شاخص راسل ۲۰۰۰ در دوراهی صعود یا سقوط؛ چشم‌ها به CPI دوخته شده

تحلیل تکنیکال راسل ۲۰۰۰ - تمرکز بر گزارش CPI آمریکا

شاخص راسل ۲۰۰۰ همچنان تحت فشار است و بازار اکنون بیش از ۱۸٪ از اوج تاریخی خود کاهش یافته است. محرک فروش اخیر به ۲۱ فوریه بازمی‌گردد، زمانی که PMIهای ضعیف آمریکا همراه با اوج ۳۰ ساله جدید در انتظارات تورمی بلندمدت در نظرسنجی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان منتشر شد.

بازار شروع به ترس کرد که در صورت کندی رشد، فدرال رزرو ممکن است به دلیل محدودیت‌های تورمی، در کاهش نرخ‌ها سریع عمل نکند و در نهایت درد اقتصادی را تشدید کند. علاوه بر این، عدم قطعیت پیرامون تعرفه‌های ترامپ به این انتظارات از کندی رشد و تورم بالقوه بالاتر در کوتاه‌مدت دامن می‌زند.

می‌توان گفت ترامپ بدترین زمان ممکن را برای شروع جنگ تجاری خود انتخاب کرد، زیرا شرایط با دوره اول ریاست‌جمهوری او که تورم مشکلی نبود، متفاوت است. در واقع، بازار ممکن بود جنگ تجاری او را نادیده بگیرد اگر محدودیت‌های تورمی که واکنش فدرال رزرو را محدود می‌کند، وجود نداشت.

همان‌طور که داریو پرکینز از TS Lombard اشاره کرده است، زمانی که می‌خواهید تثبیت مالی انجام دهید و از رکود اجتناب کنید، به کمک سیاست پولی انبساطی نیاز دارید. این کمک در حال حاضر به دلیل تورم بالاتر از هدف و عدم قطعیت در مورد انتظارات تورمی بالاتر محدود شده است.

امروز گزارش CPI آمریکا منتشر می‌شود و بازار به ارقام نرم نیاز دارد تا یک رالی تسکینی را آغاز کند، در غیر این صورت، در صورت داده‌های داغ، ممکن است درد بیشتری در پیش باشد.

عنوان: نمودار روزانه راسل ۲۰۰۰

در نمودار روزانه، می‌بینیم که راسل ۲۰۰۰ نزدیک به یک حمایت کلیدی در سطح ۱۹۹۳ معامله می‌شود. این سطح، بالاترین حد محدوده‌ای بود که در سال ۲۰۲۲ ایجاد شد و تقریباً دو سال به طول انجامید. اینجا جایی است که می‌توان انتظار داشت خریداران با ریسک مشخص زیر حمایت وارد شوند تا برای یک رالی به سطح ۲۱۷۲ موقعیت بگیرند. از سوی دیگر، فروشندگان می‌خواهند قیمت به زیر این سطح شکسته شود تا شرط‌های نزولی را به سمت کف‌های جدید افزایش دهند.

عنوان: نمودار ۴ ساعته راسل ۲۰۰۰

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که یک خط روند نزولی، شتاب نزولی را تعریف می‌کند. فروشندگان احتمالاً به این خط روند تکیه می‌کنند تا به فشار به سمت کف‌های جدید ادامه دهند، در حالی که خریداران به دنبال شکست به سمت بالا هستند تا شرط‌های صعودی را به سمت سطح ۲۱۷۲ افزایش دهند.

عنوان: نمودار ۱ ساعته راسل ۲۰۰۰

در نمودار ۱ ساعته، می‌بینیم که به صورت درون‌روزی، یک منطقه مقاومت قوی در سطح ۲۰۵۰ وجود دارد. اینجا جایی است که می‌توان انتظار داشت فروشندگان وارد شوند تا برای کاهش بیشتر موقعیت بگیرند، در حالی که خریداران به دنبال شکست بالای مقاومت و خط روند هستند تا شرط‌های صعودی را به سمت اوج‌های جدید افزایش دهند. خطوط قرمز، محدوده نوسان روزانه را برای امروز تعریف می‌کنند، اگرچه با توجه به انتشار CPI آمریکا، احتمالاً امروز غیرقابل‌اعتماد خواهند بود.

امروز گزارش CPI آمریکا منتشر می‌شود. فردا، داده‌های PPI و آمار مطالبات بیکاری آمریکا منتشر می‌شود. در روز جمعه، هفته را با گزارش احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به پایان می‌رسانیم.