تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 21 فروردین 1404

شاخص دلار که پیش‌تر پس از واکنش منفی به سیاست‌های تجاری ایالات متحده تا سطح 100.400 عقب‌نشینی کرده بود، پس از یک اصلاح صعودی تا مقاومت 103.179، مجدداً تحت فشار فروش قرار گرفت و به سمت پایین حرکت کرد. این فشار فروش باعث شد شاخص تا سطح 101.700 عقب‌نشینی کند؛ جایی که دوباره حمایت شد و اکنون در محدوده 102 واحد در حال معامله است. رفتار بازار در این ناحیه نشان‌دهنده بی‌ثباتی و تردید میان معامله‌گران است، چرا که عوامل سیاسی و اقتصادی همچنان نقش تعیین‌کننده‌ای دارند.

ویدئو تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شاخص دلار

وضعیت بنیادی شاخص دلار

فضای بازار همچنان تحت تأثیر تحولات مربوط به جنگ تجاری آمریکا و چین قرار دارد. تنش‌ها بین دو کشور ادامه دارد و چین نیز تعرفه‌های جدیدی علیه ایالات متحده وضع کرده است. در واکنش به این تنش‌ها، ترامپ اعلام کرد بخش زیادی از تعرفه‌ها علیه هم‌پیمان‌های آمریکا به حالت تعلیق درمی‌آید، اما تعرفه‌ها علیه چین اجرایی خواهند شد. این اقدامات همچنان باعث ایجاد بی‌اعتمادی در بازارها و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن مانند انس طلا و یورو می‌شود.
در حال حاضر، شاخص دلار به محدوده 101.900 برگشته و همچنان در ناحیه میانی محدوده‌ی رنج 100.400 تا 103.179 قرار دارد. این نوسانات، در کنار افزایش تنش‌ها در جنگ تجاری، باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و در نتیجه حمایت از بازار سهام و انس طلا شده است.
امروز گزارشات اقتصادی مهمی منتشر خواهند شد که می‌توانند تأثیر زیادی بر قیمت شاخص دلار داشته باشند. داده‌های CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده) و Core CPI (شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته‌ای) می‌توانند سیگنال‌های مهمی در خصوص وضعیت تورم و مسیر احتمالی سیاست‌های پولی فدرال رزرو ارائه دهند. پیش‌ بینی می‌شود که نرخ تورم هسته‌ای Core CPI به میزان 0.3% و شاخص CPI به 0.1% افزایش یابد، در حالی که سالانه نرخ CPI به 2.5% کاهش یافته است (مقایسه با 2.8% پیشین).

از سوی دیگر، مطالبات بیکاری ( Unemployment Claims ) که پیش‌ بینی می‌شود از 219 هزار به 223 هزار افزایش یابد، نیز می‌تواند بر وضعیت اشتغال و بازار کار تأثیرگذار باشد. افزایش مطالبات بیکاری ممکن است نگرانی‌هایی در خصوص ضعف بازار کار ایجاد کند و فشار بیشتری بر فدرال رزرو وارد کند تا اقدامات حمایتی بیشتری اتخاذ کند.
این داده‌ها ممکن است فشار بیشتری بر فدرال رزرو وارد کنند تا به کاهش نرخ بهره ادامه دهد، به‌ویژه اگر تورم همچنان در محدوده‌های پایین باقی بماند و رشد اقتصادی با چالش‌هایی مواجه باشد. این امر می‌تواند به نوسانات بیشتر در شاخص دلار منجر شود.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

از منظر تکنیکال، روند حرکتی شاخص دلار از مقاومت 103.179 تا کف 101.700 همچنان نشان‌دهنده نوسانات در یک ساختار رنج کوتاه‌ مدت است. در حال حاضر، قیمت دوباره به محدوده 101.900 بازگشته و همچنان در ناحیه میانی این رنج قرار دارد. این بلاتکلیفی در بازار به خوبی نشان‌دهنده عدم اطمینان است. فقدان شتاب قوی در هر دو جهت، همچنان ابهام در بازار را بازتاب می‌دهد.
در صورتی که فشار فروش دوباره افزایش یابد، حمایت 101.700 و سپس سطح کلیدی 100.400 می‌توانند به آزمون کشیده شوند. در طرف مقابل، تثبیت بالای 103.179 همچنان مهم‌ترین شرط برای شروع یک روند صعودی جدید است.
محدوده نوسان مهم: 100.400 – 103.179
مقاومت بعدی: 105.000
حمایت کلیدی: 101.700
حمایت بعدی در صورت شکست: 100.129 و سپس 96.500

سناریوهای احتمالی پیش‌رو DXY

• سناریوی صعودی: اگر شاخص دلار بتواند از سطح 103.179 عبور کرده و تثبیت شود، می‌توان انتظار حرکت به سمت ناحیه 105 را داشت. این امر به‌ویژه در صورتی محتمل است که داده‌های اقتصادی نشان‌دهنده رشد مناسب یا کنترل تنش‌های تجاری باشد.
• سناریوی نزولی: اگر حمایت 101.700 شکسته شود، احتمال بازگشت به سطح 100.400 وجود دارد. در صورتی که این سطح حمایتی نیز از دست برود، شاخص دلار ممکن است به سمت نقدینگی پایین‌تر در حوالی 99 یا حتی 96.500 حرکت کند. این سناریو به‌ویژه در صورت انتشار داده‌های اقتصادی ضعیف یا تشدید تنش‌های سیاسی و تجاری محتمل است.

نکات معاملاتی برای معامله‌گران شاخص دلار

اخبار اقتصادی امروز، به‌ویژه داده‌های CPI، Core CPI و مطالبات بیکاری (Unemployment Claims)، می‌توانند تأثیر زیادی بر شاخص دلار و تصمیمات فدرال رزرو در مورد نرخ بهره داشته باشند.
فضای کلی بازار همچنان به‌شدت سیاسی و پرریسک است. اظهارات غیرمنتظره مقامات یا تحولات در پرونده جنگ تجاری می‌تواند باعث تشدید نوسانات شود. ترامپ همچنین به حمایت از رشد بازار سهام اشاره کرده و ممکن است این امر فشار بیشتری به فدرال رزرو وارد کند.
مدیریت ریسک در این فاز اهمیت بالایی دارد. به‌ویژه در روزهایی که اخبار اقتصادی مهمی منتشر می‌شود، توصیه می‌شود از معاملات پرحجم پرهیز شود و حد ضررها به‌دقت تنظیم گردد.