Defcofx: انقلاب حساب‌های بدون سوآپ؛ کلید موفقیت معاملات نوین

No-Swaps: بهترین استراتژی‌های معامله و آینده کارگزاران بدون سوآپ

قبلاً کارگزاران «بدون سوآپ» به معنای هزینه‌های پنهان بودند، اما دیگر اینطور نیست. اگر کارگزار به نقدینگی سطح بالایی دسترسی داشته باشد و قیمت‌گذاری‌های پیشرو در بازار را ارائه دهد، عدم اعمال سوآپ می‌تواند ترکیبی جذاب برای معامله‌گران ایجاد کند. این امر شرکت را محبوب‌تر و در نهایت سودآورتر می‌کند. رویکرد ما در Defcofx این بوده و شاهد پیروی سایر کارگزاران از این مسیر هستیم. این تغییر فرصتی نوآورانه و مقرون به صرفه برای معامله‌گران فراهم می‌آورد، به‌خصوص برای استراتژی‌های مدرنی که نیاز به حساب‌های بدون سوآپ دارند. امروز تصمیم گرفتیم در مورد این نکته صحبت کنیم.

صنعت به دو مسیر متضاد حرکت می‌کند: اسکالپینگ کوتاه‌مدت با استفاده از برنامه‌ها و EAها و نگه‌داری بلندمدت (چه در معاملات فروش یا خرید) به‌منظور بهره‌برداری از روندهای بنیادی. در حالی که افزایش استفاده از EAها بررسی شده است، در این مقاله از سوی دیگر داستان، رشد معاملات واقعی بدون سوآپ و ضرورت ارائه این ویژگی در آینده سخن می‌گوییم.

هزینه‌های سوآپ یا همان «هزینه‌های انتقال»، بابت نگه داشتن موقعیت معاملاتی تا پایان شب اعمال می‌شوند. این هزینه‌ها ناشی از تفاوت نرخ‌های بهره بین دو ارز در یک جفت ارزی (به علاوه کمی حق‌العمل کارگزار) است. در واقع، هر معامله‌ای جز معاملات روزانه یا اسکالپینگ در نهایت شامل هزینه سوآپ خواهد شد.

هزینه‌های سوآپ گاهی مثبت بوده و امکان اجرای استراتژی «حمل ارز» را فراهم می‌کنند، جایی که معامله‌گران – حتی خانم‌های ژاپنی – از ارزهای با نرخ بهره بالا سود می‌برند. اما معمولاً این هزینه‌ها منفی هستند و به ضرر معامله‌گر می‌انجامند. در استراتژی‌های بلندمدت، این هزینه‌ها به مرور زمان انباشته شده و سودآوری کلی را تحت تأثیر قرار می‌دهند.

کارگزاران از اوایل دهه ۲۰۰۰ شروع به ارائه حساب‌های بدون سوآپ کردند. این حساب‌ها در درجه اول برای معامله‌گرانی که اصول مالی اسلامی (محروم از پرداخت بهره یا ربا) را رعایت می‌کنند، ایجاد شدند و تنها حساب‌های مطابق با شریعت محسوب می‌شدند. با گذشت زمان، از محبوبیت این حساب‌ها سخن به میان آمد و معامله‌گران عادی نیز خواستار دسترسی به آن‌ها شدند.

حساب‌های بدون سوآپ دیگر تنها یک نوآوری محسوب نمی‌شوند؛ بلکه به سرعت محبوب می‌شوند. اکنون برخی کارگزاران، مانند Defcofx، تمامی حساب‌های خود را بدون سوآپ و بدون دریافت هزینه اضافی برای مشتری ارائه می‌دهند.

دارای حساب‌های بدون سوآپ برای کارگزار سودآور نیست، زیرا آن‌ها یک هزینه کمتر دریافت می‌کنند؛ بلکه این امر تنها به سود معامله‌گر است. به همین دلیل برخی کارگزاران اسپرد حساب‌های اسلامی را اندکی افزایش می‌دهند و آن را «هزینه مدیریتی» جایگزین سوآپ می‌نامند. همچنین، ممکن است حساب‌های بدون سوآپ برای یک دوره محدود (هفته، ماه یا حتی سه ماه) ارائه شود و سپس هزینه آغاز شود؛ یا در صورت عدم معامله به «هزینه بیکاری» منجر شود. به همین دلیل یافتن کارگزارانی بدون سوآپ، هزینه بیکاری و سایر هزینه‌های اضافی همچنان چالش برانگیز است.

Defcofx یکی از کارگزاران واقعی بدون سوآپ است؛ بدون هزینه بیکاری، واریز یا برداشت، بدون «هزینه مدیریتی» و با اسپردهای سطح بالا از ۰.۳ پیپ برای حساب‌های خام. عدم دریافت سوآپ از معامله‌گران مانع از ارائه اهرم تا ۱:۲۰۰۰ یا بونوس خوش‌آمدگویی ۴۰٪ نمی‌شود. اگرچه از هر معامله‌گر هزینه کمتری دریافت می‌شود، اما ارائه شرایط معاملاتی مطلوب تعداد بیشتری از معامله‌گران را جذب می‌کند و در نهایت این امر به تعادل می‌رسد. این همان ساختار هزینه‌ای است که ما سایر کارگزاران را تشویق می‌کنیم پیروی کنند.

1. معاملات موقعیت بلندمدت

این نوع معاملات شامل نگهداری موقعیت‌های معاملاتی برای دوره‌های طولانی از چند هفته تا چند ماه است. معامله‌گران با تحلیل عوامل بنیادی مانند شاخص‌های اقتصادی و سیاست‌های پولی، نوسانات ارز، طلا، نفت یا سهام را پیش‌بینی می‌کنند. حساب‌های بدون سوآپ در اینجا بسیار مفیدند زیرا هزینه‌های شبانه که ممکن است سودها را کاهش دهند، حذف می‌شود.

2. معاملات سوئینگ

معاملات سوئینگ بر کسب سودهای کوتاه تا میان‌مدت در عرض چند روز یا هفته تمرکز دارد. معامله‌گران روندهای بازار و شاخص‌های فنی را بررسی می‌کنند تا زمانی که دارایی بیش‌فروش یا بیش‌خرید شده باشد، وارد یا خارج شوند. استفاده از حساب بدون سوآپ به معامله‌گران امکان نگه داشتن موقعیت‌ها تا پایان شب بدون نگرانی از هزینه‌های سوآپ را می‌دهد، که موجب حفظ حاشیه سود می‌شود.

3. معاملات نزدیک به اختتام روز

برخی معامله‌گران درست پیش از پایان روز موقعیت باز می‌کنند. این زمان معمولاً با نوسانات شدید همراه است، چرا که معامله‌گران موقعیت‌های خود را نهایی می‌کنند و اجرایی در لحظه آخر، تغییرات قیمتی و تعدیلات تسویه حساب اتفاق می‌افتد. اما اگر معاملات تا شب باز بمانند و هزینه‌های سوآپ اعمال شود، حفظ سودآوری بسیار دشوارتر می‌شود.

در Defcofx از مشتریان سراسر جهان بدون هیچ محدودیتی استقبال می‌کنیم و برخی حتی در حوالی اتمام جلسه نیویورک معامله می‌کنند. مراکز داده NY4 و LD5 ما در نیویورک و لندن به‌طور ویژه برای پذیرش معامله‌گران از کشورهای دور با پینگ بالا طراحی شده‌اند؛ اما با هزینه‌های سوآپ بالا این سیستم محدودیت‌هایی دارد. با حذف سوآپ، شرایط معاملاتی منصفانه‌ای برای تمامی معامله‌گران فارغ از سبک معاملاتی فراهم می‌آید.

حداقل چهار دلیل وجود دارد که ما به این نتیجه رسیده‌ایم: Defcofx متعهد به اعمال هیچگونه سوآپ برای معامله‌گران است و این امر در محیط معاملاتی مدرن یک ضرورت به‌شمار می‌رود؛ نه تنها برای ما بلکه برای هر معامله‌گری که به دنبال انتخاب کارگزار یا اولین تجربه در معاملات فارکس باشد.

برتری کارگزاران بدون سوآپ مدرن

۱. سهولت استفاده:
معامله‌گران به طور فزاینده‌ای بی‌تاب هستند؛ جهان مدرن مملو از حواس‌پرتی است. محاسبه هزینه‌های سوآپ، چه در معاملات خرد و چه در برنامه‌نویسی ربات‌ها، کاری خسته‌کننده است. حذف سوآپ روند را ساده کرده و برای بسیاری سهولت استفاده را به‌شدت افزایش می‌دهد.

۲. مقرون به صرفه بودن:
با حذف هزینه‌های سوآپ، کارگزاران بدون سوآپ می‌توانند راه‌حلی اقتصادی برای معامله‌گران ارائه دهند؛ بخصوص برای کسانی که استراتژی‌هایی با نگهداری موقعیت‌ها برای شب یا بیشتر پیاده می‌کنند. این کاهش هزینه سودآوری کلی را افزایش داده و طیف وسیع‌تری از معامله‌گران را جذب می‌کند.

۳. انعطاف‌پذیری:
حساب‌های بدون سوآپ به معامله‌گرانی که به دلیل باورهای دینی یا ترجیحات شخصی می‌خواهند از معاملات مبتنی بر بهره دوری کنند، خدمات می‌دهند. این شمولیت، پایگاه مشتری کارگزار را به شکل چشمگیری گسترش داده و جامعه معاملاتی متنوع‌تری را ایجاد می‌کند.

۴. همسویی با روندهای معاملاتی بلندمدت:
با فراگیر شدن استراتژی‌های بلندمدت مانند معاملات موقعیتی یا «نگه‌داری»، انتظار می‌رود تقاضا برای حساب‌های بدون سوآپ افزایش یابد. کارگزارانی که چنین حساب‌هایی را ارائه می‌دهند، خود را در صدر این روند قرار داده و نیازهای تحول‌یافته بازار را پاسخ می‌دهند.

ظهور کارگزاران واقعی بدون سوآپ گامی قابل توجه در صنعت است؛ به معامله‌گران نشان می‌دهد که می‌توانند بدون پرداخت هزینه اضافی به استراتژی‌های بهبود یافته و فرصت‌های صرفه‌جویی هزینه دست یابند. با فراهم آوردن شرایط مناسب برای معاملات بلندمدت و رویکردهای متنوع، کارگزاران بدون سوآپ نه تنها نیاز‌های بازار کنونی را برآورده می‌کنند، بلکه مسیر آینده بازار فارکس را نیز رقم می‌زنند.

سلب مسئولیت: مقاله توسط تیم کارگزاری Defcofx ارائه شده است.