یورو در آستانه جهش بزرگ؛ دلار در انتظار شوک CPI

یورو / دلار

مفاهیم کلیدی

• فشار بر دلار به دلیل داده‌های ضعیف و فروش سهام

• انتظارات کمتر برای کاهش نرخ بهره در منطقه یورو

• EURUSD در حال آزمایش سطح کلیدی 1.0933 در نمودار روزانه و ۴ ساعته

تحلیل تکنیکال EURUSD – تثبیت قبل از داده‌های تورم آمریکا

در هفته‌های اخیر، دلار آمریکا تحت فشار بوده است، زیرا داده‌های ضعیف‌تر اقتصادی و فروش در بازار سهام ایالات متحده، انتظارات برای کاهش بیشتر نرخ بهره تا پایان سال را افزایش داده‌اند و بازار اکنون به طور کامل سه بار کاهش نرخ را پیش‌بینی می‌کند. امروز گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده منتشر می‌شود که می‌تواند برای دلار آمریکا چالش‌برانگیز باشد. به طور منطقی، انتظار می‌رود در صورت گزارش ضعیف، دلار تضعیف شود، اما ممکن است حتی شاهد افزایش کوتاه‌مدت و غیرمنتظره آن به دلیل بهبود بازار سهام باشیم.

از سوی دیگر، یک گزارش قوی می‌تواند به دلیل جریان‌های ریسک‌گریز، به دلار در برابر ارزهای اصلی کمک کند، اگرچه حتی در اینجا نیز ممکن است دلار به دلیل کاهش بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه‌داری و انتظار بازار برای عدم کاهش نرخ توسط فدرال رزرو، تضعیف شود.

در سمت یورو، بازار اخیراً به دلیل اخبار مربوط به افزایش هزینه‌های دفاعی، انتظارات کاهش نرخ بهره را کاهش داده است. بازده اوراق قرضه اروپا افزایش یافته و به تقویت یورو کمک کرده است. علاوه بر این، مقامات بانک مرکزی اروپا اخیراً کمتر تمایل به کاهش نرخ بهره نشان داده‌اند و نسبت به کاهش سریع نرخ‌ها هشدار داده‌اند.

نمودار روزانه EURUSD

در نمودار روزانه، مشاهده می‌شود که EURUSD در حال آزمایش سطح کلیدی ۱.۰۹۳۳ است. در اینجا انتظار می‌رود فروشندگان با ریسک مشخص بالای این سطح وارد عمل شوند تا قیمت را به سمت ۱.۰۶۳۰ بازگردانند. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت بالاتر برود تا شرط‌های صعودی را افزایش دهند.

نمودار ۴ ساعته EURUSD

در نمودار ۴ ساعته، مشاهده می‌شود که این جفت ارز در داخل یک کانال صعودی در حال معامله است. خریداران احتمالاً به مرز پایین کانال تکیه می‌کنند تا قیمت را به سمت اوج‌های جدید هدایت کنند، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست به سمت پایین هستند تا سطح ۱.۰۷۶۵ را هدف قرار دهند.

نمودار ۱ ساعته EURUSD

در نمودار ۱ ساعته، نکته جدیدی برای اضافه کردن وجود ندارد، زیرا خریداران به خط روند پایین تکیه می‌کنند تا قیمت را به سمت اوج‌های جدید هدایت کنند، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست به سمت پایین هستند تا سطح ۱.۰۷۶۵ را هدف قرار دهند. امروز گزارش CPI ایالات متحده منتشر می‌شود، بنابراین از نظر مدیریت ریسک، بهتر است قبل از اتخاذ موقعیت‌های جدید، منتظر انتشار این گزارش بمانیم. خطوط قرمز محدوده نوسان روزانه را نشان می‌دهند.

فردا داده‌های PPI ایالات متحده و آمار بیکاری منتشر می‌شود. در روز جمعه، هفته با گزارش شاخص احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به پایان می‌رسد.