فروش طلا با وجود داده‌های ضعیف؛ سقوط بیشتر در راه است؟

تحلیل تکنیکال طلا - شکست سطوح کلیدی؛ گام بعدی چیست؟

طلا در بحبوحه ریزش بازار سهام ایالات متحده به اصلاح نزولی خود ادامه می‌دهد، زیرا این ریزش شرایط مالی را به‌طور قابل‌توجهی سخت‌تر می‌کند. مشکل اینجاست که با وجود داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر، انتظارات تورمی در حال افزایش است. بازار ممکن است نگران این باشد که در صورت وقوع رکود، فدرال رزرو به دلیل باقی ماندن تورم بالاتر از هدف و انتظارات تورمی بلندمدت بالا، در کاهش نرخ‌ها به اندازه کافی سریع عمل نکند.

این همان ریسک ترس از رشد است که با توجه به موقعیت‌های خرید بیش از حد، باعث کاهش قیمت طلا شده است. گزارش‌های بعدی NFP و CPI برای بازار بسیار مهم خواهند بود. داده‌های قوی، به‌ویژه در بخش تورم، احتمالاً باعث فروش شدید طلا خواهند شد.

نمودار روزانه طلا نشان می‌دهد که قیمت همچنان از اوج‌های تاریخی خود در حال عقب‌نشینی است. از دیدگاه مدیریت ریسک، خریداران در سطح ۲۷۹۰ موقعیت بهتری برای نسبت ریسک به پاداش خواهند داشت، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست زیر این سطح برای هدف‌گذاری سطح ۲۶۰۰ خواهند بود.

در نمودار ۴ ساعته، قیمت زیر خط روند صعودی اصلی شکسته و کاهش را گسترش داده است، زیرا فروشندگان با اطمینان بیشتری وارد بازار شده‌اند. اکنون یک خط روند نزولی، شتاب نزولی را تعریف می‌کند. اگر بازگشتی به این خط روند داشته باشیم، می‌توان انتظار داشت که فروشندگان با ریسکی مشخص بالای آن، برای کاهش به سطح ۲۷۹۰ موقعیت بگیرند. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت بالاتر برود تا اطمینان بیشتری پیدا کنند و برای صعود به اوج‌های جدید وارد بازار شوند.

در نمودار ۱ ساعته، یک خط روند نزولی جزئی دیگر، شتاب نزولی را در این بازه زمانی تعریف می‌کند. به‌صورت درون‌روزی، فروشندگان احتمالاً به این خط تکیه می‌کنند تا به کاهش قیمت ادامه دهند، در حالی که خریداران به دنبال شکست بالاتر برای هدف‌گذاری خط روند بعدی و شکست بالای آن خواهند بود. خطوط قرمز، محدوده نوسان روزانه را برای امروز تعریف می‌کنند.

امروز هفته را با داده‌های PCE ایالات متحده به پایان می‌رسانیم.