افزایش ۱۰۶۵ دلاری بیت کوین؛ واکنش بازارها به تصمیم BOJ

طلا

مفاهیم کلیدی

• BOJ نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت

• فدرال رزرو احتمالاً نرخ بهره را ثابت نگه می‌دارد

• قیمت بیت کوین به ۸۳۷۷۰ دلار رسید

بانک مرکزی ژاپن نرخ بهره را تغییر نداد؛ فدرال رزرو در نوبت بعدی

بانک مرکزی ژاپن (BOJ) نرخ بهره را بدون تغییر نگه داشت و اکنون همه نگاه‌ها به فدرال رزرو (Fed) است. دلار آمریکا پیش از تصمیم فدرال رزرو و پس از تصمیم BOJ در طول شب، افزایش یافته است. در ویدیوی بالا، نگاهی تکنیکال به سه جفت ارز اصلی دارم تا جلسه معاملاتی آمریکا/آمریکای شمالی را آغاز کنم، جایی که دلار قوی‌تر است، سهام اندکی افزایش یافته‌اند (پس از کاهش دیروز) و بازدهی اوراق قرضه آمریکا بالاتر رفته است.

اظهارات رئیس BOJ

کازوئو اوئدا، رئیس BOJ، اظهار داشت که اقتصاد ژاپن به‌طور ملایم در حال بهبود است اما همچنان برخی ضعف‌ها را دارد و عدم قطعیت‌های زیادی از شرایط اقتصادی، قیمت‌ها و سیاست‌های تجاری جهانی وجود دارد. او بر تأثیر فزاینده نوسانات نرخ ارز و تمرکز بیشتر شرکت‌ها بر افزایش دستمزدها و قیمت‌ها تأکید کرد. BOJ اقدامات تسهیل را در صورت لزوم برای دستیابی پایدار به هدف قیمتی خود تنظیم خواهد کرد.

اوئدا خاطرنشان کرد که مذاکرات دستمزد بهاری با دیدگاه ژانویه BOJ همسو است و شتاب قوی دستمزدها به شرکت‌های کوچکتر نیز گسترش یافته است. او اذعان کرد که افزایش قیمت‌ها تأثیر منفی بر خانوارها دارد اما بر لزوم نظارت دقیق بر روند دستمزدها تأکید کرد. در حالی که تورم پایه زیر ۲٪ باقی مانده است، خطرات افزایش قیمت وجود دارد و انتظارات تورمی خانوارها می‌تواند تغییر کند.

اوئدا همچنین به عدم قطعیت‌های مربوط به سیاست‌های تجاری ایالات متحده، به‌ویژه تعرفه‌ها، که به‌سرعت گسترش یافته‌اند، پرداخت. BOJ تأثیر آنها بر اقتصاد جهانی و ژاپن را به دقت بررسی خواهد کرد. او تأیید کرد که سرعت افزایش نرخ‌های آینده به داده‌ها بستگی دارد و بازبینی تا اوایل آوریل انتظار می‌رود و احتمال بازنگری در هدف تورمی را در آینده رد نکرد.

تصمیم فدرال رزرو در راه است

فدرال رزرو تصمیم نرخ بهره خود را در ساعت ۲ بعد از ظهر اعلام خواهد کرد و پس از آن کنفرانس مطبوعاتی رئیس فدرال رزرو در ساعت ۲:۳۰ بعد از ظهر به وقت شرقی برگزار می‌شود. انتظار می‌رود فدرال رزرو نرخ بهره را ثابت نگه دارد و بازار بر هر گونه اشاره به سیاست آینده به دلیل افزایش خطرات تورمی ناشی از تعرفه‌های تجاری احتمالی یا کندی اقتصاد متمرکز است. تعرفه‌ها می‌توانند قیمت‌ها را افزایش دهند در حالی که رشد اقتصادی را کند می‌کنند و فدرال رزرو را در موقعیت دشواری قرار می‌دهند - افزایش نرخ برای کنترل تورم یا کاهش نرخ برای حمایت از اشتغال.

احساسات مصرف‌کننده در میان نگرانی‌ها از بی‌ثباتی بازار و کاهش مشاغل دولتی تضعیف شده است. مقامات به‌ویژه نگران انتظارات تورمی هستند زیرا احساسات مصرف‌کننده می‌تواند روند قیمت‌ها را تقویت کند.

با توجه به عدم قطعیت بالا، فدرال رزرو احتمالاً در حالت انتظار و مشاهده باقی خواهد ماند. آخرین نمودار نقطه‌ای تعداد کاهش‌های فدرال رزرو را برای سال ۲۰۲۵ دو بار نشان می‌داد. جدیدترین تخمین‌ها امروز همراه با پیش‌بینی‌های فدرال رزرو برای تولید ناخالص داخلی، بیکاری و تورم منتشر خواهد شد.

در دسامبر، پیش‌بینی‌ها تولید ناخالص داخلی را ۲.۱٪، بیکاری را ۴.۳٪، تورم سرفصل PCE را ۲.۵٪ و تورم هسته را نیز ۲.۵٪ نشان می‌دادند. برآورد میانگین نرخ وجوه فدرال ۳.۹٪ در مقابل ۴.۴٪ فعلی بود.

عوامل دیگر

در آستانه این نشست، اخراج کمیسیونرهای سطح بالای FTC توسط ترامپ وضعیت را پیچیده کرده است. این اقدام برخلاف رویه فعلی دیوان عالی است که می‌گوید کمیسیونرهای FTC فقط به دلیل موجه می‌توانند برکنار شوند. سوال این است که آیا این مقدمه‌ای برای اخراج مقامات فدرال رزرو است؟ ترامپ با تهدید مدیریت می‌کند و این اخراج درست قبل از تصمیم نرخ بهره تصمیمی عجیب است.

بازار مسکن ایالات متحده

درخواست‌های وام مسکن MBA ایالات متحده برای هفته منتهی به ۱۴ مارس ۲۰۲۵، ۶.۲٪ کاهش یافت و بخشی از افزایش ۱۱.۲٪ هفته قبل را معکوس کرد. شاخص بازار به ۲۵۲.۵ از ۲۶۹.۳ کاهش یافت در حالی که شاخص خرید نسبتاً ثابت در ۱۵۴.۷ در مقابل ۱۵۴.۶ قبلی باقی ماند. با این حال، شاخص بازپرداخت کاهش قابل توجهی به ۷۹۴.۴ از ۹۱۱.۳ داشت که نشان‌دهنده فعالیت ضعیف‌تر بازپرداخت است. در همین حال، میانگین نرخ وام مسکن ۳۰ ساله به ۶.۷۲٪ از ۶.۶۷٪ افزایش یافت که نشان‌دهنده فشار مداوم بر هزینه‌های وام‌گیری است.

بازار سهام ایالات متحده

نگاهی گذرا به بازار سهام ایالات متحده نشان می‌دهد که سطوح به‌طور متوسط در معاملات پیش از بازار پس از کاهش دیروز بالاتر رفته‌اند:

• میانگین صنعتی داو جونز +۶.۶۹ واحد. دیروز این شاخص ۲۶۰.۳۲- واحد یا ۰.۶۲٪- کاهش داشت.
• شاخص S&P +۱۳.۰۹ واحد. دیروز این شاخص ۶۰.۴۶- واحد یا ۱.۰۷٪- کاهش داشت.
• شاخص NASDAQ +۶۸ واحد. دیروز این شاخص ۳۰۴.۵۵- واحد یا ۱.۷۱٪- کاهش داشت.

بازار سهام اروپا

در بازارهای سهام اروپا، شاخص‌ها ترکیبی هستند:

• DAX آلمان ۰.۶۰٪-
• CAC فرانسه ۰.۱۶٪+
• FTSE 100 بریتانیا ۰.۲۴٪-
• IBEX اسپانیا ۰.۱۳٪-
• FTSE MIB ایتالیا بدون تغییر

بازار بدهی ایالات متحده

در بازار بدهی ایالات متحده، بازدهی‌ها بالاتر رفته‌اند. دیروز خزانه‌داری ایالات متحده ۱۳ میلیارد دلار اوراق قرضه ۲۰ ساله را با تقاضای فوق‌العاده از سوی خریداران بین‌المللی و داخلی به حراج گذاشت:

• ۲ ساله ۴.۰۵۴٪، +۱.۲ واحد پایه
• ۵ ساله ۴.۰۸۹٪، +۱.۹ واحد پایه
• ۱۰ ساله ۴.۲۹۴٪، +۱.۳ واحد پایه
• ۳۰ ساله ۴.۵۹۱٪، +۱.۳ واحد پایه

بازارهای دیگر

نفت خام نزدیک به بدون تغییر در ۶۶.۷۵ دلار معامله می‌شود پس از اینکه دیروز به دلیل امید به صلح در روسیه/اوکراین کاهش یافت. امروز به نظر می‌رسد توافق آتش‌بس در انرژی و زیرساخت‌ها قبلاً نقض شده است. انتظار می‌رود زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، با ترامپ صحبت کند. داده‌های موجودی نفت امروز بعداً منتشر خواهد شد. داده‌های خصوصی که اواخر دیروز منتشر شد نشان داد:

طلا با ۵.۰۶ دلار یا ۰.۱۷٪ افزایش در ۳۰۳۹.۸۰ دلار معامله می‌شود. امروز در معاملات یک رکورد جدید در ۳۰۴۵.۳۴ دلار ثبت شد.

بیت کوین با ۱۰۶۵ دلار افزایش در ۸۳۷۷۰ دلار معامله می‌شود.