افزایش شاخص تورم ترجیحی فدرال رزرو؛ سقوط نزدک ادامه دارد

تحلیل تکنیکال نزدک - شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو بالاتر دیده می‌شود

نزدک تحت فشار باقی مانده است، زیرا علیرغم گزارش‌های نرم‌تر CPI و PPI ایالات متحده، اجزایی که به PCE هسته‌ای (شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو) وارد می‌شوند، افزایش یافته‌اند. در واقع، PCE هسته‌ای سالانه اکنون ۲.۷٪ در مقابل ۲.۶٪ قبلی پیش‌بینی می‌شود، در حالی که شاخص ماهانه ۰.۳٪ در مقابل ۰.۳٪ قبلی دیده می‌شود.

ترس اصلی در بازار این است که در صورت وقوع کندی اقتصادی، فدرال رزرو به دلیل محدودیت‌های تورمی، در کاهش نرخ‌ها به اندازه کافی سریع عمل نکند و در نهایت درد اقتصادی را تشدید کند. علاوه بر این، عدم قطعیت پیرامون تعرفه‌های ترامپ به این انتظارات از کندی رشد و احتمالاً تورم بالاتر در کوتاه‌مدت می‌افزاید.

امروز گزارش احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان را داریم. به یاد داشته باشید که جهش در انتظارات تورمی بلندمدت به بالاترین سطح جدید در ۳۰ سال گذشته در گزارش قبلی، بر بازار تأثیر منفی گذاشت، بنابراین این موضوع امروز مورد توجه خواهد بود.

توضیح: نمودار روزانه نزدک

در نمودار روزانه، می‌بینیم که نزدک به زیر خط روند اصلی سقوط کرده است که ظاهر خوبی ندارد، زیرا هیچ حمایت تکنیکالی تا سطح ۱۸۴۰۰ وجود ندارد. از دیدگاه مدیریت ریسک، فروشندگان در اطراف خط روند شکسته، موقعیت بهتری برای نسبت ریسک به پاداش خواهند داشت، جایی که می‌توانند با ریسک مشخصی بالای خط روند، برای کاهش به سطح ۱۸۴۰۰ هدف‌گذاری کنند. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت دوباره بالای خط روند افزایش یابد تا اطمینان بیشتری پیدا کنند و برای صعود به اوج‌های جدید تاریخی وارد عمل شوند.

توضیح: نمودار ۴ ساعته نزدک

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که یک خط روند نزولی، شتاب نزولی را تعریف می‌کند. اینجاست که می‌توان انتظار داشت فروشندگان با ریسک مشخصی بالای خط روند وارد عمل شوند تا برای فروش بیشتر به پایین‌ترین سطوح جدید موقعیت بگیرند، در حالی که خریداران به دنبال شکست صعودی برای گسترش اصلاح به سمت خط روند شکسته اصلی در حدود سطح ۲۰۰۰۰ خواهند بود.

توضیح: نمودار ۱ ساعته نزدک

در نمودار ۱ ساعته، چیز زیادی برای اضافه کردن وجود ندارد، زیرا فروشندگان به دنبال رد قیمت در اطراف خط روند خواهند بود، در حالی که خریداران به دنبال شکست صعودی برای هدف‌گذاری اوج‌های جدید خواهند بود. خطوط قرمز، محدوده نوسان روزانه امروز را تعریف می‌کنند.

امروز هفته را با گزارش احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان به پایان می‌رسانیم.