تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 24 اسفند 1403

شاخص دلار در هفته جاری با انتشار داده‌های مهم تورمی و اشتغال، نوسانات چشمگیری را تجربه کرد. شاخص قیمت تولیدکننده ( PPI)  کمتر از پیش‌ بینی‌ ها اعلام شد، که نشان‌دهنده کاهش فشارهای تورمی در سطح تولیدکنندگان است. این موضوع باعث افزایش گمانه‌زنی‌ها درباره احتمال سیاست‌های پولی ملایم‌تر از سوی فدرال رزرو شد. از سوی دیگر، بازار کار همچنان قوی باقی مانده و درخواست‌های اولیه برای مزایای بیکاری کاهش یافت.

با کاهش تورم آمریکا ، طلا و نقره شاهد رشد قابل‌توجهی بودند. انس جهانی طلا توانست سقف‌ های قبلی خود را بشکند و به بالاترین سطح چند ماه اخیر برسد. نقره نیز از ضعف دلار سود برد و با افزایش تقاضا همراه شد. اکنون معامله‌گران در انتظار واکنش فدرال رزرو به این داده‌ها هستند تا مسیر آینده دلار و بازارهای مالی مشخص شود.

ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار

تحلیل بنیادی شاخص دلار

داده‌های تورمی ( CPI ) – فوریه
CPI m/m: 0.2% ( پیش‌ بینی : 0.3%، ماه قبل: 0.5% )
Core CPI m/m: 0.2%
داده‌های تورمی (PPI) – فوریه
PPI m/m: 0.0% ( پیش‌ بینی : 0.3%، ماه قبل: 0.6% )
Core PPI m/m: -0.1% ( پیش‌ بینی : 0.3%، ماه قبل: 0.5% )
داده‌های PPI ضعیف‌تر از انتظار، نشان داد که فشارهای تورمی در بخش تولید کاهش یافته است. این مسئله می‌تواند انتظارات برای کاهش سیاست‌های انقباضی را تقویت کند. با این حال، همچنان باید منتظر داده‌های بعدی ماند تا تصویر روشن‌تری از مسیر آتی سیاست‌های پولی فدرال رزرو به دست آید.

داده‌های اشتغال ( Unemployment Claims )
مدعیان اولیه بیکاری: 220,000 نفر (پیش‌بینی: 225,000 نفر)
مدعیان بیکاری ادامه‌دار: 1.87 میلیون نفر
بازار کار همچنان مقاوم باقی مانده و درخواست‌های بیکاری تقریباً در سطح پیش از همه‌گیری قرار دارد. این موضوع نشان می‌دهد که کاهش هزینه‌های دولت هنوز تأثیر چندانی بر اشتغال نداشته است. اما از آنجایی که تورم در حال کاهش است، این داده‌ها هنوز نتوانسته‌اند انتظارات برای کاهش نرخ بهره را تغییر دهند.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

شاخص دلار پس از رسیدن به محدوده حمایتی 104.579 – 103.525 و شکست آن، با حمایت در سطح 103.00 مواجه شد و از افت بیشتر جلوگیری کرد. تثبیت در این سطح نشان می‌دهد که بازار در حال ارزیابی شرایط جدید است و مسیر بعدی به داده‌های اقتصادی آتی و واکنش فدرال رزرو بستگی دارد.

محدوده‌های کلیدی:
حمایت : 102.911 (در صورت شکست، هدف بعدی 102.00 خواهد بود)
مقاومت : 105.936 – 106.334

تأثیر داده‌ها بر انس جهانی طلا ( XAU/USD ) و نقره ( XAG/USD )
پس از انتشار داده‌های تورمی ضعیف‌تر از پیش‌ بینی‌ ها، طلا و نقره با افزایش تقاضا روبه‌رو شدند. اونس جهانی طلا سقف قبلی خود را شکست و در یک حرکت صعودی قوی قرار گرفت. کاهش شاخص دلار ، همراه با افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره ، باعث رشد این فلز گران‌بها شد. نقره نیز از این شرایط بهره برد و به سمت سطوح بالاتر حرکت کرد.

اگر ضعف دلار ادامه یابد و فدرال رزرو سیگنال‌های بیشتری در مورد توقف یا کاهش نرخ بهره ارسال کند، می‌توان انتظار داشت که طلا و نقره به روند صعودی خود ادامه دهند.

سناریوهای پیش روی شاخص دلار

• سناریوی صعودی: اگر داده‌های اشتغال در هفته‌های آینده نشان‌دهنده بهبود بیشتر باشد و تورم مجدداً افزایش یابد، شاخص دلار ممکن است به سمت 105.936 حرکت کند و حتی مقاومت 106.334 را آزمایش کند.
• سناریوی نزولی: در صورتی که داده‌های تورمی همچنان کمتر از انتظار باشند و احتمال کاهش نرخ بهره افزایش یابد، شاخص دلار ممکن است حمایت 102.911 را از دست بدهد و تا 102.00 افت کند.

نکات معاملاتی شاخص دلار

تأثیر بر بازار سهام : کاهش تورم باعث افزایش خوش‌ بینی در بازار سهام شده و شاخص‌های بورس آمریکا واکنش مثبتی نشان داده‌اند.
تأثیر بر طلا و نقره : افت شاخص دلار و افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره ، موجب رشد قیمت طلا و نقره شده است.
ریسک‌های معاملاتی در پایان هفته: با توجه به آخرین روز معاملاتی هفته، نوسانات بازار ممکن است افزایش یابد. بسیاری از معامله‌گران برای جلوگیری از گپ‌های قیمتی آخر هفته، موقعیت‌های خود را می‌بندند که می‌تواند باعث حرکت‌های ناگهانی در بازار شود. همچنین، تعطیلی آخر هفته ممکن است فرصت‌های معاملاتی را محدود کند، بنابراین مدیریت ریسک در این شرایط ضروری است.