کاهش غافلگیرکننده نرخ بهره در کانادا؛ واکنش بازارها در انتظار فدرال رزرو

تحلیل تکنیکال USDCAD – گیر افتاده در بلاتکلیفی تعرفه‌ها

علیرغم برآوردهای بالاتر از شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (Core PCE) پس از گزارش‌های CPI و PPI ایالات متحده و داده‌های خرده‌فروشی بهتر از انتظار روز گذشته، دلار آمریکا در برابر اکثر ارزهای اصلی تحت فشار باقی مانده است.

انتظارات بازار از فدرال رزرو از بیش از ۸۰ واحد کاهش نرخ تا پایان سال در اوج احساسات ریسک‌گریز به حدود ۶۰ واحد کاهش یافته است. با این حال، این موضوع باعث توقف فروش دلار آمریکا نشده است. اکنون تمرکز بر تصمیم کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در روز آینده است که انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه دارد.

در سمت دلار کانادا، بانک مرکزی کانادا (BoC) هفته گذشته طبق انتظار نرخ بهره را ۲۵ واحد کاهش داد و به ۲.۷۵٪ رساند، در حالی که نگرانی‌ها درباره رشد ضعیف‌تر به دلیل عدم قطعیت تجاری و تعرفه‌های ایالات متحده وجود دارد. این بانک رویکرد محتاطانه‌ای را در تصمیمات آینده اتخاذ کرده و بین فشار صعودی بر تورم و فشار نزولی بر تقاضای ضعیف‌تر تعادل برقرار کرده است.

رئیس بانک مرکزی کانادا، مکلم، به عدم قطعیت اقتصادی اذعان کرد و هشدار داد که یک جنگ تجاری طولانی می‌تواند رشد تولید ناخالص داخلی را کند، بازار کار را تضعیف کند و تورم را افزایش دهد و یک محیط سیاست‌گذاری دشوار ایجاد کند. بازار احتمال ۵۷٪ عدم تغییر در نشست آینده و مجموعاً ۴۷ واحد کاهش نرخ تا پایان سال را پیش‌بینی می‌کند.

عنوان: نمودار روزانه USDCAD

در نمودار روزانه، می‌بینیم که USDCAD عمدتاً بین سطوح ۱.۴۲ و ۱.۴۵ در حال نوسان است، زیرا عدم قطعیت پیرامون تعرفه‌ها بالا باقی مانده است. چیز زیادی نمی‌توان از این بازه زمانی دریافت کرد، بنابراین باید به جزئیات بیشتری بپردازیم.

عنوان: نمودار ۴ ساعته USDCAD

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که با کاهش قیمت به زیر سطح کلیدی ۱.۴۳۶۵ در روز گذشته، فروشندگان با اطمینان بیشتری وارد عمل شدند تا هدف خود را به سمت پایین محدوده اخیر در حدود سطح ۱.۴۲۴۵ قرار دهند. خریداران احتمالاً در سطح ۱.۴۲۴۵ وارد عمل خواهند شد و ریسک مشخصی زیر آن قرار می‌دهند تا برای یک بازگشت به خط روند نزولی موقعیت بگیرند.

عنوان: نمودار ۱ ساعته USDCAD

در نمودار ۱ ساعته، چیز زیادی برای اضافه کردن وجود ندارد، زیرا خریداران به دنبال خرید در کاهش قیمت در حدود سطح ۱.۴۲۴۵ هستند، در حالی که فروشندگان به دنبال شکست زیر این سطح برای ادامه کاهش به سطوح پایین‌تر هستند. خطوط قرمز محدوده نوسان روزانه امروز را تعریف می‌کنند.

امروز گزارش CPI کانادا را داریم. فردا تصمیم سیاستی FOMC را داریم. روز پنجشنبه، آخرین آمار مطالبات بیکاری ایالات متحده را دریافت می‌کنیم. روز جمعه، داده‌های خرده‌فروشی کانادا را داریم.