تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 18 فروردین 1404
شاخص دلار پس از واکنش منفی اولیه به سیاست‌های تعرفه‌ای آمریکا و اصلاح قابل توجه تا محدوده 100.400، اکنون نشانه‌هایی از بازیابی تدریجی را نشان می‌دهد. این سطح حمایتی ، مانع از ادامه‌ی فشار فروش شد و موجب شد شاخص بار دیگر به سمت ناحیه مقاومتی 103.000 بازگردد.
تحلیل وضعیت کنونی نشان می‌دهد که بازار در تلاش است تعادل تازه‌ای میان سلامت نسبی بازار کار و نگرانی‌های فزاینده نسبت به اختلال در تجارت جهانی پیدا کند. به نظر می‌رسد که پس از شوک اولیه، فعالان بازار در حال ارزیابی مجدد تأثیرات سیاست‌های تعرفه‌ای بر چشم‌انداز اقتصادی آمریکا هستند.
ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )
تحلیل بنیادی شاخص دلار : تعرفه‌ها؛ متغیر جدید
هرچند داده‌های اخیر اشتغال، همچنان تصویر مقاومی از بازار کار ترسیم کرده‌اند، اما پیامدهای تعرفه‌های تجاری تازه اعمال‌شده، به‌سرعت به یک متغیر کلیدی در تحلیل دلار تبدیل شده‌اند. شوک تعرفه‌ای نه‌تنها بر عملکرد بازارهای سهام تأثیر منفی گذاشت و موجب کاهش ارزش سهام به میزان چند تریلیون دلار شد، بلکه فضای عمومی اقتصاد آمریکا و جهان را نیز وارد مرحله‌ای از تردید و انتظار کرده است.
فشار سیاسی بر سرمایه گذاری خارجی، نااطمینانی نسبت به آینده تولید و تغییر شکل زنجیره تأمین جهانی همگی عوامل مهمی هستند که می‌توانند به تدریج در داده‌های اقتصادی بازتاب یابند. اگرچه هنوز بانک مرکزی آمریکا ( فدرال رزرو ) رویکرد محتاطانه‌ای در قبال نرخ بهره دارد، اما شدت یافتن تأثیرات منفی تعرفه‌ها ممکن است این نهاد را وادار به مداخله در سیاست پولی کند.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )
حرکت اخیر شاخص دلار از ناحیه حمایتی 100.400 به سمت مقاومت 103.000 در نگاه اول می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت باشد، اما بررسی دقیق‌تر نمودار و رفتار قیمت نشان می‌دهد که ساختار کلی بازار همچنان نزولی باقی مانده است.
روند اصلی از اواسط ماه مارس تاکنون تحت فشار فروش قرار داشته و با شکست سطوح حمایتی کلیدی، وارد فاز اصلاحی شده است. اگرچه حمایت 100.400 مانع از ریزش بیشتر شد، اما واکنش به این سطح بیشتر شبیه به یک بازگشت اصلاحی است تا آغاز یک موج صعودی جدید. کندی حرکت صعودی اخیر، حجم پایین معاملات و ضعف در شکست قاطع مقاومت ها، همگی نشان می‌دهند که بازار هنوز برای یک حرکت صعودی پایدار آماده نیست.
به نظر می‌رسد که در شرایط فعلی، هرگونه رشد قیمتی بیشتر از آنکه نشانه‌ای از بازگشت روند باشد، در چارچوب یک اصلاح در دل روند نزولی بزرگ‌تر قرار می‌گیرد. بنابراین، احتمال ادامه‌ی صعود به شکل آهسته، فرسایشی و همراه با نوسانات کوتاه مدت زیاد است.
محدوده نوسانی کلیدی: 100.400 – 103.000
مقاومت بعدی: 105.000
سناریوهای پیش‌رو برای شاخص دلار
- سناریوی صعودی: در صورتی که شاخص بتواند از مقاومت 103 عبور کرده و در بالای آن تثبیت شود، حرکت به سمت محدوده 105 در دسترس قرار خواهد گرفت. این سناریو می‌تواند در صورتی محقق شود که بازار به این جمع‌بندی برسد که تبعات تعرفه‌ها قابل مدیریت است و فدرال رزرو در کوتاه مدت تغییری در سیاست‌های فعلی خود نخواهد داد.
- سناریوی نزولی: اگر شاخص نتواند از مقاومت 103 عبور کند و فشار فروش بار دیگر افزایش یابد، سطح 100.400 بار دیگر مورد آزمون قرار می‌گیرد. شکست این سطح می‌تواند موجب تشدید فشار نزولی و حرکت به سمت 99.500 شود. این سناریو زمانی محتمل‌تر خواهد شد که بازار به وضوح نشانه‌هایی از کند شدن رشد اقتصادی، افت سرمایه‌گذاری و تضعیف تقاضا در نتیجه تعرفه‌ها مشاهده کند.
نکات کلیدی معاملاتی در مورد DXY
بازار در حال حاضر در نقطه‌ای حساس قرار دارد؛ هرگونه سیگنال سیاسی یا داده‌ی اقتصادی مرتبط با تولید و تجارت، می‌تواند جهت حرکت شاخص را تغییر دهد.
تا روشن شدن واکنش اقتصاد جهانی به شوک تعرفه‌ای، نوسانات بالا و حرکات بدون جهت‌گیری واضح در کوتاه مدت محتمل است.
رعایت مدیریت ریسک و احتیاط در ورودهای حجمی به بازار در این فاز توصیه می‌شود.
هشدار ریسک!
این تحلیل صرفا برای درک بهتر حرکات بازار تهیه شده است و به هیچ وجه سیگنال معاملاتی جهت خرید و فروش نیست.
