دلار زیر فشار: تصمیمات فدرال رزرو و سوئیس در کانون توجه

تحلیل تکنیکال USDCHF – تصمیمات FOMC و SNB در کانون توجه

دلار آمریکا در برابر بیشتر ارزهای اصلی تحت فشار باقی مانده است، علیرغم برآوردهای بالاتر از شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (Core PCE) پس از گزارش‌های CPI و PPI ایالات متحده و داده‌های خرده‌فروشی بهتر از انتظار در روز دوشنبه. قیمت‌گذاری بازار برای فدرال رزرو از انتظار بیش از ۸۰ واحد کاهش نرخ تا پایان سال در اوج احساسات ریسک‌گریز به حدود ۵۹ واحد در حال حاضر تغییر کرده است. با این حال، این موضوع باعث توقف فروش دلار آمریکا نشد. تمرکز اکنون به تصمیم FOMC که قرار است امروز اعلام شود، معطوف شده است، جایی که انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ‌ها را ثابت نگه دارد.

در سمت فرانک سوئیس، شاخص CPI سوئیس که اخیراً منتشر شده، بهتر از انتظارات بوده و شاخص Core در حدود ۱.۰۰٪ به صورت سالانه ثابت مانده است. علاوه بر این، انتظار می‌رود که محرک‌های مالی آلمان به اقتصادهای اروپا و سوئیس کمک کند. SNB ممکن است اکنون تمایل کمتری به کاهش بیشتر نرخ‌ها داشته باشد، اگرچه بازار ۷۶٪ احتمال یک کاهش نهایی در تصمیم فردا را پیش‌بینی می‌کند.

توضیح: نمودار روزانه USDCHF

در نمودار روزانه، می‌بینیم که USDCHF به نظر می‌رسد روند نزولی خود را از سر گرفته است. از دیدگاه مدیریت ریسک، فروشندگان در اطراف خط روند، موقعیت بهتری برای ریسک به پاداش خواهند داشت تا برای شکست زیر سطح ۰.۸۷۲۷ موقعیت‌گیری کنند. از سوی دیگر، خریداران می‌خواهند قیمت بالاتر برود تا هدف بعدی خود را در سطح ۰.۹۰ قرار دهند.

توضیح: نمودار ۴ ساعته USDCHF

در نمودار ۴ ساعته، می‌بینیم که یک خط روند صعودی جزئی وجود داشت که اصلاح قیمت را تعریف می‌کرد. با شکست قیمت زیر این خط روند، فروشندگان برای کاهش به سطح ۰.۸۷۲۷ موقعیت‌گیری کردند. در اینجا سطحی وجود ندارد که خریداران بتوانند به آن تکیه کنند، جز انتظار برای کاهش احتمالی به سطح ۰.۸۷۲۷ برای خرید در افت با ریسک مشخص زیر این سطح و هدف قرار دادن خط روند اصلی بعدی.

توضیح: نمودار ۱ ساعته USDCHF

در نمودار ۱ ساعته، می‌بینیم که یک خط روند نزولی جزئی وجود دارد که شتاب نزولی را در این بازه زمانی تعریف می‌کند. فروشندگان احتمالاً به تکیه بر این خط روند ادامه خواهند داد تا به کاهش‌های جدید فشار بیاورند، در حالی که خریداران به دنبال شکست صعودی خواهند بود تا اصلاح قیمت به سمت خط روند اصلی را هدف قرار دهند. خطوط قرمز محدوده میانگین روزانه امروز را تعریف می‌کنند.

امروز تصمیم سیاست پولی FOMC را داریم. فردا تصمیم سیاست پولی SNB و داده‌های مطالبات بیکاری ایالات متحده را خواهیم داشت.