نبرد دلار و ین در آستانه تصمیمات بزرگ؛ USDJPY در انتظار جهش بزرگ

دلار / ین ژاپن

مفاهیم کلیدی

• فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن در آستانه تصمیم‌گیری؛ USDJPY در انتظار حرکت بعدی

• دلار تحت فشار فروش؛ تمرکز بر FOMC و BoJ

• داده‌های اقتصادی ژاپن ضعیف؛ ین تحت تأثیر احساسات بازار

تحلیل تکنیکال USDJPY – تمرکز بر تصمیمات بانک مرکزی ژاپن و فدرال رزرو

دلار آمریکا علی‌رغم پیش‌بینی‌های بالاتر از انتظار برای شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (Core PCE) پس از گزارش‌های CPI و PPI ایالات متحده و داده‌های خرده‌فروشی بهتر از انتظار روز گذشته، همچنان در برابر اکثر ارزهای اصلی تحت فشار باقی مانده است.

قیمت‌گذاری بازار برای فدرال رزرو از انتظار بیش از ۸۰ واحد پایه کاهش نرخ تا پایان سال در اوج احساسات ریسک‌گریز به حدود ۶۰ واحد پایه در حال حاضر تغییر کرده است. با این حال، این موضوع باعث توقف فروش دلار آمریکا نشد. تمرکز اکنون به تصمیم FOMC که فردا اعلام می‌شود، معطوف شده است، جایی که انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه دارد.

در سمت ین ژاپن، داده‌ها اخیراً ضعیف‌تر از انتظار بوده‌اند و رئیس بانک مرکزی ژاپن، اوئدا، اخیراً تمایلی به افزایش سریع نرخ‌ها نشان نداده است. ین ژاپن در چند هفته گذشته بیشتر به دلیل احساسات ریسک‌گریز و کاهش بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده حمایت شده است تا عوامل بنیادی داخلی.

با بهبود احساسات ریسک و بازگشت بازده اوراق خزانه‌داری، ین ژاپن در برابر اکثر ارزها شروع به تضعیف کرده است. فردا، تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن را داریم که انتظار می‌رود همه چیز را بدون تغییر نگه دارد.

عنوان: نمودار روزانه USDJPY

در نمودار روزانه، می‌بینیم که USDJPY نتوانست شکست زیر سطح کلیدی ۱۴۸.۶۰ را حفظ کند و در نهایت به خط روند بازگشت. اینجاست که می‌توان انتظار داشت فروشندگان با ریسک مشخص بالای خط روند وارد عمل شوند تا برای کاهش به سطح ۱۴۰.۰۰ موقعیت بگیرند. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت بالاتر برود تا شرط‌های صعودی را به سمت سطح ۱۶۰.۰۰ افزایش دهند.

عنوان: نمودار ۴ ساعته USDJPY

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که اکنون یک خط روند صعودی جزئی وجود دارد که حرکت صعودی را در این بازه زمانی تعریف می‌کند. اگر بازگشتی به خط روند داشته باشیم، می‌توان انتظار داشت خریداران به آن تکیه کنند تا برای شکست بالای خط روند اصلی موقعیت بگیرند، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست نزولی برای افزایش شرط‌های نزولی به سمت سطح ۱۴۰.۰۰ خواهند بود.

عنوان: نمودار ۱ ساعته USDJPY

در نمودار ۱ ساعته، چیز زیادی برای اضافه کردن وجود ندارد، زیرا فروشندگان به دنبال رد قیمت در اطراف خط روند خواهند بود، در حالی که خریداران هدفشان شکست بالای آن است. خطوط قرمز محدوده نوسان روزانه امروز را تعریف می‌کنند.

فردا تصمیمات نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن و فدرال رزرو را داریم. روز پنجشنبه، آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده منتشر می‌شود. روز جمعه، هفته را با شاخص CPI ژاپن به پایان می‌رسانیم.