نوسان ین در برابر دلار: USDJPY در آستانه تغییر بزرگ

تحلیل تکنیکال USDJPY – تمرکز بر CPI آمریکا

در چند هفته گذشته، دلار آمریکا تحت فشار بوده است، زیرا داده‌های ضعیف‌تر اقتصادی و فروش در بازار سهام ایالات متحده، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره تا پایان سال را افزایش داده است و بازار اکنون به طور کامل سه کاهش نرخ را پیش‌بینی می‌کند.

امروز گزارش CPI ایالات متحده را دریافت می‌کنیم و این می‌تواند برای دلار آمریکا چالش‌برانگیز باشد. منطقی است که در صورت گزارش ضعیف، انتظار کاهش بیشتر برای دلار داشته باشیم، اما حتی ممکن است در کوتاه‌مدت به دلیل افزایش ناگهانی در بازار سهام، شاهد افزایش غیرمنتظره آن باشیم.

از سوی دیگر، یک گزارش قوی می‌تواند به دلیل جریان‌های ریسک‌گریز، به دلار در برابر ارزهای اصلی کمک کند، اگرچه حتی در اینجا نیز ممکن است با کاهش بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری، دلار تضعیف شود، زیرا بازار انتظار دارد فدرال رزرو حتی در صورت کاهش بیشتر رشد اقتصادی، از کاهش نرخ بهره خودداری کند و در نهایت به کاهش‌های تهاجمی‌تر منجر شود.

از طرف ین ژاپن، داده‌ها اخیراً ضعیف‌تر شده‌اند و امروز فرماندار اوئدا به نظر نمی‌رسید که عجله‌ای برای افزایش نرخ بهره داشته باشد. ین ژاپن در چند هفته گذشته بیشتر به دلیل احساسات ریسک‌گریز و کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری حمایت شده است تا عوامل بنیادی داخلی.

بازار حدود ۳۲ واحد پایه افزایش نرخ بهره را تا پایان سال پیش‌بینی می‌کند و معامله‌گران منتظر داده‌های بیشتر در زمینه تورم هستند تا انتظارات برای یک افزایش نرخ دیگر را افزایش دهند.

توضیح: نمودار روزانه USDJPY

در نمودار روزانه، می‌بینیم که USDJPY اکنون در حال آزمایش سطح کلیدی ۱۴۸.۶۰ است. اینجاست که می‌توان انتظار داشت فروشندگان وارد عمل شوند و با ریسک مشخصی بالاتر از این سطح، برای کاهش به سمت سطح ۱۴۰.۰۰ موقعیت بگیرند. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت بالاتر برود تا شرط‌های صعودی را در روند افزایش دهند.

توضیح: نمودار ۴ ساعته USDJPY

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که پس از شکست بالای خط روند نزولی جزئی، خریداران وارد عمل شدند تا به سمت سطح ۱۴۸.۶۰ بازگردند. چیز زیادی برای اضافه کردن وجود ندارد، زیرا فروشندگان به دنبال فرصت‌های فروش کوتاه در اطراف سطح ۱۴۸.۶۰ و خط روند اصلی هستند، در حالی که خریداران به دنبال شکست‌های صعودی برای هدف‌گذاری اوج‌های جدید هستند.

توضیح: نمودار ۱ ساعته USDJPY

در نمودار ۱ ساعته، می‌بینیم که اکنون یک خط روند صعودی جزئی وجود دارد که بازگشت فعلی را تعریف می‌کند. خریداران احتمالاً به این خط روند تکیه می‌کنند تا به سمت اوج‌های جدید حرکت کنند، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست نزولی هستند تا شرط‌های نزولی را به سمت سطح ۱۴۰.۰۰ افزایش دهند. خطوط قرمز محدوده نوسان روزانه امروز را تعریف می‌کنند.

امروز گزارش CPI ایالات متحده را داریم. فردا، داده‌های PPI ایالات متحده و ارقام مطالبات بیکاری ایالات متحده را دریافت می‌کنیم. در روز جمعه، هفته را با گزارش احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به پایان می‌رسانیم.