تحلیل شاخص دلار ( DXY ) امروز 22 فروردین 1404

شاخص دلار که پیش‌تر پس از واکنش منفی به سیاست‌های تجاری ایالات متحده تا سطح 100.400 عقب‌نشینی کرده بود، پس از یک اصلاح صعودی تا مقاومت 103.179 مجدداً تحت فشار فروش قرار گرفت. در ادامه‌ی این فشار، شاخص نه‌ تنها حمایت 101.700 را از دست داد، بلکه با یک حرکت نزولی پرقدرت، کف 99.127 را که یک حمایت مهم در تایم‌ فریم بالاتر محسوب می‌شد، نیز به سمت پایین شکست. این شکست، نشانه‌ای جدی از تداوم ضعف شاخص دلار و فشار فروش فزاینده در بازار است. در حال حاضر، شاخص در نزدیکی همین ناحیه (99 واحد) در حال معامله است و بازار در انتظار واکنش به داده‌های اقتصادی پیش‌روست.

ویدئو تحلیل تکنیکال شاخص دلار تایم فریم روزانه

وضعیت بنیادی شاخص دلار

فضای بازار همچنان تحت تأثیر تحولات سیاسی و اقتصادی ایالات متحده است. تازه‌ترین داده‌های تورمی نشان دادند که نرخ تورم سالانه آمریکا در ماه مارس به 2.4 درصد کاهش یافته است. این رقم پایین‌تر از انتظارات بود و فشار مضاعفی بر شاخص دلار وارد کرد.
در مقیاس ماهانه، شاخص بهای مصرف‌کننده ( CPI ) با 0.1 درصد کاهش همراه بود؛ همچنین، تورم خالص ( Core CPI ) نیز به 2.8 درصد کاهش یافت، در حالی‌که پیش‌ بینی‌ ها رقم 3.0 درصد را نشان می‌دادند. این کاهش گسترده در شاخص‌های تورمی، به‌ویژه در بخش خالص، باعث افزایش گمانه‌زنی‌ها در خصوص احتمال کاهش نرخ بهره در نشست‌های آینده فدرال رزرو شده است.
امروز همچنین داده‌های مهمی از جمله شاخص قیمت تولیدکننده ( PPI )، تورم خالص تولیدکننده ( Core PPI ) و همچنین شاخص احساسات مصرف‌کننده و انتظارات تورمی دانشگاه میشیگان منتشر می‌شوند که می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر جهت آتی شاخص دلار داشته باشند. انتظار می‌رود این داده‌ها با دقت از سوی بازار دنبال شوند، چرا که جهت‌گیری سیاست‌های پولی فدرال رزرو در نیمه اول سال 2025 تا حد زیادی به نتایج همین داده‌ها وابسته است.

تحلیل تکنیکال شاخص دلار ( DXY )

از منظر تکنیکال، شاخص دلار پس از بازگشت به محدوده 101.900، نه‌تنها موفق به تثبیت در این سطح نشد، بلکه با شکستن حمایت کلیدی 101.700 و پس از آن 100.400، در نهایت به زیر سطح 99.127 رسید. این سطح، یک کف نقدینگی در تایم فریم بالاتر بود که حالا به‌عنوان مقاومت عمل خواهد کرد.
در حال حاضر، شاخص در نزدیکی همین ناحیه معامله می‌شود و فشار فروش هنوز در بازار مشاهده می‌شود. با توجه به این شکست‌ها، محدوده‌های حمایتی بعدی به ترتیب 98.500 و سپس 97.000 در نظر گرفته می‌شوند که ممکن است واکنش‌هایی در این سطوح شکل بگیرد، اما روند کلی بازار در حال حاضر نزولی است.
مقاومت‌ های پیش‌رو شامل سطح 99.127 (مقاومت بازگشتی اخیر)، سطح روانی 101.000 و مقاومت کلیدی 103.179 هستند که تنها در صورت بازگشت قدرت خرید می‌توانند به‌عنوان اهداف بازگشتی مطرح شوند.
محدوده نوسان مهم: 96.500 – 103.179
مقاومت‌ های کلیدی: 99.127، 101.000، 103.179
حمایت‌ های بعدی: 98.500، 97.000، 96.500

سناریوهای احتمالی پیش‌رو DXY

• سناریوی صعودی: در صورتی که شاخص دلار بتواند سطح 99.127 را پس بگیرد و تثبیت شود، امکان بازگشت به ناحیه 101 واحد و سپس مقاومت کلیدی 103.179 وجود دارد. این سناریو در صورتی محتمل است که داده‌های اقتصادی پیش‌رو، به‌ویژه تورم تولیدکننده و احساسات مصرف‌کننده، فراتر از انتظارات ظاهر شوند.
• سناریوی نزولی: در صورتی که فشار فروش ادامه یابد و شاخص نتواند سطح 99 را حفظ کند، احتمال حرکت به سمت حمایت‌ های بعدی در 98.500 و 97.000 تقویت می‌شود. در صورت شکست این نواحی، حمایت کلیدی 96.500 می‌تواند هدف بعدی بازار باشد. این سناریو به‌ویژه در صورت تداوم ضعف داده‌های اقتصادی و افزایش احتمال کاهش نرخ بهره تقویت می‌شود.

نکات معاملاتی برای معامله‌گران شاخص دلار

بازار در وضعیت حساسی قرار دارد و داده‌های تورمی اخیر جهت‌گیری سیاستی فدرال رزرو را تحت فشار قرار داده‌اند. در این شرایط، تمرکز معامله‌گران باید بر مدیریت ریسک ، پرهیز از معاملات حجیم و پایش دقیق واکنش بازار به داده‌های PPI، احساسات مصرف‌کننده و انتظارات تورمی باشد. افزایش نوسانات، به‌ویژه در زمان انتشار این داده‌ها، می‌تواند باعث بروز حرکات شدید در شاخص دلار شود.