سقوط بیت کوین پس از داده‌های ضعیف اقتصادی؛ نگاه‌ها به تصمیم فدرال رزرو
مفاهیم کلیدی- داده‌های ضعیف اقتصادی آمریکا باعث کاهش قیمت بیت کوین شد
- تمرکز بازار بر تصمیم FOMC برای کاهش نرخ بهره
- بیت کوین در نمودارهای تکنیکال بین سطوح کلیدی معامله می‌شود
تحلیل تکنیکال بیت کوین؛ تمرکز بر تصمیم FOMC
بیت کوین اخیراً پس از داده‌های ضعیف اقتصادی ایالات متحده که نگرانی‌های جدیدی درباره رشد اقتصادی ایجاد کرد، از محدوده دو ماهه خود به سمت پایین خارج شد. محرک این فروش در ۲۱ فوریه رخ داد، زمانی که شاخص‌های مدیران خرید (PMI) ضعیف ایالات متحده همراه با بالاترین سطح ۳۰ ساله انتظارات تورمی بلندمدت در نظرسنجی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان گزارش شد.
بازار نگران این است که در صورت کاهش رشد اقتصادی، فدرال رزرو به دلیل محدودیت‌های تورمی نتواند به سرعت نرخ بهره را کاهش دهد و در نهایت درد اقتصادی را تشدید کند. علاوه بر این، عدم قطعیت پیرامون تعرفه‌های ترامپ نیز به این انتظارات از کاهش رشد و تورم بالاتر در کوتاه‌مدت دامن می‌زند.
می‌توان گفت که ترامپ بدترین زمان ممکن را برای شروع جنگ تجاری خود انتخاب کرده است، زیرا شرایط با دوره اول ریاست جمهوری او که تورم مشکلی نبود، متفاوت است. در واقع، بازار ممکن است جنگ تجاری او را نادیده می‌گرفت اگر محدودیت‌های تورمی که واکنش فدرال رزرو را محدود می‌کند، وجود نداشت.
هنگامی که می‌خواهید تثبیت مالی انجام دهید و از رکود اقتصادی جلوگیری کنید، به کمک سیاست پولی انبساطی نیاز دارید. این کمک در حال حاضر به دلیل تورم بالاتر از هدف و عدم قطعیت درباره انتظارات تورمی بالاتر محدود شده است.
اکنون تمرکز به تصمیم FOMC در روز چهارشنبه معطوف شده است. بازار در حال حاضر حدود سه کاهش نرخ بهره تا پایان سال را پیش‌بینی می‌کند. اگر فدرال رزرو کاهش‌های مورد انتظار را از دو به سه در سال ۲۰۲۵ تغییر دهد، ممکن است شاهد یک رالی تسکینی در دارایی‌های ریسکی و بیت کوین باشیم. برعکس، اگر فدرال رزرو بر دو کاهش نرخ بهره پایبند بماند، ممکن است شاهد ضعف در احساسات ریسک باشیم که احتمالاً بر ارزهای دیجیتال تأثیر منفی خواهد گذاشت.
توضیح: نمودار روزانه بیت کوین
در نمودار روزانه، می‌بینیم که بیت کوین همچنان در میانه دو سطح کلیدی معامله می‌شود. از دیدگاه مدیریت ریسک، فروشندگان در سطح ۹۰۶۲۵ که حمایت قبلی بوده و اکنون به مقاومت تبدیل شده است، موقعیت بهتری برای نسبت ریسک به بازده دارند، جایی که همچنین خط روند نزولی برای همگرایی قرار دارد. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت بالاتر برود تا کنترل را دوباره به دست آورند و برای یک رالی به سمت اوج تاریخی جدید وارد شوند.
توضیح: نمودار ۴ ساعته بیت کوین
در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که حرکات قیمتی اخیر به دلیل عدم قطعیت بالا در بازارها بسیار نوسانی بوده است. در اینجا سطوح قوی برای تکیه وجود ندارد. می‌توانیم ببینیم که قیمت اخیراً اوج‌ها و کف‌های بالاتری را ثبت کرده است. اگر قیمت به سمت پایین حرکت کند، خریداران احتمالاً در نزدیک‌ترین کف بالاتر در سطح ۸۰۰۰۰ وارد عمل خواهند شد تا برای رالی به سمت مقاومت ۹۰۶۲۵ موقعیت بگیرند. از سوی دیگر، فروشندگان به دنبال شکست به سمت پایین برای هدف قرار دادن حمایت بعدی در سطح ۷۳۸۰۰ خواهند بود.
توضیح: نمودار ۱ ساعته بیت کوین
در نمودار ۱ ساعته، می‌بینیم که قیمت در شکستن سطوح ۸۴۰۰۰-۸۵۰۰۰ با ردهای مداوم دچار مشکل بوده است. با این حال، کف‌های بالاتر در نزدیکی مقاومت می‌تواند نشانه‌ای باشد که گاوها در کوتاه‌مدت کنترل را در دست دارند.
چیز زیادی نمی‌توان از این بازه زمانی برداشت کرد، زیرا فروشندگان می‌خواهند قیمت زیر سطح ۸۰۰۰۰ شکسته شود، در حالی که خریداران به فشار بالای سطح ۸۵۰۰۰ ادامه خواهند داد. تصمیم FOMC در روز چهارشنبه احتمالاً یک محرک قوی خواهد بود و حرکت پایداری را به هر دو سمت ایجاد خواهد کرد. خطوط قرمز محدوده متوسط روزانه امروز را تعریف می‌کنند.
امروز داده‌های خرده‌فروشی ایالات متحده را داریم. در روز چهارشنبه، تصمیم سیاستی FOMC را داریم. در روز پنج‌شنبه، آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده را خواهیم داشت.
