تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 19 فروردین 1404

شاخص دلار که پیش‌تر با واکنش منفی به سیاست‌های تجاری ایالات متحده تا سطح 100.400 عقب‌نشینی کرده بود، اکنون در حال بازیابی تدریجی خود است. این سطح حمایتی نقش کلیدی در مهار فشار فروش ایفا کرد و باعث شد شاخص به سمت مقاومت مهم 103.179 بازگردد؛ هرچند که در برخورد اولیه با این سطح با مقاومت نسبی مواجه شده است. با این حال، احتمال عبور از این سطح همچنان روی میز است.
شاخص دلار در تلاش است تا توازن جدیدی میان داده‌های مثبت بازار کار و نگرانی‌های ناشی از تشدید جنگ تجاری پیدا کند. اظهارات تازه ترامپ درباره اعمال تعرفه‌های سخت‌تر علیه چین، فضای بازار را متزلزل کرده و باعث ریزش یوان شده است. این موضوع به‌نوعی به تثبیت شاخص دلار کمک کرده، اما همچنان ریسک‌های سیاسی و اقتصادی در کوتاه‌ مدت تعیین‌کننده باقی می‌مانند.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

تحلیل بنیادی شاخص دلار

 تعرفه‌ها، ریسک‌های جدید و انتظارات نرخ بهره: در شرایطی که آمار اشتغال همچنان تصویر قدرتمندی از بازار کار آمریکا ترسیم می‌کند، تنش‌های تجاری و پیامدهای آن در حال تبدیل شدن به موتور محرک تحلیل‌های بنیادی‌اند. فشار تعرفه‌ای بر چین موجب نگرانی در خصوص کاهش رشد جهانی شده و بازارها را وارد فاز جدیدی از بی‌اعتمادی کرده است.
در همین حال، نگاه‌ها به سمت فدرال رزرو دوخته شده است. گمانه‌زنی‌ها پیرامون کاهش نرخ بهره در حال شدت گرفتن است؛ بسیاری از فعالان بازار معتقدند که اگر فشارهای تعرفه‌ای باعث ادامه خروج سرمایه از بازار سهام شود، ممکن است بانک مرکزی آمریکا در ماه ژوئن اولین گام را برای کاهش نرخ بهره بردارد. این انتظارات، چشم‌انداز دلار را در هفته‌های آینده تا حد زیادی به تصمیمات سیاست‌گذاران پولی گره زده است.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)

حرکت قیمت از کف 100.400 به سمت مقاومت 103.179 می‌تواند نشانه‌ای از تلاش بازار برای بازگشت باشد، اما نگاهی دقیق‌تر به ساختار نمودار نشان می‌دهد که روند اصلی هنوز نزولی است. پس از شکست سطوح حمایتی مهم، بازار وارد فاز اصلاحی شده و تا به امروز نتوانسته مقاومت‌ ها را با قدرت پشت سر بگذارد.
اگرچه برخورد اخیر با مقاومت 103.179 واکنش نزولی محدودی را به همراه داشته، اما ضعف فشار فروش و رفتار قیمت در اطراف این سطح نشان می‌دهد که احتمال عبور از آن وجود دارد. با این حال، حجم معاملات پایین و ناتوانی در ایجاد شتاب صعودی قوی، نشان‌دهنده تردید بازار نسبت به تغییر روند در کوتاه‌ مدت است. حرکت فعلی را بیشتر می‌توان به‌عنوان یک اصلاح در دل روند نزولی بزرگ‌تر تلقی کرد.

محدوده نوسان مهم: 100.400 – 103.179
مقاومت بعدی: 105.000
حمایت کلیدی: 100.129
حمایت بعدی در صورت شکست: 96.500

سناریو‌های پیش‌رو شاخص دلار

• سناریوی صعودی: در صورتی که شاخص موفق به عبور از مقاومت 103.179 شده و بتواند در بالای آن تثبیت شود، می‌توان انتظار ادامه حرکت تا ناحیه 105 را داشت. این سناریو در صورتی تقویت می‌شود که بازار به این نتیجه برسد که تبعات تعرفه‌ها قابل کنترل است و فدرال رزرو نیز قصد ندارد در کوتاه‌ مدت سیاست‌های انبساطی را آغاز کند.
• سناریوی نزولی: در صورتی که شاخص نتواند بر مقاومت 103.179 غلبه کند و بار دیگر شاهد افزایش فشار فروش باشیم، سطح حمایتی 100.400 در معرض آزمونی دوباره قرار خواهد گرفت. شکست این سطح، به معنای این است که قیمت تمایل دارد به سمت نقدینگی ایجاد شده در زیر سطح 99 دلار حرکت کند؛ به‌ویژه اگر داده‌های اقتصادی، کاهش سرمایه‌ گذاری و افت اعتماد مصرف‌ کنندگان را تأیید کنند.

نکات معاملاتی برای معامله‌گران شاخص دلار

فضای بازار همچنان تحت تأثیر اخبار سیاسی و انتظارات پولی قرار دارد؛ از این‌رو هرگونه اظهار نظر رسمی یا انتشار داده‌های کلیدی می‌تواند جهت حرکتی بازار را به‌سرعت تغییر دهد.
نوسانات بالا و رفتارهای ناپایدار قیمتی در کوتاه‌ مدت محتمل هستند و معامله‌گران باید با احتیاط بیشتری عمل کنند.
در این فاز، پایبندی به اصول مدیریت ریسک و اجتناب از معاملات حجیم، می‌تواند از ضررهای احتمالی جلوگیری کند.