دلار، سهام و نگرانی‌های تورمی؛ تحلیل فنی و اقتصادی روز

بازار ارزهای اصلی و وضعیت دلار

دلار آمریکا در مقابل ارزهای اصلی مانند یورو، ین ژاپن و پوند انگلیس وضعیت مختلطی دارد. روند تکنیکال هفته جاری در جفت EUR/USD در محدوده معاملاتی باریکی (64 پیپ در مقابل میانگین 125 پیپ در ماه گذشته) حرکت می‌کند. حمایت کلیدی در منطقه 1.1270-75 قرار دارد و حرکت زیر آن، تمایل نزولی کوتاه‌مدت را با موانعی نظیر سطح 38.2٪ از حرکت صعودی از پایین هفته گذشته در 1.12495 و میانگین متحرک 100 ساعته در 1.1233 تقویت می‌کند.

تحلیل جفت ارز USD/JPY

جفت ارز USD/JPY نیز در محدوده معاملاتی باریکی با نوسان 91 پیپ (در مقابل میانگین 189 پیپ ماه گذشته) قرار دارد. دیدگاه کاهش گر است؛ میانگین متحرک 100 ساعته در سطح 144.189 به عنوان مقاومت و 142.07 به عنوان حمایت نهایی عمل می‌کند. معامله‌گران در انتظار شکست با شتاب مناسب هستند.

تحلیل جفت ارز GBP/USD

جفت ارز GBP/USD افزایشی را تجربه می‌کند و به بالاترین سطح برای سال 2025 یعنی بالای 1.32067 رسیده است. دستورالعمل ساده این است که بالاتر بماند و خریداران کنترل بازار را در دست دارند. از سمت بالا نیز، جفت ارز به سطح 1.3433 که بالاترین سطح سال 2024 و از فوریه 2022 به حساب می‌آید نزدیک می‌شود.

بازار سهام آمریکا و گزارش‌های درآمدی

بازار سهام آمریکا در معاملات پیش از باز شدن بازار کمی کاهش یافته است، علی‌رغم گزارش‌های درآمدی عمده مثبت. در گزارش‌های درآمدی مهم: Citigroup Inc (C) در سه‌ماهه اول 2025 با سود هر سهم 1.96 دلار (فراتر از انتظار 1.86 دلار) و درآمد 21.6 میلیارد دلار (فراتر از انتظار 21.29 میلیارد دلار). Bank of America (BAC) در سه‌ماهه اول 2025 با سود تعدیل شده 0.90 دلار (فراتر از انتظار 0.82 دلار) و درآمد 27.37 میلیارد دلار (فراتر از انتظار 27.11 میلیارد دلار). PNC Financial Services (PNC) با سود هر سهم 3.51 دلار (فراتر از انتظار 3.39 دلار) و درآمد 5.45 میلیارد دلار (ضعیف نسبت به انتظار 5.49 میلیارد دلار)؛ راهنمایی‌های خود را حفظ کرده است. Johnson & Johnson (JNJ) در سه‌ماهه اول 2025 با سود تعدیل شده 2.77 دلار (فراتر از انتظار 2.61 دلار) و درآمد 21.89 میلیارد دلار (فراتر از انتظار 21.55 میلیارد دلار)؛ و سود تقسیم شده خود را 4.8٪ افزایش داده و به 5.20 دلار در هر سهم رسانده است.

سهام Citigroup حدود 0.60٪، Bank of America حدود 1.72٪ افزایش یافته، PNC بدون تغییر و J&J حدود 1.20٪ کاهش داشته‌اند. همچنین، قراردادهای آتی شاخص‌های اصلی مانند داو (کاهش 73 واحد)، S&P (کاهش 4.47 واحد) و NASDAQ (کاهش 1.73 واحد) روند کاهشی را نشان می‌دهند.

بازار بدهی آمریکا

بازدهی اوراق قرضه در آمریکا افزایش یافته است: بازدهی اوراق ۲ ساله 3.838٪ (+0.7 پیپ)، ۵ ساله 4.008٪ (+1.0 پیپ)، ۱۰ ساله 4.379٪ (+1.6 پیپ) و ۳۰ ساله 4.825٪ (+2.7 پیپ).

دیدگاه فدرال: اظهارات بستی

بستی، یکی از مسئولان فدرال، پس از بسته شدن بازار در روز گذشته در دانشگاه اموری، دیدگاه ملایم و واقع‌بینانه خود را از چشم‌انداز اقتصادی آمریکا ارائه داد. او بر تورم مداوم و عدم قطعیت فزاینده تأکید کرد و اظهار داشت که "محدوده نتیجه‌های ممکن چند برابر شده است" و مرزهای انتظارات سیاستی سنتی "گسترش یافته"‌اند. اگر چه بازار کار تا حد زیادی در وضعیت استخدام کامل است، تورم همچنان به مراتب بالاتر از هدف 2٪ فدرال باقی مانده است. به همین دلیل، بستی افزود که فدرال «در شرایطی برای حرکت جسورانه به هر سمت» قرار ندارد و بر نیاز به شفافیت بیشتر در میان "مه غلیظ" تأکید کرد.

او اضافه کرد که اقتصاد اکنون در «توقف بزرگی» قرار دارد؛ کسب‌وکارها و خانوارها در تعهد به سرمایه‌گذاری‌های عمده تردید دارند. تعرفه‌ها نیز به عنوان عامل تورمی اضافی مطرح شده و احتمالاً روند رسیدن به اهداف تورمی فدرال را به تأخیر می‌اندازند. علی‌رغم پیش‌بینی رشد بالای 1٪ در سال جاری، آینده اقتصاد آمریکا به سیاست‌های مالی و تجاری وابسته است. در زمینه مهاجرت نیز، کمبودهای تخصصی در برخی بخش‌ها مانند ساخت و ساز مشاهده می‌شود اما تأثیر گسترده‌ای بر بازار کار ندارد. او همچنین از بیانه‌های حمایت‌گرایانه دفاع کرد و افزود که احیای صنعت ساخت و تولید در آمریکا نیازمند مهندسی و سرمایه‌گذاری‌های ساختاری عمیق است، نه تنها "ساخت دیوار".

اخبار تعرفه و سرمایه‌گذاری‌های تکنولوژیکی

در خصوص اخبار تعرفه، یک سخنگوی اتحادیه اروپا اعلام کرد که برای ادامه مذاکرات تجاری، نیاز به مشارکت بیشتر از سوی آمریکا وجود دارد. همچنین، شاخص احساسات ZEW برای آوریل ضعیفتر گزارش شده و به -40.0 رسیده است (در مقابل انتظار 9.5 و شاخص قبلی 51.6).

در سرزمین آمریکا، شرکت Nvidia اعلام کرد که قصد دارد 500 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری کند. همچنین، رئیس‌جمهور ترامپ در صبح امروز نوشت: تعهدات همچنان ادامه دارد، در حالی که نگرانی از تعرفه‌ها باعث انتقال تولید به داخل کشور شده است.

قیمت نفت خام حدود 0.50 دلار کاهش یافته و به 61.05 دلار رسیده است. طلا نیز با افزایش 9.50 دلاری یا 0.29٪ به 3220 دلار دست یافته و بیت کوین 1000 دلار رشد داشته و به 85,550 دلار نائل شده است.