سقوط دلار به زیر حمایت کلیدی؛ بازار در انتظار کاهش ۳ برابری نرخ بهره

تحلیل تکنیکال USDCHF – حمایت از فرانک سوئیس در جریان‌های ریسک‌گریز

دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی در حال کاهش است، زیرا بازار همچنان کاهش بیشتر نرخ بهره را تا پایان سال پیش‌بینی می‌کند. اکنون بازار انتظار سه کاهش نرخ بهره را تا پایان سال دارد که در تضاد کامل با پیش‌بینی یک کاهش نرخ بهره در چند هفته پیش است. داده‌های اقتصادی اخیر ایالات متحده به‌طور قابل‌توجهی کمتر از انتظارات بوده و بازار با تعدیل انتظارات رشد خود واکنش نشان داده است. سیاست تعرفه‌های ترامپ نیز بر انتظارات رشد تأثیر منفی گذاشته و احتمال کاهش سریع‌تر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده است.

یکی از محدودیت‌هایی که فدرال رزرو ممکن است با آن مواجه شود، افزایش انتظارات تورمی است. در صورت وقوع رکود، فدرال رزرو ممکن است در کاهش نرخ بهره سریع عمل نکند، زیرا تورم بالاتر از هدف باقی مانده و انتظارات تورمی بلندمدت به‌طور ناخوشایندی بالا هستند. این موضوع با توجه به گزارش‌های بعدی اشتغال و تورم مصرف‌کننده باید در نظر گرفته شود.

در مورد فرانک سوئیس، به‌طور بنیادی تغییری رخ نداده است، اگرچه تقویت اخیر فرانک سوئیس به دلیل جریان‌های ریسک‌گریز، انتظارات بازار را برای کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در ماه مارس تثبیت کرده و مجموع کاهش نرخ بهره تا پایان سال را از ۳۵ واحد به ۴۰ واحد افزایش داده است. فردا، گزارش تورم مصرف‌کننده سوئیس منتشر می‌شود که ممکن است بر انتظارات نرخ بهره تأثیر بگذارد.

عنوان: نمودار روزانه USDCHF

در نمودار روزانه، می‌بینیم که USDCHF بار دیگر به زیر منطقه حمایت کلیدی ۰.۸۹۶۰ شکسته است که به دلیل ترس‌های جدید از تعرفه‌ها رخ داده است. فروشندگان در این شکست تجمع کرده و کاهش را به سطح ۰.۸۷ ادامه داده‌اند. خریداران، از سوی دیگر، می‌خواهند قیمت به بالای سطح ۰.۸۹۶۰ بازگردد تا اهداف صعودی جدید را دنبال کنند.

عنوان: نمودار ۴ ساعته USDCHF

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که قیمت اکنون در حال بازگشت از نزدیکی کف ۰.۸۹۱۰ است. اینجاست که می‌توان انتظار داشت خریداران وارد شوند و با ریسک مشخص زیر کف، برای صعود به سطح ۰.۸۹۶۰ موقعیت بگیرند. از دیدگاه مدیریت ریسک، فروشندگان بهتر است منتظر بازگشت به سطح ۰.۸۹۶۰ بمانند تا برای حرکت به کف‌های جدید دوباره وارد شوند.

عنوان: نمودار ۱ ساعته USDCHF

در نمودار ۱ ساعته، نکته جدیدی برای اضافه کردن وجود ندارد، زیرا خریداران به دنبال بازگشت به سطح ۰.۸۹۶۰ هستند، در حالی که فروشندگان منتظر فرصت فروش در سطوح بهتر خواهند بود. خطوط قرمز محدوده نوسان روزانه را برای امروز تعریف می‌کنند.

امروز، شرکت‌کنندگان بازار به دنبال اخبار مربوط به تعرفه‌ها خواهند بود، زیرا این تعرفه‌ها برای کانادا، مکزیک و چین اعمال می‌شوند. فردا، گزارش تورم مصرف‌کننده سوئیس، گزارش اشتغال ADP ایالات متحده و شاخص مدیران خرید خدمات ISM ایالات متحده منتشر می‌شود. روز پنجشنبه، آخرین آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده را خواهیم داشت. روز جمعه، هفته را با گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده به پایان می‌رسانیم.