سقوط تاریخی AUDUSD پس از کاهش نرخ بهره؛ خریداران در کمین

تحلیل تکنیکال AUDUSD – فشار بر AUD در میان نگرانی‌های رشد: USD در حال از دست دادن موقعیت

دلار آمریکا در برابر ارزهای اصلی در حال از دست دادن موقعیت است، زیرا بازار همچنان کاهش بیشتر نرخ بهره را تا پایان سال در نظر می‌گیرد. بازار اکنون انتظار سه کاهش نرخ بهره را تا پایان سال دارد که در تضاد شدید با پیش‌بینی یک کاهش نرخ در چند هفته پیش است. داده‌های اخیر ایالات متحده به طور قابل توجهی کمتر از انتظارات بوده و بازار با تعدیل انتظارات رشد خود واکنش نشان داده است. سیاست تعرفه‌های ترامپ نیز بر انتظارات رشد تأثیر منفی گذاشته و احتمال تسریع در کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده است.

یکی از محدودیت‌هایی که فدرال رزرو ممکن است با آن مواجه شود، افزایش انتظارات تورمی است. در صورت وقوع کندی رشد، فدرال رزرو ممکن است در کاهش نرخ بهره به اندازه کافی سریع عمل نکند، زیرا تورم بالاتر از هدف باقی مانده و انتظارات تورمی بلندمدت به طور ناخوشایندی بالا هستند. این موضوع با توجه به گزارش‌های آتی NFP و CPI قابل توجه است.

در سمت AUD، بانک مرکزی استرالیا (RBA) اخیراً نرخ بهره را طبق انتظار ۲۵ واحد پایه کاهش داد و نرخ نقدی را به ۴.۱۰٪ رساند، اما این اقدام با راهنمایی‌های بیشتر از حد انتظار همراه بود. پس از تصمیم نرخ بهره، گزارش قوی اشتغال استرالیا منتشر شد و شاخص CPI ماهانه نیز به ۲.۸٪ افزایش یافت و نزدیک به بالاترین حد دامنه هدف ۲-۳٪ باقی ماند. با این حال، AUD تحت فشار تهدیدات تعرفه‌ای ترامپ و جریان‌های ریسک‌گریز کلی قرار گرفت.

نمودار روزانه AUDUSD

در نمودار روزانه، مشاهده می‌شود که AUDUSD به طور کامل به پایین‌ترین سطح سالانه خود سقوط کرده است. در اینجا می‌توان انتظار داشت که خریداران وارد عمل شوند و برای بازگشت به سطوح بالاتر موقعیت‌گیری کنند. از سوی دیگر، فروشندگان می‌خواهند قیمت زیر سطح ۰.۶۱۷۰ شکسته شود تا شرط‌های نزولی برای رسیدن به کف‌های جدید افزایش یابد.

نمودار ۴ ساعته AUDUSD

در نمودار ۴ ساعته، مشاهده می‌شود که یک خط روند نزولی، حرکت نزولی را تعریف می‌کند. فروشندگان احتمالاً به این خط روند تکیه خواهند کرد تا به فشار برای رسیدن به کف‌های جدید ادامه دهند، در حالی که خریداران به دنبال شکست بالای خط روند و سطح ۰.۶۲۵۴ خواهند بود تا اعتماد به نفس خود را بازیابند و برای بازگشت به سطوح بالاتر موقعیت‌گیری کنند.

نمودار ۱ ساعته AUDUSD

در نمودار ۱ ساعته، نکته جدیدی برای اضافه کردن وجود ندارد، زیرا فروشندگان به دنبال رد شدن از خط روند خواهند بود، در حالی که خریداران به دنبال شکست بالای آن خواهند بود. خطوط قرمز محدوده متوسط روزانه امروز را تعریف می‌کنند.

امروز، شرکت‌کنندگان بازار به دنبال اخبار مربوط به تعرفه‌ها خواهند بود، زیرا این تعرفه‌ها برای کانادا، مکزیک و چین اعمال می‌شوند. فردا، گزارش ADP ایالات متحده و شاخص PMI خدمات ISM ایالات متحده منتشر می‌شوند. روز پنجشنبه، آخرین آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده را دریافت می‌کنیم. روز جمعه، هفته را با گزارش NFP ایالات متحده به پایان می‌رسانیم.