دلار نزولی؛ تنش تعرفه و جهش بازارهای مالی

مقدمه

دلار آمریکا در مقابل تمام زوج‌های ارز اصلی در ابتدای جلسه آمریکا کاهش یافته است. حرکت قابل‌توجه بیش از همه در مقابل دلار استرالیا مشاهده می‌شود که جریان‌های ریسک‌پذیر به افزایش حدود ۱ درصدی آن کمک کرده‌اند. این افزایش‌ها علی‌رغم تنش‌های موجود با چین صورت گرفته است. چین قول داده است که «به طور قاطعانه اقدامات متقابل» را اتخاذ کند، پس از آنکه رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، تهدید به اعمال تعرفه اضافی ۵۰ درصد بر کالاهای چینی کرد. پکن هشدار داده است که «تا پایان خواهد جنگید» اگر واشنگتن بر سیاست خود پایبند بماند، که این موضوع نگرانی‌ها از یک جنگ تجاری جهانی را تشدید می‌کند.

افزایش‌های مشاهده‌شده همچنین به دلیل تأثیر شوک تعرفه‌ها بر داده‌ها به وقوع پیوسته است. شاخص اعتماد مصرف‌کننده وست‌پاک-ملبورن در آوریل ۶ درصد کاهش یافت، که این کاهش شدیدترین نزول در نزدیک به دو سال بوده و از اوج سه ساله عقب‌نشینی کرده است. خانوارها نگرانی‌های فزاینده‌ای را در زمینه چشم‌انداز اقتصادی و وضعیت مالی شخصی ابراز کردند. اگرچه این یک داده نرم به شمار می‌آید، اما می‌تواند پیش‌نمونه‌ای از کاهش داده‌های اقتصادی واقعی باشد.

توضیحات فنی

در ویدیوی بالا، نگاهی از منظر فنی به سه زوج ارز اصلی EUR/USD، USD/JPY و GBP/USD انداخته‌ام. عواملی که تحلیل‌های فنی را به حرکت درآورده‌اند چیست و چرا؟ در ویدیو به این سوالات پاسخ داده‌ام، پس حتماً نگاهی بیندازید و برای معاملات خود آماده شوید.

اخبار دیگر

در اخبار شب گذشته، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، آوستان گولزبی، نگرانی‌های خود را از اینکه افزایش تعرفه‌ها می‌تواند تورم را دوباره شعله‌ور و زنجیره‌های تأمین را مختل کند، اعلام کرد؛ شرایطی که از زمان جهش تورم ۲۰۲۱–۲۲ تاکنون دیده نشده بود. اگرچه داده‌های اقتصادی سخت مقاومت خود را حفظ کرده‌اند، گولزبی افزود که عدم قطعیت فزاینده، افق اقتصادی را مه‌آلود می‌کند.

وزیر خزانه‌داری آمریکا، اسکات بسنت، اظهار داشت انتظار ندارد تا ۹ آوریل به توافق‌نامه‌های تجاری نهایی برسند؛ به همین دلیل تعرفه‌های تلافی‌جویانه احتمالاً اجرا خواهند شد. در مصاحبه‌ای با CNBC، بسنت تأکید کرد که دور فعلی مذاکرات تعرفه تحت تأثیر افزایش تماس‌های ورودی است تا تغییرات بازار. وی خاطرنشان کرد که در خصوص موضوع مالیات بر ارزش افزوده اروپا، «همه چیز روی میز است» و تأیید کرد که رئیس‌جمهور ترامپ شخصاً در فرآیند مذاکره شرکت خواهد کرد. بسنت تعرفه‌ها را به عنوان «یخ ذوب شونده» توصیف کرد؛ بدین معنا که در صورت رسیدن به توافق‌های موفق، آن‌ها موقتی خواهند بود. مذاکرات در خصوص اولویت‌بندی کشورها از پیش انجام شده و او ابراز امیدواری کرد که پیشنهادات قوی بتوانند به توافقات تجاری محکمی منجر شوند. با این حال، افزود که برخی تعرفه‌ها ممکن است به عنوان بخشی از محاسبات مذاکره باقی بمانند. وی تشدید تنش‌های چین را «یک اشتباه بزرگ» خواند و تصریح کرد که در محاسبه ارقام تعرفه‌های خاص مشارکتی نداشته است. بسنت با تأکید بر تعهد ترامپ به رفع شکاف‌های تجاری، سخن خود را به پایان رساند.

آنچه اکنون است، تغییر خواهد کرد؛ پس آماده شوید و سطوح تعریف‌کننده‌ی ریسک و سوگیری در معاملات خود را بشناسید.

بازار سهام آمریکا

در بازار سهام آمریکا، افزایش‌های تند قابل توجهی مشاهده می‌شود:

شاخص صنعتی داو پس از کاهش ۲۴۹ امتیاز دیروز، ۱۱۲۰ امتیاز افزایش یافته است.
شاخص S&P پس از کاهش ۱۱.83 امتیاز دیروز، ۱۳۶ امتیاز افزایش یافته است.
شاخص نزدک پس از افزایش ۱۵.48 امتیاز دیروز، ۴۴۰ امتیاز افزایش یافته است.

بازار اوراق قرضه آمریکا

در بازار بدهی آمریکا، بازدهی‌ها افزایش یافته‌اند:
بازدهی ۲ ساله به ۳.793٪ رسیده و ۵.۶ بیس پوینت افزایش یافته است.
بازدهی ۵ ساله به ۳.910٪ رسیده و ۶.۹ بیس پوینت افزایش یافته است.
بازدهی ۱۰ ساله به ۴.221٪ رسیده و ۶.۵ بیس پوینت افزایش یافته است.
بازدهی ۳۰ ساله به ۴.643٪ رسیده و ۴.۹ بیس پوینت افزایش یافته است.

سایر بازارها

در سایر بازارها:
نفت خام ۰.۴۱ دلار یا ۰.۶۹٪ افزایش یافته و به ۶۱.۱۳ دلار رسیده است.
طلا ۳۰ دلار یا ۱.۰٪ افزایش یافته و به ۳۰۱1.03 دلار نوسان داشته است؛ دیروز قیمت طلا برای اولین بار از ۳۰۰۰ دلار پایین‌تر رفت، اولین بار از ۱۸ مارس.
بیت کوین ۷۰۰ دلار افزایش یافته و به ۷۹,818 دلار رسیده است.