رالی بابا نوئل لغو شد؛ آیا بازارها در ۲۰۲۵ سقوط می‌کنند؟

چرخه‌های بازار: استفاده از روندهای فصلی با Octa Broker

درک ریتم بازارهای مالی می‌تواند به معامله‌گران برتری قابل توجهی بدهد. روندهای فصلی که در دوره‌های خاصی از سال تکرار می‌شوند، تمایل به تأثیرگذاری بر ارزش دارایی‌ها و وضعیت کلی بازار دارند. شناسایی این چرخه‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا استراتژی‌های خود را بهتر تطبیق دهند و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

فصلی بودن در بازارهای مالی

فصلی بودن در بازارهای مالی به نوسانات پیش‌بینی‌شده‌ای اشاره دارد که به صورت سالانه تکرار می‌شوند و بر قیمت دارایی‌ها و رفتار بازار تأثیر می‌گذارند. چندین پدیده مستند این موضوع را توضیح می‌دهند:

«در ماه مه بفروش و برو»

بازار سهام معمولاً بین ماه‌های مه و اکتبر عملکرد ضعیفی دارد، در مقایسه با دوره نوامبر تا آوریل. به طور تاریخی، افرادی که در ماه مه از سهام خارج می‌شدند و در نوامبر بازمی‌گشتند، معمولاً بازدهی بهتری را تجربه می‌کردند. با این حال، مهم است به یاد داشته باشید که تمایلات بازار ممکن است تغییر کنند، حتی اگر این الگو مشاهده شده باشد.

اثر ژانویه

اثر ژانویه وضعیتی است که در آن قیمت سهام، به ویژه سهام شرکت‌های کوچک، در ژانویه بیشتر از هر ماه دیگری افزایش می‌یابد. این امر اغلب به دلیل فروش سهام توسط سرمایه‌گذاران در دسامبر برای کاهش مالیات و سرمایه‌گذاری مجدد در ژانویه اتفاق می‌افتد که منجر به افزایش تقاضا و در نتیجه افزایش قیمت‌ها می‌شود. اگرچه این اثر در سال‌های اخیر ضعیف‌تر شده است، اما همچنان موضوعی جالب برای معامله‌گران باقی مانده است.

رالی بابا نوئل

این پدیده به افزایش قیمت سهام در پنج روز معاملاتی آخر دسامبر و دو روز اول ژانویه اشاره دارد. در حالی که دلایل آن نامشخص است، خوش‌بینی فصل تعطیلات و بسته شدن حساب‌های سرمایه‌گذاران نهادی ممکن است از دلایل این رالی باشد. عدم وجود رالی بابا نوئل گاهی اوقات می‌تواند پیش‌بینی‌کننده بازار نزولی برای سال آینده باشد.

فصل‌های کالاها

روندهای فصلی در بازارهای کالا نیز رخ می‌دهند. به عنوان مثال، قیمت نفت قبل از افزایش استفاده در فصل رانندگی تابستان افزایش می‌یابد، زیرا پالایشگاه‌ها قبل از افزایش استفاده، تولید بیشتری دارند. سپس قیمت‌ها در سپتامبر با کاهش استفاده کاهش می‌یابند. به طور مشابه، کالاهای کشاورزی مانند گندم و ذرت به دلیل الگوهای کاشت و برداشت، روندهای قیمتی فصلی را تجربه می‌کنند.

در اواخر سال ۲۰۲۴، رالی سنتی بابا نوئل رخ نداد. شاخص S&P 500 در این دوره ۰.۲٪ کاهش را تجربه کرد که نشان‌دهنده انحراف از افزایش معمول پایان سال بود. این عدم حضور، نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذاران درباره ضعف احتمالی بازار در سال ۲۰۲۵ ایجاد کرد.

اثر ژانویه در اوایل سال ۲۰۲۵ کم‌رنگ به نظر می‌رسید. سهام شرکت‌های کوچک که به طور سنتی از این پدیده بهره‌مند می‌شوند، افزایش‌های جزئی را نشان دادند. صندوق قابل معامله SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) تا ۶ ژانویه ۲۰۲۵ افزایش ۹.۸٪ را در طول سال گذشته ثبت کرد، در مقایسه با افزایش ۲۵.۴٪ صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، که نشان‌دهنده عملکرد ضعیف سهام شرکت‌های کوچک بود.

توسعه استراتژی‌ها بر اساس عوامل متنوع

پایه‌گذاری معاملات بر روندهای فصلی شامل تجزیه و تحلیل نتایج گذشته برای شناسایی الگوهای تکراری است. با این حال، باید این تاکتیک را با انواع دیگر تحلیل‌ها ترکیب کرد تا بی‌نظمی‌ها و عوامل خارجی در نظر گرفته شوند. به عنوان مثال، الگوهای فصلی می‌توانند با سیگنال‌های تکنیکال ترکیب شوند تا بهترین نقاط ورود و خروج تعیین شوند. اگر یک معامله‌گر یک الگوی فصلی در یک کالا برای افزایش و یک سیگنال خرید مرتبط از یک شاخص تکنیکال مانند تقاطع میانگین متحرک مشاهده کند، این همگرایی می‌تواند منطق معامله را تقویت کند.

اعمال مدیریت ریسک

در حالی که روندهای فصلی مفید هستند، همیشه دقیق نیستند. بازار ممکن است به دلیل عوامل بنیادی، مسیر صعودی یا نزولی را تغییر دهد. «به عنوان مثال، در سال ۲۰۱۸، رالی بابا نوئل وجود نداشت. در دسامبر ۲۰۱۸، شاخص S&P 500 نزدیک به ۱۰٪ کاهش یافت که یکی از بدترین دسامبرها از زمان رکود بزرگ بود. این به دلیل ترس از کندی اقتصاد جهانی و افزایش تعرفه‌های تجاری بود.» — کار یونگ انگ، تحلیلگر بازار مالی در Octa Broker، اضافه می‌کند. در چنین مواردی، مدیریت ریسک شامل انجام تجزیه و تحلیل کامل و استفاده از اندازه موقعیت‌های متوسط و ابزارهایی مانند دستورات توقف ضرر است.

پلتفرم‌های تحلیل فصلی

وب‌سایت‌های اختصاصی مانند Seasonsax می‌توانند تجزیه و تحلیل دقیقی از الگوها و روندهای فصلی را به معامله‌گران ارائه دهند و تحلیل و تصمیم‌گیری آنها را بهبود بخشند. به عنوان مثال، Seasonsax داده‌های تاریخی را مطالعه می‌کند تا روندهای تکراری و ناهنجاری‌هایی را که ممکن است بر ارزش دارایی تأثیر بگذارند، شناسایی کند.

روندهای فصلی می‌توانند درک پیشرفته‌ای از پویایی بازار را به معامله‌گران ارائه دهند، اگر درک شده و در استراتژی‌های معاملاتی لحاظ شوند. معامله‌گران با ترکیب بینش‌های تاریخی با تحلیل تکنیکال و مدیریت ریسک صحیح، تصمیمات آگاهانه‌تری می‌گیرند. باید به یادگیری ادامه داد و پاسخگو بود، زیرا شرایط بازار به طور مداوم در حال تغییر است. به‌روز ماندن کلید حفظ برتری رقابتی است.

سلب مسئولیت: معاملات شامل ریسک است و ممکن است برای همه سرمایه‌گذاران مناسب نباشد. از تخصص خود به طور عاقلانه استفاده کنید و تمام ریسک‌های مرتبط را قبل از تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری ارزیابی کنید.

درباره Octa

Octa یک کارگزار بین‌المللی است که از سال ۲۰۱۱ خدمات معاملات آنلاین را در سراسر جهان ارائه می‌دهد. این شرکت دسترسی بدون کمیسیون به بازارهای مالی و خدمات متنوعی را ارائه می‌دهد که توسط مشتریان ۱۸۰ کشور که بیش از ۵۲ میلیون حساب معاملاتی باز کرده‌اند، استفاده می‌شود. برای کمک به مشتریان خود در دستیابی به اهداف سرمایه‌گذاری، Octa وبینارهای آموزشی رایگان، مقالات و ابزارهای تحلیلی را ارائه می‌دهد.

این شرکت در شبکه‌ای جامع از ابتکارات خیریه و بشردوستانه، از جمله بهبود زیرساخت‌های آموزشی و پروژه‌های امدادی فوری که از جوامع محلی حمایت می‌کنند، مشارکت دارد.

از زمان تأسیس، Octa بیش از ۱۰۰ جایزه از جمله جایزه «قابل‌اعتمادترین کارگزار جهانی ۲۰۲۴» از Global Forex Awards و جایزه «بهترین پلتفرم معاملاتی موبایل ۲۰۲۴» از Global Brand Magazine را کسب کرده است.