۹۶۰ سقوط کرده است، اما اکنون قیمت در حال بازگشت به بالای آن است. اینجاست که می‌توانیم انتظار داشته باشیم خریداران وارد عمل شوند تا برای یک صعود به سطح ۰.۹۲ موقعیت بگیرند. از سوی دیگر، فروشندگان می‌خواهند قیمت دوباره به زیر حمایت سقوط کند تا به فشار به سمت سطح ۰.۸۷ ادامه دهند.

توضیح: نمودار ۴ ساعته USDCHF

نمودار ۴ ساعته

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که قیمت به بالای خط روند نزولی که شتاب نزولی را تعریف می‌کرد، شکسته است. خریداران در شکست خط روند و منطقه حمایت وارد عمل شدند تا یک اصلاح عمیق‌تر به سمت سطح ۰.۹۰ را هدف قرار دهند. در آنجا می‌توانیم انتظار داشته باشیم فروشندگان با ریسک مشخصی بالای سطح ۰.۹۰ وارد عمل شوند تا برای شکست به زیر حمایت موقعیت بگیرند.

توضیح: نمودار ۱ ساعته USDCHF

نمودار ۱ ساعته

در نمودار ۱ ساعته، می‌بینیم که یک خط روند مخالف، اصلاح فعلی را تعریف می‌کند. اگر به سمت آن اصلاحی صورت گیرد، می‌توانیم انتظار داشته باشیم خریداران به خط روند تکیه کنند تا برای یک صعود به اوج‌های جدید موقعیت بگیرند، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست به سمت پایین خواهند بود تا شرط‌های نزولی را به سمت سطح ۰.۸۷ افزایش دهند. خطوط قرمز محدوده نوسان روزانه را برای امروز تعریف می‌کنند.

امروز ما آخرین آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده را دریافت می‌کنیم و فردا هفته را با داده‌های PCE ایالات متحده به پایان می‌رسانیم.