تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 23 اسفند 1403

شاخص دلار آمریکا پس از انتشار داده‌های تورمی جدید، با تغییرات مهمی مواجه شده است. در حالی که در ماه فوریه، تورم ماهانه تنها 0.2 درصد افزایش یافته و کمتر از برآوردها بوده است، این گزارش هنوز نشان‌دهنده وجود فشارهای تورمی است که می‌تواند مسیر شاخص دلار را در روزهای آینده تحت تاثیر قرار دهد. بازار اکنون در انتظار واکنش فدرال رزرو به این داده‌ها است.

ویدئو تحلیل شاخص دلار و تاثیر آن بر بازار سهام آمریکا و کریپتو

تحلیل بنیادی شاخص دلار

داده‌های تورمی ( CPI ) – فوریه
CPI m/m ( تورم ماهانه ): 0.2 درصد (دوره قبلی: 0.5 درصد، پیش‌ بینی: 0.3 درصد)
Core CPI m/m ( تورم هسته‌ای ماهانه ): 0.2 درصد
این داده‌ها نشان داد که رشد تورم در ماه فوریه نسبت به ژانویه کاهش یافته و کمتر از پیش‌ بینی‌ ها بوده است. به رغم اینکه این گزارش به‌طور موقت فشارها را کاهش داده، هنوز چندین معیار نشان می‌دهند که تورم ممکن است دوباره اوج بگیرد. تحلیلگران معتقدند که این کاهش تورم فقط یک وقفه موقتی است و فشارهای تورمی ممکن است دوباره به بازار بازگردد.
پس از انتشار این داده‌ها، شاخص آتی سهام آمریکا افزایش یافت، بازده اوراق خزانه کاهش پیدا کرد و دلار بخشی از سود خود را از دست داد. این واکنش‌ها نشان‌دهنده این است که بازار نسبت به داده‌های اقتصادی بسیار حساس است و منتظر سیگنال‌های بیشتر از فدرال رزرو است.

PPI و Core PPI
امروز ، PPI m/m و Core PPI m/m منتشر می‌شوند که نشان‌دهنده تغییرات قیمت‌ها در سطح تولیدکنندگان هستند. این داده‌ها می‌توانند پیش‌گویی از فشارهای تورمی آینده باشند. اگر PPI و Core PPI بالاتر از پیش‌ بینی‌ ها باشد، ممکن است سیگنال‌هایی برای ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو ارسال کند، که در نهایت موجب تقویت دلار خواهد شد. در مقابل، اگر این داده‌ها کمتر از حد انتظار منتشر شوند، احتمال کاهش نرخ بهره بیشتر می‌شود و فشار فروش بر دلار افزایش می‌یابد.
Unemployment Claims
Unemployment Claims ( ادعای بیکاری ) نیز امروز منتشر خواهد شد. این داده به وضعیت بازار کار و بیکاری در ایالات متحده اشاره دارد. کاهش در تعداد ادعاهای بیکاری می‌تواند نشان‌دهنده بازار کار قوی و احتمال افزایش نرخ بهره باشد که از دلار حمایت می‌کند. در حالی که افزایش این شاخص ممکن است نگرانی‌هایی درباره رکود و کاهش نرخ بهره ایجاد کند، که به ضرر دلار خواهد بود.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

شاخص دلار پس از رسیدن به محدوده حمایتی 104.579 – 103.525 و شکست آن، با انتشار گزارش تورمی تا حدودی از ریزش بیشتر خود جلوگیری کرد. با این حال، واکنش بازار به داده‌های تورمی و سیاست‌های فدرال رزرو همچنان می‌تواند جهت بعدی حرکت شاخص دلار را تعیین کند.

محدوده‌های کلیدی : 
حمایت : 102.911 (در صورت شکست این محدوده، هدف بعدی 102.00 خواهد بود)
مقاومت : 105.936 – 106.334

سناریوهای پیش روی شاخص دلار

• سناریوی صعودی: اگر داده‌های PPI و Core PPI نشان‌دهنده افزایش تورم باشند و Unemployment Claims پایین باشد، احتمال تقویت بیشتر دلار وجود دارد. در این صورت، شاخص دلار می‌تواند به سمت 105.936 حرکت کند و در صورت شکست این سطح، مقاومت 106.334 را آزمایش کند.
• سناریوی نزولی: اگر کاهش تورم ادامه یابد و انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو تقویت شود، دلار می‌تواند تحت فشار فروش قرار گیرد. در این صورت، شاخص ممکن است ابتدا سطح 102.911 را تست کند و در صورت از دست دادن این حمایت، احتمال افت تا 102.00 نیز وجود دارد.

نکات معاملاتی شاخص دلار

تأثیر بر بازار سهام : اگر داده‌های تورمی پایین‌تر از پیش‌ بینی‌ ها منتشر شوند، احتمالاً بازار سهام آمریکا واکنش مثبتی خواهد داشت.
تأثیر بر طلا ( XAU/USD ): کاهش قدرت دلار می‌تواند به افزایش قیمت طلا ( XAU/USD)  کمک کند، چرا که سرمایه‌گذاران به دنبال پوشش ریسک به سمت طلا می‌روند.
با توجه به داده‌های تورمی جدید که کمتر از پیش‌ بینی‌ ها رشد کرده‌اند و اخبار مهمی که امروز منتشر می‌شوند (PPI و Unemployment Claims)، شاخص دلار در کوتاه‌ مدت تحت فشار فروش قرار گرفت. اما همچنان باید منتظر واکنش‌های آینده بازار و تصمیمات فدرال رزرو بود. این تحلیل همچنین می‌تواند بر حرکت پوند ( GBP/USD ) و طلا ( XAU/USD ) تاثیرگذار باشد و معامله‌گران باید به دقت این داده‌ها را رصد کنند.