بررسی شاخص دلار ( DXY ) امروز 14 اسفند 1403

در حالی که بازارهای مالی در انتظار نشانه‌هایی از سیاست‌های آتی فدرال رزرو هستند، شاخص دلار تحت تأثیر داده‌های جدید اقتصادی و تحولات جهانی قرار گرفته است. آخرین داده‌های منتشر شده از اقتصاد آمریکا، به‌ویژه گزارش رشد تولید ناخالص داخلی ( GDP ) و شاخص هزینه‌های مصرف شخصی ( PCE )، نشان‌دهنده تغییراتی در روند تورم و رشد اقتصادی ایالات متحده است. این عوامل می‌توانند تأثیر مستقیمی بر ارزش دلار و روند بازارهای مالی داشته باشند. در ادامه، به بررسی تأثیر این تحولات و تحلیل تکنیکال شاخص دلار خواهیم پرداخت.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

تحلیل بنیادی شاخص دلار

رشد اقتصادی ایالات متحده ( GDP ): گزارش اخیر نشان‌دهنده رشد 2.3 درصدی GDP آمریکا در سه‌ماهه چهارم سال 2024 بود. این رشد مطابق با پیش‌ بینی‌ ها بود، اما نسبت به سه‌ ماهه قبلی که رشد 3.1 درصدی را تجربه کرده بود، کاهش یافت. این کند شدن رشد اقتصادی می‌تواند به‌عنوان نشانه‌ای از کاهش فشارهای اقتصادی و کاهش تقاضا در بخش‌های مختلف، مانند سرمایه‌گذاری، تعبیر شود.
با این حال، افزایش هزینه‌های مصرف‌کنندگان و دولت‌ها عامل اصلی این رشد مثبت بود که می‌تواند نشان‌دهنده پایداری تقاضای داخلی باشد و به دلار قوت بدهد.
شاخص هزینه‌های مصرف شخصی ( PCE ): آخرین داده‌ها از PCE نشان داد که تورم در آمریکا به پایین‌ترین سطح خود از سال 2021 رسیده است. این کاهش تورم می‌تواند انتظارات بازار را برای کاهش بیشتر نرخ بهره تقویت کند که معمولاً باعث ضعیف شدن دلار می‌شود. این امر می‌تواند از قیمت طلا حمایت کرده و به تغییرات نرخ بهره در فدرال رزرو وابسته باشد.

تحولات جهانی و ژئوپلیتیکی: تنش‌های ژئوپلیتیکی، به‌ویژه در شرق اروپا و جنگ اوکراین و روسیه، همچنان بر بازارهای مالی سایه انداخته است. همچنین، فشارهای سیاسی داخلی در آمریکا، از جمله نگرانی‌ها درباره سیاست‌های دولت ترامپ و فشارهایی که برای پایان جنگ اوکراین اعمال می‌شود، تأثیرات مستقیمی بر تقاضا برای دارایی‌های امن و در نتیجه دلار دارند.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

شاخص دلار پس از انتشار گزارش GDP که نشان‌دهنده رشد 2.3 درصدی اقتصاد بود، واکنش مثبتی نشان داد و از محدوده حمایتی 106.334 تا 105.063 به سمت 107.200 حرکت کرد. این سطح مقاومتی موجب ایجاد فشار فروش شد و باعث ریزش شدید شاخص دلار شد.
در حال حاضر، شاخص دلار مجدداً در محدوده حمایتی قبلی که بین 105.584 تا 105.063 قرار دارد، معامله می‌شود. این محدوده همچنان به‌عنوان ناحیه حمایتی مهم شناخته می‌شود.
حمایت فعلی: محدوده 105.584 تا 105.063، که در صورتی که این حمایت حفظ شود، می‌تواند باعث تقویت دلار و حرکت آن به سمت 107.200 و حتی سطوح بالاتر شود.
در صورت عبور از مقاومت 107.200، شاخص دلار می‌تواند به سمت 107.500 یا حتی 108.000 حرکت کند. این منطقه مقاومتی بعدی است که اگر شکسته شود، احتمالاً روند صعودی دلار ادامه خواهد یافت.

سناریوهای پیش رو دلار آمریکا

• سناریو صعودی: اگر شاخص دلار موفق به تثبیت موقعیت خود بالای 105.063 و در محدوده حمایتی 105.584 تا 105.063 شود، می‌تواند به سمت مقاومت‌ های بالاتر حرکت کند. در این صورت، انتظارات از ادامه سیاست‌های سختگیرانه فدرال رزرو و رشد اقتصادی مثبت در آینده می‌تواند موجب تقویت بیشتر دلار شود.
• سناریو نزولی: اگر شاخص دلار نتواند از مقاومت 107.200 عبور کند و به زیر 105.063 سقوط کند، حمایت بعدی در 104.200 قرار دارد. این سناریو می‌تواند به‌ویژه در صورتی محتمل باشد که داده‌های اقتصادی نشان‌دهنده کند شدن بیشتر رشد اقتصادی یا افزایش فشارهای تورمی باشند.

نکات معاملاتی برای شاخص دلار

سیاست‌های پولی فدرال رزرو نقش مهمی در تعیین جهت حرکت دلار دارند. در صورتی که انتظارات برای ادامه افزایش نرخ بهره تقویت شود، شاخص دلار احتمالاً در مسیر صعودی باقی خواهد ماند. بنابراین، پیگیری سخنرانی‌ها و تصمیمات فدرال رزرو به‌ویژه در نشست‌های آتی آن بسیار مهم است.
تحلیل هم‌زمان با جفت‌ ارز های مرتبط: شاخص دلار تأثیر زیادی بر جفت‌ ارز های اصلی مانند EUR/USD و GBP/USD دارد. بنابراین، پیش از ورود به معاملات، تحلیل دقیق وضعیت این جفت‌ ارزها و توجه به هم‌زمانی آن‌ها با حرکت شاخص دلار می‌تواند به تصویر دقیق‌تری از روند کلی بازار کمک کند.